兩會前瞻：兩會聚焦“民生” 把握受益股機遇

2012年02月24日 08:01
來源：投資快報

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民生是歷年“兩會”的焦點，保障民生幾乎是永恒不變的話題。保障民生的相關主題如農業、保障房以及消費等主題有望在“兩會”期間受到提振。參與“兩會行情”注意把握相關個股的投資機遇。

全國“兩會”召開在即，民生議題漸成輿論關注的焦點。分析認為，民生是歷年“兩會”的焦點。保障民生幾乎是永恒不變的話題。保障民生的相關主題如農業、保障房以及消費等主題有望在“兩會”期間受到提振。參與“兩會行情”注意把握相關個股的投資機遇。

保障民生是“兩會”永恒的話題

回顧歷年的“兩會”，民生問題幾乎是永恒不變的話題，只不過是每年關注的焦點都不同而已。比如2000年關注的焦點是教育改革、2001到2003是完善社會保障體系、2003到2004年是三農，2005年是民工權益，前幾年是醫改和教育改革等，最近兩年則是保障房等。

中央政治局近日召開會議指出，著力保障和改善民生。對此，分析人士表示，保障和改善民生。簡單地說，無非是要保障人民的衣、吃、住、行等。因此，保障民生的相關主題，如農業、保障房以及消費等主題有望在“兩會”期間受到提振。

從過去10年“兩會作用期”各行業的表現來看，走勢相對較好的都是與兩會熱點緊密相關的行業。比如2001年國家重點提出保障房建設，首次刺激房地產跟建材股漲勢居前，2002年在國家對農業的重點關注之下，農林牧漁行業整體漲幅居于市場前列。其他年份也不例外，兩會期間漲幅居前的板塊更多都是與兩會熱點密切相關的行業。

基于此，本報特對其中的農業以及保障房“主題”進行分析，以期對投資者在操作有所幫助。

一、保障房

根據十二五規劃，十二五期間我國需要建設保障性住房共計3600萬套，解決一億人的住房問題，在去年開工建設1000萬套的基礎之上，今年的任務是新開工700萬套以上，基本建成500萬套以上，雖然新開工數量低于去年，但是竣工量卻要高于今年。同時由于房地產行業的不景氣，從彌補房地產投資增速下滑的缺口來看，保障房建設也是政府今年工作的重點，所以，不出意外，保障房仍然會是今年兩會關注的熱點之一。

2月6日，財政部公布了《關于切實做好2012年保障性安居工程財政資金安排等相關工作的通知》。要求各級政府拓寬資金來源渠道，切實落實資金來源，確保不留資金缺口，為2012年保障房建設落到實處打下了重要的基礎，體現了中央政府推動2012年保障房建設的決心和力度。

“從保障房受益的公司來看，兩類公司最值得關注，首先是直接負責開發的城投類公司，如合肥城建(002208)、云南城投(600239)等近期漲幅可觀；其次就是以水泥為代表的建材類公司，如經過去年的大幅調整后，水泥為代鋼鐵等在近期都走出了穩健攀升的走勢。”券商人士在接受《投資快報》記者的采訪時表示

那么，是否意味著目前介入此兩類個股可獲得絕對收益呢？上述分師指出，考慮到城投類公司受房地產調控政策的影響較大，相關的個股近期也積累了相當幅度的漲幅，建議關注目前漲幅相對落后、近期走勢穩健攀升的水泥及鋼鐵股。

建材看好水泥鋼鐵

近日，國務院正式批復同意國家發展改革委組織編制的《西部大開發“十二五”規劃》。分析認為，基礎設施是西部大開發的重要保障。基礎設施投資以政府投資為主，政府投資在資金及對建材需求的穩定性方面有望得到保障。

“隨著城鎮化西進、區域振興戰略的實施、保障性住房建設的加快、水利投資力度的加大、建材下鄉政策推廣落實等積極因素的影響，2012 年建材需求將穩定增長。”銀河證券分析師洪亮指出，建材行業上市公司估值優勢明顯，具有相對的安全邊際。

從各大券商發表的多份研報來看，券商對受益保障房的板塊中的水泥、鋼鐵等最被看好。瑞銀證券在近日發表的調研報告中指出，目前水泥企業的庫存比并不是很高，并且行業供給協同得到了很好的執行，水泥價格未來下跌的幅度有限。在2012年后三個季度需求恢復之后水泥價格會環比逐步上漲，建議投資者逢低買入。

國信證券分析師邱波表示，由于二月份大部分時間水泥企業處于停窯檢修狀態，受春節以及天氣影響，大部分工程處于停工狀態，因此行業基本面不會出現較大變化，水泥股走勢主要取決于政策刺激因素。未來，隨著行業供需關系改善和集中度提高，水泥企業盈利能力仍有提升空間，進而帶來股價提升。建議重點關注海螺水泥(600585)、江西水泥(000789)、巢東股份(600318)，亞泰集團(600881).

鋼鐵股方面，招商證券研究員張士寶稱，由于倒春寒導致需求下降、庫存上升只是短期現象，后期房產、基建政策放松預期將逐步兌現，有力于鋼鐵基本面持續改善，維持鋼鐵行業推薦評級，建議重點八一鋼鐵(600581)、三鋼閩光(002110)、包鋼股份(600010)、大冶特鋼(000708)、沙鋼股份(002075)、金嶺礦業(000655)等。

個股點將臺

八一鋼鐵(600581)

公司作為新疆唯一一家大型鋼鐵生產企業，占據當地市場70%以上的份額，是我國西北地區僅有的兩個鋼鐵生產基地之一，是區域壟斷者。根據國家有關規劃，“十二五”期間新疆全社會固定資產投資將較“十一五”期間保持大幅增長，將對鋼材需求形成有效拉動。安信證券分析師表示，考慮到公司的區位優勢，且目前行業基本面處于底部震蕩，公司的高彈性不再對業績造成負面影響，是行業復蘇時較好的彈性品種。

資金流向：E投資金融融終端顯示，該股昨天錄得主力資金流入1280萬元；最近三個交易日錄得資金流入2697萬元、五個交易日流入2959萬元、十個交易日流入311萬元。(本文來源：投資快報)