降息使銀行平衡收益資金成本或向中小企業轉移

2012年06月12日 04:08
來源：每日經濟新聞作者：萬敏

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“銀行對待不同客戶的原則沒有變。”一位城商行高層人士對《每日經濟新聞》記者表示，雖然央行降息，并且下調了貸款利率下限，但對于商業銀行來說，對待大企業、中小和小微企業的放貸原則并不會改變，這反而可能使得議價能力低的小微企業融資成本不降反升。

大行授信細則尚未下發

“我們要等總行根據央行的規定出一套授信評審的細則，可能最快也得一個月才能拿到手上。建設銀行一地方分行信貸部人士告訴《每日經濟新聞》記者。

中國銀行總行公司金融部一人士也表示，央行新政策出臺后，具體細則還需等總行下發。“幾個大行之間會通通氣，但是未來肯定各家銀行自主性更強，因為各家在客戶結構和信貸政策上的差別還是很多的。”他表示。

據央行日前發布的區域金融運行報告，2011年全年各地區金融機構人民幣貸款利率主要分布在6.49%～9.29%之間，西部地區利率水平總體低于其他地區。

到2012年3月份，貸款加權平均利率為7.61%，比年初下降0.40個百分點。其中，一般貸款加權平均利率為7.97%，較年初上升0.17個百分點。個人住房貸款利率有所下行，3月份加權平均利率為7.43%，比年初下降0.19個百分點。

針對目前媒體報道稱已有部分銀行下調了個人住房貸款利率。上述中國銀行人士表示，即使貸款利率下浮，現在更多針對零售客戶，公司業務的浮動可能還不會特別大。

央行數據顯示，今年一季度從利率浮動情況來看，執行上浮利率的貸款占比上升。3月份，執行上浮利率的貸款占比為70.43%，比年初上升4.41個百分點。執行下浮利率和基準利率的貸款占比分別為4.62%和24.95%，比年初分別下降2.40個和2.01個百分點。

“現在已經有一些客戶在咨詢存款、貸款的變化情況。”上述建行地方分行人士表示，他們也希望能盡快拿到總行的細則。

小微企業貸款利率將提高

央行調查顯示，商業銀行中客戶信用評級制度普遍建立，在貸款定價中發揮著關鍵性支撐作用。受調查的銀行普遍建立了項目打分形式的內部信用評級制度，普遍把經營規模、償債能力、盈利能力、發展前景、信用記錄等納入評級體系。

“根據客戶的信用等級不同給予不同的利率水平，也有根據企業對銀行的貢獻度等指標。”上述建行人士表示。

合作緊密度、日均存貸比、中間業務收入貢獻度等這些指標，是銀行在計算利率浮動系數時的主要考慮因素，因此資金充足的“大戶”當然更受歡迎。

“一般只有國有大型壟斷企業能享受到這種優惠。這種企業存款多，貸款也多，而且風險有國家兜底，銀行之間競爭很激烈。”上述城商行人士表示，央行上周公布將貸款利率下限降至8折，原來答應客戶要按利率下限給的貸款，這周簽合同就要開始執行了。

另一方面，存款利率上浮至基準利率1.1倍的情況下，由于攬存競爭，很多銀行已選擇上浮至頂，在這種情況下，為避免息差不受擠壓，銀行也須進行一些資金轉移。

“給大企業的利率優惠更多了，并且降息后息差收窄，對銀行的收益有影響，銀行也得 ‘拆東墻補西墻’，那么有資格上調貸款利率的銀行，就會對那些急需資金的小微企業定出更高的利率水平，在大企業貸款中減少的收益從小微企業這里找回來。”上述城商行人士認為，雖然國家的政策是擴大利率區間，減少企業的資金負擔。但是對不同的客戶，銀行的原則并沒有變，只能轉移資金的成本壓力。

招商銀行金融市場部高級分析師劉俊郁在其研報中指出，從資金需求看，貸款利率在現階段主要影響新增信貸，對整體融資成本的下降將是一個比較長的過程。本次貸款利率實際效果取決于銀行的風險偏好及資產配置行為，但從前期市場的信貸行為看，在信貸需求低迷的情況下，一季度銀行一般貸款加權平均利率不降反升，體現出銀行在經濟低迷情況下對風險補償的要求有所抬升，本次降息對實體經濟的促進作用很可能并沒有市場預期的那么樂觀。