證券史上規模最大監管風暴：證監會200人查內幕交易

2012年07月09日 06:37
來源：理財周報作者：李滬生陳虹霖

山重水復疑無路，于無聲處聽驚雷。

當一個市場已經被潛規則大面積破壞，潛規則就成為了顯規則，市場就失去了合理性。

歷史總是如此相似，越來越多的市場參與者越發感覺到，中國證券市場疲軟不堪的走勢，恍若又回到了2004-2005年，而市場交易的混亂，近年來也愈演愈烈。

極其重要的是，理財周報獨家獲悉，一場極其嚴厲的監管風暴正在拉開，與當年嚴打基金黑幕和券商亂局遙相呼應。

這可能是中國證券史上規模最大的監管風暴。它所涉及的機構層次之高，面之廣，稽查之嚴，可能遠遠出乎市場預料。

一場大幕徐徐拉開。

200人全國通查內幕交易

李旭利不是一個人在接受審查。

“沒收非法所得？罰款？入獄？還是其他？都不知道。”上海一位機構投資人說。就在不久前，他的一位朋友被證監會稽查組帶走。這位人士有不止一位朋友近期被監管部門要求協助調查，主要的原因，均為“涉嫌進行內幕交易”

6月12日，一代驕子，原交銀施羅德投資總監李旭利涉嫌利用未公開信息交易一案，在上海市第一中級人民法院開庭審理。

彼時，翹首以盼的機構們討論的是，此案是否作為中國基金經理“原罪”審判的風向標，在結果上有著更多的可能。

但疼愛李旭利的人很可能會失望。因為，在李旭利案開庭期間，其他同類案件的調查和處理，正在水面下悄然鋪開。

其中之一，即最近沸沸揚揚的，“私募冠軍”——上海紫石投資董事長張超，因涉嫌內幕交易被證監會調查，但滯留美國不歸。其于去年下半年被證監會調查，今年3月已被監控。關于此事，理財周報有另文報道。

更多的調查鮮為人知。

6月21日，證監會推出政策組合拳，放松QFII管制，同時G20承諾采取措施維護歐元區穩定。按理說，這是市場利好。上午9點30分，A股開盤即跳空下跌，當日暴跌32點，次日，再跌37點。

“很多人已經得到消息，最近股市暴跌，很多機構倉位降得很低，甚至是不敢操作，跟此事有密切的聯系。”一位熟悉多莊案情的人士說。

“證監會200人的稽查團隊就在那個時候分別奔赴全國主要資本活躍地區，通查內幕交易行為。

該人士透露說，此次監管風暴，證監會稽核部門在全國相關領域共招募了200余名科級以上干部，此前在北京集訓一個月。此后，200余人分成若干稽查小組，其中8個小組入滬調查，其他小組進駐北京、杭州、深圳等其他重要區域。

“有很多調查，不是通過地方證監局，而是直接由稽查小組執行。”因此，大量案件信息實際上并沒有沉淀到地方證監信息系統，因此，顯得悄無聲息，鮮為人知。

顯然，李旭利案并非一個結束，而只是一個開端。

北京一位接近監管部門的機構人士證實說，“據我所知，最近的確調查甚多，牽頭的部門規格很高。

大量機構和上市公司涉案

涉案者，遠非“冠軍私募”張超一人。甚至，在本輪調查中可能將倒下不止一位“冠軍私募”

“張超的確在被調查，但是他的原因應該不是跟公募做老鼠倉，而是因為其他。當然他在西藏發展上是有些事情的。”一位接近張超的機構人士說。

而2011年的“超級牛股”西藏發展，絕非張超一人所能為。實際上其中牽涉甚多，包括市場公所周知的“私募一哥”——上海澤熙投資徐翔，及著名的私募基金——廣東新價值。新價值方面否認了與張超案有任何關系。

這絕非臆測。恰在月前，市場再次傳出徐翔被查的聲音，理財周報通過各種渠道了解到，徐翔實際上是被要求“協查”，即到監管部門交待情況，但最終沒有上門“被查的聲實際上是市場中傳出徐翔的傳聞不止一次，但每一次均歸于平息。

顯然，“被查”是一種嚴重得多的事情。

上述熟悉案情的人士透露說，“被查”嚴厲之程度超乎想象：“不僅要上門搬走電腦，控制手機、座機、材料，個人被監控，辦公和住所附近方圓500米的公用電話也要查。

上述接近監管層的人士稱，“私募絕不止張超一家，被查的還有更大的。

在投資圈中，新價值亦多有被查之傳言。關于羅偉廣的種種爭議，亦持久不息。羅偉廣曾作為“新派私募”代表在2009年聲名鵲起。而他的崛起深受另一位知名“公轉私”私募老總影響。據理財周報了解，在2010年李旭利被查爆出時，該老總“非常緊張”

新價值方面承認了傳言，但否認了“被查”

被調查的也遠不僅是私募基金，更裹挾了難以自清的公募基金。據北京一位知情人士稱，此次調查名單中，包括了北京和深圳的兩家大型龍頭公募基金公司。其中一家公募基金公司，在市場中一直備受非議。

此外，另有人士透露，目前證監會已經掌握了上海兩家基金公司兩位基金經理的內幕交易材料。

無疑，上市公司難逃棋局。

理財周報多方調查了解獲悉，去年以來，陸續被監管部門立案稽查或被核查的上市公司就包括華麗家族、西藏發展、多倫股份、山鷹紙業、藍帆股份、宏達股份、彩虹精化、新日恒力、永安藥業、華工科技、武漢塑料、九龍山、領先科技、三愛富、科達機電、新大洲等等。這些內幕交易案中，不僅與機構有千絲萬縷之關系，絕大多數亦與上市公司股東或高管有關。