“老虎”裝鋼牙證監會將加大內幕交易打擊力度

2012年05月24日 03:00
來源：證券時報作者：鄭曉波劉璐

0人參與0條評論

“昨天發布的內幕交易司法解釋為‘老虎’裝上了一副鋼牙。”證監會有關部門負責人昨日表示，四部門意見和內幕交易司法解釋兩個文件的出臺將為下一步證監會查處打擊內幕交易案件提供非常重要的司法保障。下一步證證監會將抓緊制定修改內幕交易行政處罰指引等配套制度，加大查處打擊內幕交易行為力度。

中國證監會昨日專門召開“打擊證券期貨違法犯罪專項工作”新聞通氣會，介紹了近期打擊證券期貨違法犯罪制度建設取得的重要成果。

上述“四部門意見”，就是去年5月最高人民法院、最高人民檢察院、公安部和中國證監會關于行政與刑事執法合作正式下發了《關于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》。內幕交易司法解釋，則是最高人民法院、最高人民檢察院日前發布的《關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》

兩個司法文件在現行法律規定的基礎上，明確了內幕交易犯罪的法律適用問題，強化了行政執法與刑事制裁銜接機制，進一步完善了證券期貨監管刑事領域的相關法律制度，是涉及資本市場的一項重大基礎性法制建設成果。

特別是內幕交易司法解釋，上述證監會負責人說，該文件明確了內幕交易、泄露內幕信息罪的犯罪主體范圍、內幕信息形成時間的認定、定罪量刑的標準和單位犯內幕信息、泄露內幕罪的定罪處罰標準等法律適用問題，有利于有效解決執法實踐中內幕交易認定難的問題。

“刑刑法》有規定，是‘老虎’請出來，司法解釋是給‘老虎’裝上牙齒，過去‘虎威’雖在，但下不了嘴。現在內幕交易司法解釋出來了，就給下一步查處打擊內幕交易、有效遏制內幕交易行為提供了非常重要的制度保障。”他說。

該負責人強調，在內幕交易趨于復雜和隱蔽的情況下，內幕交易司法解釋的出臺將為內幕交易認定掃除障礙，順應了市場發展形勢；同時司法解釋將進一步推動執法合作，形成執法合力，打擊內幕交易案件的有效性將會大大提高。

此外，這位負責人還表示，內幕交易司法解釋也對證監會執法提出了新的更高的要求。下一步，證監會要按照四部門意見和內幕交易司法解釋的要求調整思路和完善工作方法，具體包括：一是要制度配套。抓緊制定修改內幕交易行政處罰認定指引，包括稽查辦案的規則、流程、查證的方向都要有適當的調整，同時調整內幕交易案件向公安機關移送的標準，做好證監會前端行政執法和后端刑事執法銜接。二是執法合作。證監會將盡全力為司法機關辦案提供方便，提供配合。三是業務培訓。四是加大宣傳力度。

這位負責人最后說，內幕交易司法解釋和四部門意見的出臺，再次體現了司法機關和監管部門對打擊證券期貨犯罪工作的高度重視。它對于有效遏制內幕交易這一市場頑疾，改善市場公平競爭秩序，保護投資者合法權益，強化資本市場誠信，提振投資者信心，推動資本市場更好地發揮投融資和資源配置的功能，必將產生重要而深遠的影響。

相關數據

前4月證監會處理違法線索同比上升116%

今年前4個月，證監會共處理違法線索149件，是去年同期線索總量的2.16倍；新增調查各類案件123起，是去年同期新增案件總量的1.78倍，其中包括多起上市公司財務造假和信息披露違法違規案件。

2011年，證監會共處理違法違規線索290件，調查各類案件209起，作出行政處罰和市場禁入決定68項，罰沒款3.48億元，移送公安機關涉嫌犯罪案件25起。

2008年初至2011年底，證監會共獲取內幕交易線索的案件426件，立案調查的只有153件。而全國法院審結內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件則更少，僅為22件。

前4年證監會立案調查內幕交易案件153起

2008年以來至2011年底，證監會共獲取內幕交易線索426件，在對各類線索核實的基礎上，共立案調查內幕交易案件153起，共移送內幕交易案件39起，“黃光裕案”、“上海祖龍案”天山紡織案”、“山西美錦集團內幕交易案”等已定罪宣判。

然而實踐中查辦的內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件數量與實發案件數量相差甚遠。截至2011年底，全國法院審結內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件僅22件。