上半年基金跑贏大盤 債基表現(xiàn)超越股基

2012年07月02日 03:50
來源：新京報(bào) 作者：吳敏

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- 基金看臺(tái)

新京報(bào)訊 (記者吳敏)A股上半年的漲幅消耗殆盡，但基金的表現(xiàn)略好于大盤。偏股基金在上半年整體實(shí)現(xiàn)了正收益，但整體仍落后于債券基金。

股基平均收益3.3%

上半年A股沖高回落，截至6月29日，滬指上漲1.2%。但偏股基金在振蕩市場(chǎng)中的表現(xiàn)要好于大盤。

銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，306只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金的平均(以下均為算術(shù)平均)收益率為3.3%，141只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金的平均收益率為3.92%。

而從單個(gè)基金的表現(xiàn)看，基金之間的業(yè)績(jī)差距很大。有部分基金上半年以來的業(yè)績(jī)回報(bào)超過10%，但也有不少基金仍然是負(fù)收益。

其中景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力正收益為21.39%，廣發(fā)聚瑞回報(bào)為17.53%，富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選回報(bào)為16.79%，此外，上半年回報(bào)超過10%的偏股基金達(dá)到25只。

但也有不少基金上半年落后于大盤，比如國(guó)泰金龍行業(yè)精選、金鷹策略配置兩只基金的凈值跌幅超過7%。

從下半年趨勢(shì)看，由于二季度從5月份以來股市行情持續(xù)低迷，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期下半年政策放松股市或有好轉(zhuǎn)，偏股基金回報(bào)也有望上升。而從倉(cāng)位看，好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，6月下旬的偏股基金的平均倉(cāng)位為83%左右，仍有上升的空間。

分級(jí)債基表現(xiàn)搶眼

但從全部基金看，偏股基金的表現(xiàn)仍然稍遜債券基金一籌。在上半年降息和貨幣政策放松的預(yù)期下，債市表現(xiàn)走出“小牛”

從銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)看，截至6月28日，長(zhǎng)期標(biāo)準(zhǔn)債券基金的平均回報(bào)為4.11%，86只(A、B、C類分開統(tǒng)計(jì))普通一級(jí)債基的平均回報(bào)為6.17%，這一回報(bào)已經(jīng)遠(yuǎn)超上半年偏股基金的回報(bào)水平。不過二級(jí)債基的回報(bào)由于股市拖累稍遜，101只二級(jí)債基的平均回報(bào)只有5.46%。

從單個(gè)債基表現(xiàn)看，也有不少表現(xiàn)堪比個(gè)別股票基金。比如在一級(jí)債基中，南方多利增強(qiáng)債券(A)截至28日的回報(bào)是10.13%；二級(jí)債基中，天治穩(wěn)健雙盈回報(bào)為12.48%，南方廣利(A/B)工銀瑞信添頤(A)的回報(bào)也都超過10%。

而分級(jí)債券基金中，由于分級(jí)基金杠桿率的存在，分級(jí)債基的進(jìn)取份額獲得了更高的回報(bào)，上半年平均回報(bào)超過20%，其中海富通穩(wěn)進(jìn)增利B類份額上半年的份額凈值增長(zhǎng)高達(dá)37.16%。

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