原中信證券分析師楊治山涉嫌內幕交易被刑拘

2012年05月24日 02:14
來源：上海證券報作者：馬婧妤

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又一個涉嫌內幕交易犯罪的證券行業從業人員落馬。昨日，證監會通報原中信證券研究部質量總監、電力行業首席分析師、漳澤電力獨董楊治山涉嫌內幕交易“漳澤電力獨股票案件，目前楊治山已被公安機關刑事拘留。

根據深交所監控線索，2011年11月，證監會對楊治山涉嫌利用內幕信息交易“漳澤電力”股票行為立案稽查。經查，楊治山相關交易行為涉嫌犯罪，今年2月，證監會將該案移送公安機關查處。目前，楊治山已被公安機關刑事拘留。

調查發現，2011年3月1日，漳澤電力公司高管致信山西省委、省政府，請求山西省政府幫助解決公司經營虧損問題。3月30日，山西省政府同意漳澤電力與同煤集團就煤電聯營事宜會商，以解決漳澤電力火電煤炭成本過高的經營困難。4月中旬，漳澤電力主要負責人與楊治山就漳澤電力重組方式、路徑等問題進行探討，內容涉及定向增發、上市公司股權劃轉、現金購買等重組方式方法以及如何與煤炭企業重組才能對上市公司更加有利等事項。6月2日，山西省政府確定由同煤集團與漳澤電力通過資產重組實現雙方煤電聯營。當月3日該股漲停，漳澤電力經請示大股東及協商同煤集團后申請停牌并于6月7日實施停牌。2011年10月28日，漳澤電力發布《發行股份購買資產之重大資產重組暨關聯交易預案》等公告并復牌交易。

經認定，上述信息屬內幕信息，楊治山作為漳澤電力獨董，參與了同煤集團與漳澤電力資產重組的論證過程，為法定內幕信息知情人。

2011年4月15日，楊治山指使李某在上海某營業部開立證券賬戶，4月19、28日，楊借用李某賬戶共計買入“漳澤電力”股票268.25萬股，買入金額約1500萬元，在知悉證監會開始調查后，楊治山在漳澤電力股票復牌前夜即2011年10月28日子時0：01分以跌停板價格傾倉申報賣出所有股票，當天開盤后四分鐘內全部成交，虧損82.8萬元，意圖減輕法律制裁。

證監會調查認定楊治山的行為構成“內幕交易”行為構同時涉嫌構成《刑法》內幕交易犯罪有關條款，證監會依法將楊治山案移送公安機關。

證監會有關部門負責人指出，楊治山上述涉嫌違法犯罪行為發生在其作為上市公司獨立董事履職期間，其身為證券行業資深從業人員及上市公司獨立董事，完全知曉法律禁止內幕交易的規定，本應自覺履行對上市公司重大資產重組內幕信息的保密義務，卻違反信賴責任，違背漳澤電力對其的信托與信任，褻瀆職責，鋌而走險，濫用市場優勢地位，竊取上市公司具有重大價值的未公開信息，借用他人賬戶進行內幕交易，意圖規避監管，為己謀利，情節嚴重，影響惡劣。

該負責人強調，本案具有較強的警示意義，楊治山偷雞不成反蝕把米，其作為資深從業人員，享有較高的行業地位和專業榮耀，本應有良好的職業前景，卻未能抵制誘惑、恪守職業道德，以身試法，最終受到法律的懲罰，市場專業人士應引以為戒，嚴格自律，自覺遵守市場誠信原則和法律規定。