兩會聚焦保障房促水利及增內需 受惠股一覽

2012年02月22日 07:46
來源：鳳凰網財經

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據港媒報道，關系到今年國家政策布局的“兩會”將于3月3日(政協)與5日(人大)展開，在外圍環境不明朗下，國策如何布置尤為重要。在眾多范疇中，政策料較傾于保障房、農田水利與節能環保，以及消費內需。

全國政協及人大會議，將分別于3月3日及5日在北京召開。除政府匯報全年工作外，“兩會”亦會提出全年經濟目標、方向等，備受市場關注?！度嗣袢請蟆泛Ｍ獍嬷?，料兩會將著重關注“穩中求進”，續以發展來解決問題。

日前舉行，由國家主席胡錦濤主持的中共中央政治局會議，率先對今年中國經濟方針定調。會議指，今年將繼續實施積極財政政策及穩健貨幣政策，并適時預調微調。

換言之，貨幣政策不會出現大變動，但財政政策卻值得關注。美銀美林中國經濟師陸挺指，投資者應留意兩會內，對保障房、基建如水利建設、消費內需等討論內容。另外，中國稅務改革、樓市調控、養老金入市等重大事件，亦有機會成為兩會議題。

中央加碼撐農田水利

要捕捉兩會施政節拍，便要選擇一些中央最重點扶持的行業作重點出擊。

農田水利板塊是最多實質措施推出的環節，諸如農機補貼、地方財政收入需有10%撥給水利發展等，今年的水利投資，單計中央出資已較去年多23%。

農機補貼 熱選一拖

今年《中央一號文件》已表明農業科技會是發展重點，首批農機補貼金額便有130億元(人民幣.下同)，有錢落袋，并非空談政策，可留意農機股一拖(00038)。

投受惠水費加價

水利方面，完全與農田水利有關的股份在港上市并不多，但由于城市供水及污水處理均屬中央管理水資源范疇之一，投資者不妨留意。粵投(00270)估值低，又剛受惠廣州加水費，大和稱其今年盈利穩定性高，此外該行亦指水業股將持續受惠加水費潮、并購潮及技術提升潮。

天業(00840)是與農田水利關系最直接的股份，惟從其歷史PE看，估值不算便宜，加上公司過往盈利表現不算穩定，而且股份一向交投偏疏，宜控制注碼。

剛才提及的水業股，不少附有污水處理業務，屬國家重點提及的節能環保事業之一，但該范疇牽涉公司甚多，選擇要小心。

資金捧核電設備股

在潔凈能源領域內，以核電效能較高，故仍會繼續發展，巴克萊資本便預計核電項目審批會于上半年重啟，并指出產品種類拓展及建筑期加快都有利行業發展，雖然近日核電設備股有資金追入，但哈動(01133)估值仍只有單位數，值得留意。

太陽能股 小注出擊

豐盛金融資產管理董事黃國英對太陽能板塊短線表現信心十足，就基本面而言，太陽能產品原材料已大跌價，對下游公司有利，近日連相關國際企業股價也相當硬凈，兩會前可作短線投機，惟此板塊一向“chok到爆”，只宜小注出擊。

中金再生 可以看好

囊括環保與資源概念，工銀亞洲認為回收行業今年仍受制于疲弱金屬需求，但國策對行業扶持屬積極，其中最看好流動資本管理及對沖政策優良的中金再生(00773)。

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