羅伊斯頓：定價透明對金融機構和投資者都有有好處

2012年05月15日 16:43
來源：鳳凰財經

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鳳凰財經訊 5月15日，由中國社科院金融研究所、聯合國開發計劃署、中國國際經濟技術交流中心和包商銀行聯合主辦的首屆“微型金融與包容性發展”國際年會在北京舉行。鳳凰財經對此次年會進行現場直播。

其間，印度格萊珉資本有限公司首席執行官羅伊斯頓·布拉甘扎發表講話，他表示，為什么我們要有定價的透明呢？這不僅僅對于我們的客戶有好處，同時對我們的金融機構和投資者也有好處。如果我們的監管者認為定價不透明的話，而客戶被剝削，可能對于我們的金融機構也是沒有任何好處的。

以下是文字實錄：

羅伊斯頓·布拉甘扎：大家下午好，非常高興能夠和大家在這里分享一下我們的經驗，我知道今天大家已經非常累了，我們聽了很多非常有意義的演講，所以今天下午我會從社會績效管理和客戶權益保護的角度給大家談一談，大家可能很難把這個圖片和我們的社會績效管理放在一起，在這張圖上我們是想給大家提個醒，因為這個圖很好看，但是更重要的是，我想給講一講我們的微型金融到底是什么。

我今天會談一談微型金融在印度的發展。我們是向我們的世界展示了一條腿，就像圖片上的安吉麗娜·朱莉一樣，我們和很多貧困的婦女在一起工作，我們在屏幕上可以看到很多圖片，但是對于我們的投資者和銀行家來說，我們要向他們展示我們的另一條腿，那就是我們的經濟收益這方面。我們過去是有雙重底線的行業，但是現在印度只看到了一條腿，那就是經濟效益那條腿，我們很多人都說到股本收益，投資人到底有多少經濟收益，IPO等等，這些都只看到經濟這條腿，而沒有看到社會效益這條腿。

我們知道人體都是有兩條腿的，對我們也一樣，一條是經濟效益的腿，一條是社會效益的腿，對于我們來講，不能重視這一條，忽視另外一條。現在我們要更加關注社會效益這條腿，我們這兩條腿也必須要一起成長，因為不能一條腿長、一條腿短，這樣是行不通的。我們需要在行業中商業和社會價值并重，我們都知道這兩點是完全不同的，可是這兩點也是相輔相成的，有些金融機構比較注重社會價值，有些比較注重商業，但是我想說的是，在我們的行業當中你不可能做到完全的區分，我們必須在商業回報和社會回報方面都有所關注，這樣才可以可持續的發展，可持續發展和規模對我們來說是非常重要的，如果你想做到可持續發展的話，你必須兩方面都關注，所以我想感謝我們的主辦方能給我們這個機會來談一談我們的社會績效管理。有些人剛才也聽到了我們在商業方面的管理，現在你們可以聽到社會方面的管理，這兩方面都是非常重要的。

印度之前遇到了一些問題，到底是誰的錯呢？是監管者的錯、客戶的錯，還是金融機構的錯？所以我們現在希望找到方法，來看一看印度到底出了什么問題。今天早晨我們談到了印度的問題，現在印度也是翻開了新的篇章，我相信的確是印度展開了新的篇章，但是更重要的是，我們希望能夠和大家一起分享我們過去的一些教訓，使得其它國家不需要重蹈我們的覆轍。在這張圖上我們可以看到當年我們出問題的狀況。

在2010年的時候，我們整個行業受到了嚴重打擊，而在此之前，我們行業增長是比較穩定的。因為當時政府發現我們社會這方面的回報完全沒有得到任何重視，還有很多人從不同機構進行了借貸，負債非常重，這些人已經在經濟方面非常困難了，可是他們現在又遇到了這樣的問題。政府認為過分商業化會帶來經濟，同時也帶來政治方面的風險。我們出了這樣的問題應該怎么辦呢？我們如何避免類似問題的發生。尤尼斯先生曾經說過，我們必須要關注真正的客戶，也要關注真正的經濟。這張圖非常重要，所以我把它變成了中文，希望大家都能夠讀，我們必須以客戶為本，如果我們把客戶作為我們工作的中心，90%的問題都已經迎刃而解了，不管是對于我們的捐助者、媒體、銀行家來說，不管怎么說我們都要以客戶為本，如果我們做到這一點的話，資金資助就會源源不斷地向我們涌來，我們就可以吸引他們。

可能我們需要做很多的工作，但是最終我們還是必須要為客戶服務，這可以使得我們服務的送達更加改善，我們的產品更加好。在印度有整個行業崩塌的問題，造成了很大的社會影響，但是之前大家對于印度的熱情都是非常高漲的。我們非常有必要跟蹤社會績效的成果，這樣就可以讓大家看到我們不僅在商業上可行，同時也會有積極的社會影響，這兩點我們必須要雙管齊下，這樣可以減少我們在政治上的不穩定。

為什么我們需要保護客戶的權益呢？一是行為準則。不管我們是NGO，還是不盈利的機構，還是其他的，我們都需要有行為準則，我們要把行為準則打印出來貼到墻上，把它內化，讓我們每一個出外勤的人員和辦公室的員工都能記住我們的行為準則，這個行為準則是我們在衡量這個社會績效管理時非常重要的一點，對于在座的各位來說，很多人都在剛剛建立自己的微型金融企業，我想這對于大家來說非常重要，必須要有一套行為準則。

二是合規的監測。我們不僅僅要有行為準則和規定，同時還要進行監測，來確保大家都是合規的。三是建立一個投訴系統。比如我們可能會需要一個專門負責打小報告的人，專門要有負責申訴專員，因為我們知道大家肯定會有對這個服務的意見，這個意見特別大了之后我們的政府可能就會參與進來，所以說我們必須要記得的是，我們最終還是要以人為本，所以客戶對我們來說是非常重要的。另外，客戶對于金融知識的掌握也非常重要，今天早晨很多人都說到了，微型金融和微型信貸對很多人來說很難懂，所以金融知識也很重要。再有，透明的定價，為什么我們需要透明的定價呢？透明定價包括兩方面，一是我知道我會花多少錢，二是我知道別人買的產品會花多少錢，這是非常重要的。當然我也知道透明定價在有的地方很難，我們的客戶有一些并沒有很多金融知識，所以必須要給他們講清楚。

為什么說我們不透明的定價這么普遍呢？在世界的各個市場上都有這樣的問題。一是我們沒有統一的市場利率，每個地區融資成本是不一樣的，有的地區是以信貸局融資的，有的地區是以其他方式融資的，所以我們很難有一個透明的制度。必須要讓我們的客戶知道這些不同的定價，在這里我們也有兩個客戶保護倡議活動，現在在全球各地都有類似的活動，我們必須要找到客戶保護的原則，把它和我們的行為準則結合起來，在我們的工作當中進行實施。使得每一方都能從這個活動當中受益。

為什么我們要有定價的透明呢？這不僅僅對于我們的客戶有好處，同時對我們的金融機構和投資者也有好處。如果我們的監管者認為定價不透明的話，而客戶被剝削，可能對于我們的金融機構也是沒有任何好處的。你可能會說，我們沒有辦法賺錢了，但是如果長遠來看的話，其實是有好處的。而且微型金融也并不是說讓那些最窮的人一夜暴富，我們是想以慢慢的方式讓他們發展。所以需要一些時間，需要耐心來實現雙重的底線目標。其中很多人可能已經讀過一些非常不好的報道，我朋友也有談到這塊負面的報道。

我們必須要展現出負責好的、負責任的融資，要告訴媒體我們是負責任的，要展示給他們我們這個行業是非常負責任的，讓投資者看出來我們有很多價值，包括現在有很多基金問我們說，你如何確保你們是按照負責任的方式在借款給服務對象的，對于銀行、對于基金人都是這樣的，大家要確保MFI是按照一些程序來做的，因為要成功沒有任何捷徑，這也是我們從印度MFI危機當中吸取到的教訓，不可能一夜就變富，關于價格必須要透明，如果不透明，我們會搬起石頭砸了自己的腳。應該要透明，因為這是正確的事情，對于MFI、對于客戶、對于金融機構來說是正確的事。

投資者在MFI應該尋求什么呢？我想任何投資企業都會尋求一些良好的增長業績、非常好的增長潛力、良好的治理和管理、治理和戰略性的運營、卓越的思想質量和強大的控制度匯報。但是最重要的是中間的透明和有道德負責任的實踐。因為在整個這個行業，不管以前有沒有做到，現在開始必須要做的這件，我們之后一位發言人會談透明度的問題，我們投資者會尋求社會績效管理，會尋求對于服務者權益的保護，這里已經講過了，不用再詳細說了。我們知道需要保護客戶，需要提供更好的客戶服務，需要提高對于社會績效的分析。

另外，在利益相關者之間要加強溝通，為什么收這么多費，成本是多少，這些都要告訴他們。同樣重要的是，當規模化上來之后，我們可以把費用下降一點，你要減少成本的話，必須要減少對于客戶的價格，當成本下降的時候，利潤就會上升，有的時候我們要花很長時間，也要面臨很大的壓力把利率降下來，但是我們很少看到他們自愿把利率降下來，我們愿意發展，愿意進一步拓展，并且愿意做到規模化，因此政府應該發揮積極的作用，來確保能夠做到透明，加強監管，做到負責任的監管，就像今天早晨有人提到的一樣，我們這種監管必須是在理解的情況下監管，我們的監管不是為了扼殺這些行業，而是為了理解他們，促進他們發展，要監管他們對一些弱勢群體的收費等等。

我今天早上也聽到很多監管機構和銀行都談到究竟什么在推動著中國小額貸款行業發展，我想在小額信貸這塊，微型金融非常重要。我們幫助企業來募集資款，我們還會看各種各樣的債務結構，我們會看各種各樣的結構，我們一共募集了1.5億美元，在書里介紹到要建立一個沒有貧困的世界，我們要幫助MFI實現這個目標，我們要和全世界的借款機構和投資者來共同實現這個目標，幫助窮人。我們的投資者分布非常廣泛，我們通過不同的一些機構服務窮人，涉及不同的行業，比如教育、健康、保健等等，這些在我們網上都有，再次感謝大家的聆聽，我希望中國微型金融行業發展越來越好，謝謝。