周小川：銀行業(yè)高利潤并非源自高利差

2012年03月13日 01:26
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報

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⊙本報兩會報道組 ○編輯 衡道慶

銀行業(yè)高利潤問題在兩會期間受到高度關(guān)注。對此，中國人民銀行行長周小川昨日在回答記者提問時表示，銀行業(yè)高利潤并非來自高利差，而是具有很大的周期性因素。

“用暴利這個詞恐怕有些過分了?！贬槍﹃P(guān)于銀行業(yè)“暴利這的指責(zé)，周小川在新聞發(fā)布會上回應(yīng)。他表示，相對于其他行業(yè)，去年銀行業(yè)的利潤狀況確實是不錯的，但銀行的盈利狀況與經(jīng)濟周期關(guān)系很大。他以西方銀行業(yè)在本輪金融危機前后的表現(xiàn)為例，指出在經(jīng)濟下行周期中，以前盈利狀況好的銀行也會出現(xiàn)虧損。

一位業(yè)內(nèi)專家也認(rèn)為，實體經(jīng)濟發(fā)展是銀行業(yè)盈利的外部條件，而銀行業(yè)盈利能力提升的主因是生息資產(chǎn)的大幅增長。

2010年10月份以來，央行連續(xù)5次調(diào)整利率，使得市場認(rèn)為“高利差”是導(dǎo)致銀行業(yè)暴利的主因。對此，周小川予以否認(rèn)。他說，高利潤不完全是利差的原因。在亞洲金融風(fēng)暴期間以及危機恢復(fù)期間(1997年前后)，中國銀行業(yè)的利差達到3.6%左右，但當(dāng)時卻處在全面虧損狀態(tài)。而現(xiàn)在利差較當(dāng)時已收窄至3%左右，利潤卻達到高峰。因此，利差對銀行利潤的影響還需要進一步分析。

據(jù)記者從一家股份制銀行了解，該行加息下資產(chǎn)重定價因素，對利潤增量的貢獻率僅為14.6%，這也從一個側(cè)面說明利差對于利潤的影響并不如想象中大。

對于“高門檻”是否是造成“銀行暴利”的因素，周小川并沒給出明確的答復(fù)。不過接近監(jiān)管層的權(quán)威專家向記者表示，高利潤跟銀行業(yè)準(zhǔn)入并沒有直接關(guān)系，希望以降低銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻來解決高利潤的方式不可行。這位專家表示，銀行業(yè)只有實現(xiàn)一定程度的利潤積累，才能實現(xiàn)補充貸款增長所消耗的資本，才有可能吸收經(jīng)濟周期性波動的損失。降低金融機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，在進一步開放市場的同時，會吸引大量社會資本辦銀行，銀行業(yè)利潤會下降，但同時金融業(yè)容易形成黑洞，最終將影響到實體經(jīng)濟的發(fā)展。

同時，需要提醒的是，目前銀行業(yè)的高利潤難以持續(xù)。一方面不良貸款反彈可能侵蝕利潤；另一方面，利率市場化可能收窄息差；同時，直接融資替代效應(yīng)也將逐漸顯現(xiàn)。

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