陳東征：降低城商行上市門檻減稅鼓勵高管持股

2012年03月08日 01:54
來源：證券時報

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證券時報兩會報道組

全國政協委員、深交所理事長陳東征7日在經濟組討論會上提出，要加快推動城商行、農商行上市，降低對城商行、農商行上市的隱性資產規模要求，同時運用稅收手段鼓勵企業高管長期持股。

陳東征認為，城商行和農商行可以真正支持中小企業，并且風險可控，應適當放低門檻。700億元資產規模的隱形門檻只有東部地區的城商行和農商行容易達到，西北地區較難達到。對資產規模要求較高容易導致銀行盲目追求規模。

陳東征認為，目前小額貸款公司、典當公司和擔保公司等機構風險非常大，支持小微企業的重點應放在城商行和農商行上。雖然在城商行和農商行上市方面證監會和銀監會做了很多努力，但還有一個誤區，那就是把城商行和農商行的金融風險控制標準定得比較高。

這一方面體現在對城商行和農商行的資產規模要求上。陳東征說，證監會內定的規模是700億，但去年的調查顯示，城商行中符合二類監管標準的大約有30家，資產規模在140億至7000億，而且規模大的都在發達地區，西北的普遍規模較小。如果規模定在700億會有多個弊病：一是鼓勵城商行和農商行追求規模，但追求規模到一定程度后本地養活不了它，現在提出跨地區經營恰恰是追求規模造成的。

再一個是安全問題。如果就城商行本身而言，把資產規模定得很高有一定道理，但如果放在全社會層面，這個標準就沒道理。因為它的風險實際上比小額貸款公司、擔保公司等地方金融辦監管的金融機構的風險要小得多。而且從目前已經上市的幾家城商行如南京銀行等來看，都發展得比較好。

陳東征指出，支持城商行和農商行是現行條件下風險最小、扶持小微企業力度最大的舉措。日本的小型商業銀行中大約70家是上市公司，美國納斯達克市場中也有很多中小商業銀行。相比之下，自從寧波銀行和南京銀行上市之后，近5年還沒有類似公司上市，總是在擔心風險控制問題，特別是在山東齊魯銀行出現問題之后。“我覺得，如果齊魯銀行上市了，恰恰會提高這方面的風險規避能力。所以城商行和農商行的風險控制不能單從規模上來講，要擴大支持小微企業力度，就要發揮資本市場的作用，而且要避免鼓勵城商行和農商行單純追求規模。監管的安全標準要考慮，但主要是考慮是否達到二類監管的標準。現在的形勢下城商行農商行的上市進程一定要加快。”陳東征說。

在限售股解禁方面，他表示，目前企業高管減持現象非常突出。盡管現有規定對高管持股年限做出了限制，而且要求高管減持限售股套現需要按20%的比例繳納個人所得稅，但由于各地競相出臺稅收優惠政策，鼓勵限售股去特定地區減持，導致實際稅收規模減少，國家公共財政收入還是受到了影響，最終損害了國民的利益。比如西藏就規定只征收5%，返還15%，導致一些上市公司高管跑到西藏地區減持。

為緩解減持壓力，陳東征建議改變稅率，鼓勵企業高管長期持股，持有年限越長稅率越低，比如約定期滿減持的，稅率為25%～30%，延長持有一年減10%，延長持有3年減少到5%，鼓勵一些有發展前景的企業高管長期持有股票。此外，減持還有一個稅基問題，因為現有征收期限都是從減持當天算起。“建議改為期滿減持當天和延長減持當天之間的低點進行稅基計算，避免出現一些企業故意避稅，先賣后買避稅，促進企業健康發展。”他說。