三類個股將成中國版“401K”囊中物(4)

2012年02月04日 02:29
來源：證券日報

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減持篇

77股被社保“拋”了又“撿”

《證券日報》市場研究中心統計顯示，去年一季度減持或撤資的個股達172只，其中社保基金去年二、三季度對減持或撤資的68只個股又撿回重倉股中，占比38.95%。同樣，去年二季度減持或撤資的個股中，去年三季度也拾回9只。上述個股主要集中于機械設備、醫藥生物、交運設備等三行業。

具體來看，社保基金去年一季度減資或撤資的個股中，當年二季度撿回35只個股。其中，社保基金去年二季度又新增陽光照明、中航光電、華發股份、大唐發電、沈陽化工、達意隆、科陸電子、理工監測、星河生物、天威視訊、達實智能和上海醫藥等12只一季度社保撤資股。

比較典型的是新興鑄管，該股社保基金去年一季度新進1000萬股，到了二季度已從前十大流通股東消失，再三季度又新進841.68萬股。從基本面來看，前三季度主營收入增長30.86%，凈利潤同比增長11.75%。同樣，天士力該股社保基金去年一季度新進450.04萬股，到了二季度已從前十大流通股東消失，再三季度又新進364.09萬股。從基本面來看，前三季度主營收入增長41.44%，凈利潤同比增長61.83%。為此，業績優良的公司被社保基金“撿”回較多。

同樣，社保基金去年一季度減資或撤資的個股中，當年三季度也撿回33只個股。其中，有14只個股是社保基金去年三季度又新入駐，這些個股分別為歐菲光、新興鑄管、科士達、天士力、宜華木業、鋼研高納、興發集團、航天電器、萊寶高科、永泰能源、杰瑞股份、銀座股份、光明乳業和川大智勝。

對于去年一季度社保拋棄二三季度又撿回，這種現象是什么導致的呢？對此，中投顧問金融行業研究員霍肖樺告訴記者，資本市場投資始終遵循行業預期判斷、個股診斷兩個主導因素，社保基金入市所遵循的原則是以保值、增值為主，所以在甄選投資行業、判斷個股走勢方面更加注重中長線投資與短期止損。縱觀2011年我國經濟環境的變化，從2011年2月份貨幣政策從緊開始，機械設備、醫藥生物、交運設備等行業則有著不同的投資變化，部分個股的行業投資價值降低，由于貨幣政策以及大宗商品價格的波動的影響，制造業、物流產業都受到沖擊，中長期發展看空，但是隨著股市階段性筑底的完成，這些行業的投資價格也逐漸恢復，從而導致看多思維增加。

值得注意的是，去年前三季度社保基金徹底“拋棄”的個股有234只，這些個股主要集中于機械設備、醫藥生物兩大行業，被社保基金“拋棄”機械設備股有45只，醫藥生物股也達40只，但上述兩行業的部分個股在去年前三季度也被社保基金重新回收重倉股的行列，社保重撿回機械設備股包括科士達(50.00萬股)、鋼研高納(137.64萬股)、杰瑞股份(126.88萬股)、達意隆(435.00萬股)、科陸電子(900萬股)、海陸重工(150萬股)、潤邦股份(247.23萬股)等25只個股，醫藥生物股也達17只，該機構在去年前三季度對上述兩行業的個股增減分歧較大。

有市場人士分析認為，機械設備以及醫藥生物兩個行業在2011年的經濟環境下難以給予明確的市場走勢，導致投資者對這兩個行業的投資推斷有一定分歧。從投資者角度而言，這是資本市場對實體經濟發展以及政府經濟政策的不肯定，進而投資機構也相應的做出調整。