金融工作會議定調未來五年工作 金融國資委未能成型

2012年01月09日 01:53
來源：第一財經日報 作者：聶偉柱 由曦

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五年一個新起點，繼2007年召開的第三次金融工作會議之后，第四次金融工作會議于1月6日至7日在北京舉行。

作為金融系統最高端、最重要的會議之一，此次金融工作會議分析了當前金融改革開放發展面臨的新形勢，對今后一個時期的金融工作做出部署。

國務院總理溫家寶出席此次會議并講話，他指出，近年來，我們堅定不移地繼續推進和完成一系列具有里程碑意義的重大金融改革，我國金融業發生了新的歷史性變化。

數據上看，宏觀層面，人民幣國際地位明顯提升，我國與14個國家和地區簽署了總額為1.3萬多億元人民幣的雙邊本幣互換協議，跨境貿易人民幣結算金額達到2.6萬億元；微觀層面，2011年11月末，我國金融業總資產達119萬億元，比2006年末增長149%。

溫家寶還指出了我國金融領域存在的一些突出問題和潛在風險，并作出了八項重要部署。

金融服務實體

溫家寶強調，要堅持金融服務實體經濟的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象。

“‘堅持金融服務實體經濟’是本次會議的核心，預計也將成為未來中國金融改革和發展的基本原則。興業銀行首席經濟學家魯政委表示，此次金融工作會議召開的時間點正好在金融危機之后全球的反思正在國際間傳遞。

從當前的實際情況來看，信貸政策與產業政策結合得還不夠緊密，對實體經濟的支持還不夠及時有力。此外，我國農村金融和中小金融機構發展相對滯后，金融監管能力有待提升。

基于此，溫家寶強調，金融行業要大力提升服務功能，擴大服務覆蓋面，加大對薄弱領域的金融支持。重點支持經濟結構調整、節能減排、環境保護和自主創新，特別要加快解決農村金融服務不足、小型微型企業融資難問題。

防范風險生命線

本次金融工作會議的核心主要集中在兩個方面：金融支持實體經濟以及防范金融風險。

溫家寶強調，堅持把防范化解風險作為金融工作生命線，加強金融監管和調控能力建設。“加強和改進金融監管，切實防范系統性金融風險。

具體來看，銀行業要建立全面審慎的風險監管體系。證券業要完善市場制度，強化行為監管，保護投資者合法權益。保險業要加強償付能力監管，完善分類監管制度。

值得注意的是，之前傳聞頗多的金融國資委并未在此次金融工作會議上提及。對于系統性金融風險的防范，此次會議也是分銀行、證券、保險三個不同層面分別布置的。

魯政委表示，此前市場熱議的“金融國資委”最終未能成型符合預期，但預計未來仍會建立至少副總理以上級別牽頭的“金融系統性風險監督委員會”

“中國超過100萬億元的金融資產中，國家占有的資產較少，大部分為存款人、基金持有人的資產。”中國社科院金融研究所副所長殷劍峰并不支持成立金融國資委。他的理由有三：宏觀上導致金融行業的進一步壟斷；微觀上容易把企業管死；此外也不利于金融企業國際化。

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇也認為，當前狀況下，成立金融國資委需要慎重。在他看來，匯金公司成立后要進一步推進該公司在改進國有銀行公司治理中的作用。

“當前最大的系統性風險還是地方政府債務的風險。”殷劍峰表示，房地產說到底，其實在很大程度上也與地方政府有關。

從此次會議來看，防范化解地方政府性債務風險在議題中占據相當分量。

溫家寶表示，要綜合施策、標本兼治，妥善處理存量債務，規范地方政府舉債融資機制，將地方政府債務收支分類納入預算管理，構建地方政府債務規模控制和風險預警機制。

“實際上，地方政府債務擴張也有一定的迫不得已的因素，即地方政府承擔了建設任務，但是融資渠道卻并不通暢。”殷劍峰表示，市政債經過了前期的研究之后，可能加速推出。市政債的推出一方面能解決政府融資渠道的問題，另一方面也能增強政府透明度。

民間資本稀釋國有股權

談到過去五年的金融改革工作時，溫家寶認為，深入推進金融機構特別是大型商業銀行改革，金融業綜合實力和抗風險能力顯著提升。

統計顯示，工、農、中、建、交行5家國有控股商業銀行穩步發展，資產總規模由2006年底的22.54萬億元增加到2011年11月的50.66萬億元，是2006年底的1.25倍。

但需要指出的是，盡管完成股份制改造，但金融機構經營方式總體粗放，公司治理和風險管理仍存在不少問題。

對此，溫家寶提出，要著力加強公司治理，形成有效的決策、制衡機制，建立規范有效的激勵約束機制。推進股權多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進入金融服務領域，參與銀行、證券、保險等金融機構改制和增資擴股。

“世界上大銀行股權都要比中國分散得多，大股東的份額通常只有百分之幾，而中國大銀行國有股權過于集中。這帶來了一系列的經營、治理、監管難題，所以改善股權結構是迫切的問題。”殷劍峰表示，中國銀行業現在首要解決的問題是股權過于集中的問題。

以四大國有商業銀行為例，工行、農行、中行、建行的股權結構中，國有股占比大都在70%左右。顯然，引入民間資本進入金融業，金融機構股權多元化之后，將更加有利于公司治理的完善。

此外，溫家寶還表示，政策性金融機構要堅持以政策性業務為主體，明確劃分政策性業務和自營性業務，實行分賬管理、分類核算。國家開發銀行要堅持和深化商業化改革。

2011年8月，中國農業發展銀行(下稱“農發行”)改革工作小組正式成立，標志著農發行改革工作全面啟動；央行2011年11月還表示，將緊緊圍繞服務國家發展戰略，繼續研究論證進出口銀行改革方案。

加強金融基礎建設

溫家寶提出，要加強金融基礎建設，改善金融發展環境。加快制定完善金融法律法規，建立金融業統一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎設施，加強消費者權益保護。

魯政委表示，會議提到要“建立金融業統一征信平臺”，未來果真建立起了能夠連接一行三會、住建部、稅務總局等相關部委，從而提供更為全面豐富的小微企業和企業主的信用信息庫之后，小微企業融資難、融資貴的問題將能夠得到顯著改善。

“應該說，全國金融工作會議，是建立在這些課題有了研究，有了突破，而且有了一些方案的基礎之上召開的金融工作會。建設銀行黨委書記王洪章在接受央視采訪時表示，存款保險制度下一步要在研究的基礎之上，可能逐漸會推開。

目前來看，全球已經有超過74個經濟體建立了顯性的存款保險制度。該項制度在中國討論也已歷經數年，但仍然存在爭論。

殷劍峰表示，與美國銀行業由諸多中小銀行構成不同，中國金融機構主要以大型國有金融機構為主，在某種程度上是國家兜底。這種情況下，推出存款保險制度的必要性并不高。

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