新華醫(yī)療凈利增五成溢價7倍收購血液檢測試劑公司

2012年08月03日 06:52
來源：證券日報

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-本報記者陳雅瓊

新華醫(yī)療昨日晚間發(fā)布2012年中報，公司報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入13.31億元，同比提高39.52%；利潤總額9728萬元，同比提高 61.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7283.16

萬元，同比增長49.61%，基本每股收益0.49元。業(yè)績如此向好，公司決定每10 股派現(xiàn)1.00 元(含稅)，已于7 月 2 日發(fā)放完畢。

同時公布的還有收購報告書，新華醫(yī)療此次擬非公開發(fā)行股票數量為14,460,240 股，價格為 22.51 元/股，募集資金超過3億元。收購人淄博礦業(yè)集團有限責任公司(新華醫(yī)療控股股東)擬以現(xiàn)金認購 7,772,600 股。募資主要用于收購長春博迅 75%股權。

上半年經營指標均大幅增長

新華醫(yī)療表示，公司生產經營情況與上年相比，各項經營指標有較大幅度的增長，這主要得益于國內醫(yī)療器械市場快速增長的形勢，公司加大了市場開拓力度，著力提高了公司的核心競爭力。

公司屬醫(yī)療器械行業(yè)，主要產品為醫(yī)用滅菌設備、清洗消毒設備、滅菌耗材、消毒供應中心工程、非 PVC 大輸液全自動生產線等。2012年上半年，公司依靠產品技術進步和資本運營兩種增長方式，實現(xiàn)了較大幅度的增長；同時加大產品結構調整，豐富公司原有的產品線，投放新的產品，以提高公司的盈利水平；并不斷加大營銷力度，公司產品銷售模式將逐步由提供單一產品向提供包括硬件、軟件、工程整體解決方案發(fā)展，提高公司核心競爭力，帶動公司相關產品銷售，提升公司整體銷售規(guī)模。

為了進一步增強資金實力，豐富產品類別，加快生物技術產品布局，增強后續(xù)發(fā)展動力，此次新華醫(yī)療拋出3億元的增發(fā)大單。擬收購的長春博迅主要生產免疫診斷試劑中的血型檢測試劑，產品為生物技術制品。收購報告書稱其技術先進，研發(fā)實力較強，產品市場前景良好，有較強的盈利能力。

高價收購長春博訊

這次收購最大的支持者是公司控股股東淄礦集團，其目前持有新華醫(yī)療 50,666,538股股份，占總股本的29.11%，增發(fā)完成后，淄礦集團持有新華醫(yī)療的股份比例將達到31%，保持控股股東身份不變。

此次非公開增發(fā)僅獲得新華醫(yī)療董事會通過，尚需山東省國資委批準、新華醫(yī)療股東大會批準、并經中國證監(jiān)會核準。但在7 月 20 日，淄礦集團就已經與新華醫(yī)療簽訂了附條件生效股份認購合同，淄礦集團以現(xiàn)金認購新華醫(yī)療本次非公開發(fā)行股票中的 7,772,600 股。

需要指出的是，新華醫(yī)療此次收購溢價相當高。公告披露長春博迅采用成本法和收益法的評估結果分別為9782.40萬元和42676.86萬元。截至2012年6月30日，長春博訊資產總額8535.27萬元，負債總額3678.49萬元，所有者權益4856.78萬元。以此計算，長春博訊75%的凈資產為3642.585萬元，這意味著此次收購的股權凈資產增值率超過700%。

新華醫(yī)療稱，公司最終選擇收益現(xiàn)值法的評估結果作為定價的基準，是因為該評估結果也包含該公司多年經營形成的管理優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、市場資源、特許經營、商譽等無形資產價值。