保代“神叼俠侶”內幕交易第一案吹響民賠號角

2012年02月04日 03:17
來源：證券時報作者：許峰

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吳比較/制圖

在特定時間段交易\*ST興業、萬好萬家投資者可提出索賠

以內幕交易罪判處原系中信證券謝風華有期徒刑三年，緩刑三年，罰金人民幣800萬元，以內幕交易罪判處謝風華的妻子、原華泰證券安雪梅有期徒刑一年，緩刑一年，罰金人民幣190萬元，追繳謝風華、安雪梅違法所得人民幣767萬余元。

2012年1月6日，上海市浦東新區人民法院作出(2011)浦刑初字第2738號刑事判決書，以內幕交易罪判處原系中信證券謝風華有期徒刑三年，緩刑三年，罰金人民幣800萬元，以內幕交易罪判處謝風華的妻子、原華泰證券安雪梅有期徒刑一年，緩刑一年，罰金人民幣190萬元，追繳謝風華、安雪梅違法所得人民幣767萬余元。

在1月6日法院向謝風華、安雪梅送達刑事判決書后，謝風華、安雪梅未在上訴期限內就一審判決提起上訴，故謝風華、安雪梅內幕交易罪一審判決已經生效。

據了解，謝風華原系中信證券股份有限公司企業發展融資業務部執行總經理，而在2009年3月進入中信證券之前，系國信證券股份有限公司投資銀行事業部副總裁兼投資銀行業務五部總經理。安雪梅，原華泰證券投行部執行董事、保薦代表人。1997年12月，安雪梅加入華泰證券，一直從事投資銀行業務，任該公司投行部執行董事。

而謝風華、安雪梅夫婦除了按照判決書的規定，“回到社區后，遵守法律法規，服從監督管理，接受教育，完成公益勞動，做一名有益社會的公民”外，在判決生效后的兩年之內還隨時可能遭到眾多中小投資者的民事索賠。謝風華、安雪梅內幕交易罪案雖然不是被小股東索賠的首例，內幕交易非法所得數額也遠無法與黃光裕等內幕交易案相比，但因號稱保薦代表人內幕交易的首案，無論刑案本身，還是后續的投資者民事索賠，都非常值得關注。

股民提起索賠無受理障礙

根據《證券法》及最高人民法院民商審判工作會議精神，因謝風華、安雪梅內幕交易行為而造成損失的*ST興業(股票代碼600603)及萬好萬家(股票代碼600576)投資者目前已經可以提起索賠了。今年春節后，筆者已經開始相關的準備工作，并隨時會向法院提交起訴材料。

《證券法》第七十六條規定，內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。而2007年最高人民法院在南京召開的民商審判工作會議紀要中也指出，“關于內幕交易和操縱市場案件，修訂后的證券法進一步明確規定了內幕交易和操縱市場侵權行為的民事責任。”當前，對于投資人對侵權行為人提起的相關民事訴訟，有關人民法院應當參照虛假陳述司法解釋前置程序的規定來確定案件的受理，并根據關于管轄的規定來確定案件的管轄。審理內幕交易和操縱市場民事賠償案件是民商審判一項全新的工作，最高人民法院將在廣泛調研的基礎上制定相關司法解釋，包括對證券法適用的系統性司法解釋。據業內人士介紹，最高院所稱系統性的證券侵權司法解釋已經多次在一定范圍內征求意見，應該很快會正式出臺。目前在受理層面，小股東提起的內幕交易民事索賠案件已經沒有任何障礙。

符合索賠條件的投資者范圍

參照相關內幕交易索賠理論，在謝風華、安雪梅內幕交易民事賠償案中，可提起索賠的*ST興業及萬好萬家投資者至少應滿足如下條件：在2008年12月17日至2009年5月25日之間賣出過*ST興業股票的投資者，或者在2008年12月25日、及2009年6月30日至7月1日買入過*ST興業股票的投資者；而對于萬好萬家的投資者，需在2009年5月18日賣出過萬好萬家股票，或者在2009年6月25日到26日買入過萬好萬家股票。

符合上述條件，需要向謝風華、安雪梅提起內幕交易民事索賠的投資者，應首先向律師提供經證券公司營業部打印蓋章的相關股票完整交易記錄。初步判斷符合條件后，律師將協助投資者完成全部起訴工作。　(作者單位：上海市華榮律師事務所)

友情提示：上海市華榮律師事務所許峰律師聯系電話：13701612286，地址：上海市歐陽路568號廬迅大廈23樓。

謝風華、安雪梅內幕交易案雖然不是被遭股民索賠的首例，內幕交易非法所得數額也無法與黃光裕等內幕交易案相提并論，但因號稱保薦代表人內幕交易的首案，無論是刑案本身，還是后續的投資者民事索賠，都非常值得關注。

該案件中，對于違法所得767萬的謝風華、安雪梅夫婦，謝被判處有期徒刑三年，緩刑三年；安被判處有期徒刑一年，緩刑一年。行政執法層面的大雷聲，很明顯已經與司法層面的小雨點脫鉤，證監會將涉嫌犯罪案件移送司法部門，通過刑事處罰對內幕交易嚴懲的目的無從體現。

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在2009年3月進入中信證券之前，謝風華系國信證券股份有限公司投資銀行事業部副總裁兼投資銀行業務五部總經理。正是在國信證券期間，其通過國信證券廈門湖濱路營業部總經理陳如娟介紹，認識廈門大洲房地產集團董事長陳鐵銘。2008年11月3日起，陳鐵銘通過其本人及廈門大洲的證券賬戶開始在二級市場購買*ST興業，并將此情況告訴了謝風華。2008年12月中旬，陳鐵銘向謝風華說明，其公司當時持有興業房產的股票不足5%，并向謝風華咨詢收購及舉牌等相關事宜，還讓謝風華推薦律師。

后經法院審理查明，涉及*ST興業的價格敏感期為2008年11月3日至2008年12月24日，及2009年5月24日至2009年5月26日。自2008年12月17日至2009年5月25日，謝風華作為廈門大洲收購、重組興業房產內幕信息的知情人，在內幕信息尚未公開前，自己購買并叫其妻子安雪梅購買*ST興業股票。謝風華通過其控制的賬戶，買入*ST興業股票共計11.5萬股，獲利人民幣767.52元；安雪梅在明知相關信息系內幕信息的情況下，仍利用該內幕信息通過其控制的賬戶買入*ST興業股票共計20.85萬股，獲利人民幣近13.67萬元。

謝風華、安雪梅內幕交易罪案中涉及的萬好萬家股票中，法院查明天寶礦業借殼萬好萬家重組上市這一內幕信息的價格敏感期為2009年5月12日至5月19日。2009年5月18日上午，謝風華在制作天寶礦業借殼萬好萬家的重組方案期間，作為該內幕信息的知情人，在內幕信息尚未公開前，自己購買并叫安雪梅購買萬好萬家股票共計121萬股。其中，謝風華獲利585.39萬元，安雪梅獲利168.51萬元。