摩根大通巨虧 或推金融監(jiān)管改革加速

2012年05月12日 12:07
來源：證券時報網(wǎng)

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5月10日晚間，摩根大通銀行披露了一則令人震驚的消息：由于一項對沖投資策略出現(xiàn)失誤，公司在近六周時間內(nèi)巨虧20億美元。這不僅讓公司名譽受損，更讓美國的監(jiān)管機構(gòu)臉上無光。

據(jù)新華社報道，對于摩根大通首席執(zhí)行官、被譽為當今美國銀行業(yè)最偉大首席執(zhí)行官(CEO)的杰米·戴蒙來說，公司此刻出現(xiàn)如此問題令他本人蒙羞。戴蒙一直是華爾街反對政府加強金融監(jiān)管的急先鋒。他不僅批評金融監(jiān)管法案中旨在控制大銀行自營交易的“沃爾克規(guī)則”將減少金融系統(tǒng)的流動性，甚至還直接批評首倡這一規(guī)則的美聯(lián)儲前主席保羅·沃爾克“根本不懂資本市場”。

如今，戴蒙坦言投資失敗如同“臉上被砸雞蛋”，但仍堅持認為公司的交易并未違反“沃爾克規(guī)則”，而是違反了“戴蒙規(guī)則”。戴蒙更不愿意承認公司所犯的錯誤在華爾街具有代表性，以給主張加強銀行業(yè)監(jiān)管的人提供口實。他說別的銀行可能已經(jīng)避免了類似風險，“我們蠢，并不代表別人也一樣蠢”。

但這樣的解釋顯然無法打消投資者心中的憂慮：如果連一直以穩(wěn)健著稱，在華爾街被公認經(jīng)營最好、信任度最高的摩根大通都出現(xiàn)這樣的錯誤，那么誰知道別的銀行明天會爆出什么更嚴重的問題

事實上，摩根大通落得如此境地并非毫無預兆。有關(guān)其“倫敦鯨”交易員建立巨大風險頭寸、對賭市場的故事已經(jīng)繪聲繪色地流傳了很久。但是，不但一向聰明絕頂?shù)拇髅蓪Υ宋醇又匾暎O(jiān)管機構(gòu)也置若罔聞。

次貸危機發(fā)生后，美國政府曾信誓旦旦要追究金融危機的“罪魁禍首”，要華爾街的大銀行為所作所為負責。一年多后，被稱為“大蕭條”以來最嚴厲的金融監(jiān)管法案《多德-弗蘭克法案》經(jīng)奧巴馬總統(tǒng)簽字后生效。但受到兩黨政治和華爾街金錢游說的影響，這一法案做出了諸多妥協(xié)，被批評人士稱為“先天不足”。并且，該法案中被認為直接戳到華爾街痛處的“沃爾克規(guī)則”，在華爾街金融大佬的集體抵制下，細節(jié)遲遲未定，生效日期只能一拖再拖。

有分析人士認為，摩根大通巨虧事件對美國政府來說不啻為一次警鐘，可能會促使美國政府加快對金融業(yè)風險監(jiān)管的步伐。

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