摩根大通驚人錯誤引發高層換血：女投資官引咎“退休”

2012年05月16日 06:50
來源：新京報

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新京報訊 (記者沈瑋青)全球知名的投資銀行摩根大通因對沖風險投資巨虧20億美元事件持續發酵。自公司CEO承認犯下“驚人錯誤”后，當地時間5月14日，公司宣布其首席投資官伊娜·德魯將“退休”，引發高層人事震蕩，并證實了此前的市場猜測。該公司股價則連續第二個交易日下滑，引發投資者對銀行股的憂慮。

女投資官引咎“退休”

摩根大通(業界俗稱“小摩”)5月10日對外公布稱，一位綽號為“倫敦鯨魚”的交易員操作的一個以對沖風險為初衷的交易組合過去6周內虧損了20億美元，該消息震驚了全球金融界。摩根大通14日表示，該公司原首席投資官、風險管理部門“首席投資辦公室”負責人伊娜·德魯將“從公司退休”，她的職位將由現任公司全球固定收益部門和資本市場部門負責人接任。

市場普遍認為，由于“首席投資辦公室”投資策略失敗是此次巨虧的直接原因，德魯正是因此次巨虧事件影響而引咎辭職，她也成為該事件發生后該公司首位離職的高管。

聲明同時還表示，小摩另一位高管邁克·卡瓦納將領導一個由全公司高管組成的委員會，對該次損失作出回應。

據悉，德魯今年55歲，是華爾街銀行界少有的身居高位的女性之一。她在摩根大通工作30多年，過去兩年年薪超過1500萬美元，收入位列該行第四位。在此次巨虧事件之前，她一直被認為是華爾街資產負債表風險管理方面的佼佼者。外電昨日引述一位知情人士的話稱，“德魯在過去這些年成績卓著，但人們只記得她最后一單交易(指上述巨虧案)”

而根據摩根大通年度股東委托書，如果德魯能證明自己在任職期間不存在失職行為，她將得到1470萬美元的股權獎勵作為“退休費”

另有媒體曾報道，德魯手下兩位參與過該交易的負責人也有可能于近期離職，但上述聲明中并未提及。

股價連續兩日大跌

14日，摩根大通股價再次大跌。截至收盤，該股股價報收35.79億美元，跌幅3.17%，報收35.79美元/股，成為道指30成分股當中跌幅最大的股票。自從摩根大通曝出虧損事件后，兩個交易日內其股價累計跌幅已超12%，市值縮水188億美元。

上周五，該事件已引發了歐美市場金融行業股票一輪齊跌行情，摩根大通當天拖累道瓊斯指數25點，摩根士丹利、高盛、花旗等投資銀行跌幅均超過3%。市場分析師認為，金融板塊受壓，主要是擔心歐美國家政府因此出臺的更嚴格監管措施。

14日晚些時候，身為小摩主要股東的一家律師事務所宣布對該公司及其部分高管提出聯邦訴訟，指控該公司應對此次交易中蒙受的損失及股價波動負責。

評級遭下調

11日美國股市收盤后，惠譽(Fitch)將摩根大通評級下調一級，從AA-下調至A+。惠譽并警告，可能進一步下調摩根大通的信用評級。就在惠譽下調摩根大通評級后的一個多小時，標普(S&P)也采取行動，將摩根大通的信用評級自“穩定”下調至A負面”

記者昨日聯系摩根大通中國公司，該公司表示目前對此事件沒有評論。

- 震動

奧巴馬喊話華爾街需強力監管

摩根大通的巨虧案不僅震動了全球金融界，也引起了美國總統奧巴馬的關注。奧巴馬當地時間周一在接受采訪時指出，該案表明華爾街金融體系需要更強力的金融監管。

“摩根大通是美國管理最好的銀行之一，其CEO戴蒙是最聰明的銀行家之一，然而他們還是虧損了20億美元”，奧巴馬當天在電視節目中稱，“我并不知道所有的細節，該案仍在調查中，但這彰顯了我們通過華爾街改革法案的必要性”

2010年7月，美國通過了《多德-弗蘭克法案》，這被認為是上世紀“大蕭條”以來最全面、最嚴厲的金融改革法案。該法案賦予了金融監管機構更大的權力，破解了此前在金融危機期間一些金融機構“大而不能倒”的困局，同時要求限制銀行高管薪酬，并保護投資者的利益。該法案中有一條“沃克爾規則”，即限制金融機構的投機性交易，將于今年7月開始在銀行業實施，并計劃于2014年完成。但此前有很多批評者稱，該法案限制了銀行的創新性，要求放寬限制。

據悉，美聯儲目前也正在調查摩根大通是否在其他交易部門也存在類似的風險問題，還將與美國證交會進行聯合調查，并參與美國參議院對此事的聽證會。

(沈瑋青)

- 分析

態勢惡化或引發嚴重危機

對于摩根大通銀行交易虧損20億美元對整個金融市場的影響，中國社會科學院副院長李揚昨天在微型金融和包容性發展年會上表示：“摩根大通銀行交易虧損20億美元震動市場，如果事態進一步惡化，將引發比華爾街危機更大的問題。

李揚同時表示，就目前的外部環境看，雖然近期美國經濟環境有所改善，但全球金融危機的后果仍不容樂觀，至少需要5年至10年的恢復期。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇昨日向本報記者表示，巨虧案顯示小摩在風險管理和內部控制方面仍存在疏漏。他認為經此一案美國未來可能會進一步收緊銀行業監管政策，而對于中國來說，銀行業風險更多的還是集中在傳統業務方面。

郭田勇表示，從國際經驗來看，銀行業出現巨額虧損分為兩種情況，一種是像金融危機時那樣爆發系統性金融風險，另一種就是在日常交易環節持有某種產品大量頭寸，但金融資產價格沒有按照預期方向變化，從而產生“爆倉”，小摩一案即屬此類。他認為美國未來應該進一步收緊監管政策，限制自營交易總量，這樣即使公司內部監管不到位，也可以從外部將風險降至最低。

新京報記者沈瑋青蘇曼麗

- 公司介紹

危機前的華爾街模范生

摩根大通的巨虧事件之所以在金融界引起軒然大波，與其“華爾街模范生”的地位不無關系。

摩根大通集團(JPMorgan Chase& Co )，業界俗稱“小摩”，總部位于紐約，2011年總資產20360億美元，占美國存款總額的比例屈居第二，分行5410 家，為僅次于美國銀行的美國第二大金融服務機構，在2011“財富世界500強”排名第36。作為全球歷史最長、規模最大的金融服務集團之一，現在的摩根大通是由大通銀行、JPPM摩根公司及富林明集團在2000年完成合并而來，其中，最早的大通銀行成立于1799年。

摩根大通一直被認為是美國金融市場中最穩健和盈利能力最強的銀行。其現任CEO戴蒙有著“金融天才”、“華爾街的傳奇人物”、“世界上最讓人敬畏的銀行家”等美譽，摩根大通在他的帶領下不僅在每個季度均保持盈利近20億美元，而且其投資銀行等業務還在2008年美國次債危機五大投行紛紛倒臺的情況下逆市走高，并先后收購了貝爾斯登和華盛頓互惠銀行，成為能與美國銀行抗衡的全美最大銀行之一。摩根大通也因在危機中屹立不倒，一度被認為是華爾街最后一家有行業尊嚴的銀行。

目前，總部位于北京的摩根大通銀行(中國)有限公司在中國內地擁有7家分行。摩根大通是多家中國大國企的H股或者紅籌股上市公司的股東。(黃銳)

- 大事記

5月10日，摩根大通對外公布稱因對沖保值戰略失敗，該行在一筆交易中至少損失20億美元，損失可能在6月擴大到30億美元

5月11日，公司股價大幅下挫9.3%至36.96美元，市值縮水約140億美元，股市收盤后評級機構惠譽當天將摩根大通公司評級從AA-下調至A+，另一評級機構標普則將其評級前景降至“負面”

5月13日，該公司CEO戴蒙接受媒體訪問時承認“我們犯下可怕、驚人的錯誤”，此前4月宣稱該問題只是“茶杯里的風波”時并沒有意識到問題的嚴重性

5月14日，摩根大通稱該行首席投資官德魯已經決定退休，德魯成為首位因巨虧風波離職的高管新京報記者黃銳整理