陳東征：降低城商行上市門檻 減稅鼓勵(lì)高管持股

2012年03月08日 01:54
來源：證券時(shí)報(bào)

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證券時(shí)報(bào)兩會(huì)報(bào)道組

全國(guó)政協(xié)委員、深交所理事長(zhǎng)陳東征7日在經(jīng)濟(jì)組討論會(huì)上提出，要加快推動(dòng)城商行、農(nóng)商行上市，降低對(duì)城商行、農(nóng)商行上市的隱性資產(chǎn)規(guī)模要求，同時(shí)運(yùn)用稅收手段鼓勵(lì)企業(yè)高管長(zhǎng)期持股。

陳東征認(rèn)為，城商行和農(nóng)商行可以真正支持中小企業(yè)，并且風(fēng)險(xiǎn)可控，應(yīng)適當(dāng)放低門檻。700億元資產(chǎn)規(guī)模的隱形門檻只有東部地區(qū)的城商行和農(nóng)商行容易達(dá)到，西北地區(qū)較難達(dá)到。對(duì)資產(chǎn)規(guī)模要求較高容易導(dǎo)致銀行盲目追求規(guī)模。

陳東征認(rèn)為，目前小額貸款公司、典當(dāng)公司和擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)非常大，支持小微企業(yè)的重點(diǎn)應(yīng)放在城商行和農(nóng)商行上。雖然在城商行和農(nóng)商行上市方面證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)做了很多努力，但還有一個(gè)誤區(qū)，那就是把城商行和農(nóng)商行的金融風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)定得比較高。

這一方面體現(xiàn)在對(duì)城商行和農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模要求上。陳東征說，證監(jiān)會(huì)內(nèi)定的規(guī)模是700億，但去年的調(diào)查顯示，城商行中符合二類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的大約有30家，資產(chǎn)規(guī)模在140億至7000億，而且規(guī)模大的都在發(fā)達(dá)地區(qū)，西北的普遍規(guī)模較小。如果規(guī)模定在700億會(huì)有多個(gè)弊?。阂皇枪膭?lì)城商行和農(nóng)商行追求規(guī)模，但追求規(guī)模到一定程度后本地養(yǎng)活不了它，現(xiàn)在提出跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)恰恰是追求規(guī)模造成的。

再一個(gè)是安全問題。如果就城商行本身而言，把資產(chǎn)規(guī)模定得很高有一定道理，但如果放在全社會(huì)層面，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就沒道理。因?yàn)樗娘L(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上比小額貸款公司、擔(dān)保公司等地方金融辦監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。而且從目前已經(jīng)上市的幾家城商行如南京銀行等來看，都發(fā)展得比較好。

陳東征指出，支持城商行和農(nóng)商行是現(xiàn)行條件下風(fēng)險(xiǎn)最小、扶持小微企業(yè)力度最大的舉措。日本的小型商業(yè)銀行中大約70家是上市公司，美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)中也有很多中小商業(yè)銀行。相比之下，自從寧波銀行和南京銀行上市之后，近5年還沒有類似公司上市，總是在擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)控制問題，特別是在山東齊魯銀行出現(xiàn)問題之后?！拔矣X得，如果齊魯銀行上市了，恰恰會(huì)提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。所以城商行和農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)控制不能單從規(guī)模上來講，要擴(kuò)大支持小微企業(yè)力度，就要發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用，而且要避免鼓勵(lì)城商行和農(nóng)商行單純追求規(guī)模。監(jiān)管的安全標(biāo)準(zhǔn)要考慮，但主要是考慮是否達(dá)到二類監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)在的形勢(shì)下城商行農(nóng)商行的上市進(jìn)程一定要加快。”陳東征說。

在限售股解禁方面，他表示，目前企業(yè)高管減持現(xiàn)象非常突出。盡管現(xiàn)有規(guī)定對(duì)高管持股年限做出了限制，而且要求高管減持限售股套現(xiàn)需要按20%的比例繳納個(gè)人所得稅，但由于各地競(jìng)相出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)限售股去特定地區(qū)減持，導(dǎo)致實(shí)際稅收規(guī)模減少，國(guó)家公共財(cái)政收入還是受到了影響，最終損害了國(guó)民的利益。比如西藏就規(guī)定只征收5%，返還15%，導(dǎo)致一些上市公司高管跑到西藏地區(qū)減持。

為緩解減持壓力，陳東征建議改變稅率，鼓勵(lì)企業(yè)高管長(zhǎng)期持股，持有年限越長(zhǎng)稅率越低，比如約定期滿減持的，稅率為25%～30%，延長(zhǎng)持有一年減10%，延長(zhǎng)持有3年減少到5%，鼓勵(lì)一些有發(fā)展前景的企業(yè)高管長(zhǎng)期持有股票。此外，減持還有一個(gè)稅基問題，因?yàn)楝F(xiàn)有征收期限都是從減持當(dāng)天算起?！敖ㄗh改為期滿減持當(dāng)天和延長(zhǎng)減持當(dāng)天之間的低點(diǎn)進(jìn)行稅基計(jì)算，避免出現(xiàn)一些企業(yè)故意避稅，先賣后買避稅，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展?！彼f。

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