大成基金曹雄飛候選創業板發審委曾因重啤事件被罰

2012年08月04日 00:12
來源：經濟觀察報作者：申興李保華

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7月31日，證監會的一則《第四屆創業板發審委候選人名單》將大成基金管理有限公司(下稱“大成基金管大成基金管)在重慶啤酒事件后的人事變動的面紗揭開一角。

上述名單顯示，入列候選人名單的曹雄飛，職位為大成基金首席投資官和股票投資部總監。而此前，這兩個職位分別由劉明和楊建華擔任。本報了解到，目前，劉明和楊建華已經分別卸任上述職務。

2011年底，重慶啤酒(600132.SH)在資本市場演繹十余年的乙肝疫苗故事因實驗數據顯示無顯著療效，導致該股連續9個跌停。看中疫苗概念并重倉布局該股的大成系基金因此遭遇重創。

如今，大成基金發生投研人員流失、中層干部大范圍調崗的一系列人事變動；在基金公司規模排名上，今年中報顯示，其已滑出前十之列，而一年前，其還位居規模榜第七名。“年底隨著短期理財基金的逐步放開和銀行系基金沖規模，我擔心大成還會下滑好幾個名次。”大成基金一位內部員工悲觀預測。

大成基金一位高管則稱，公司雖然遇到了規模排名的下滑，但隨著公司的內部調整、對固定收益產品的重視和下半年創新產品的發行，完全能取得排名的進步。

人事變動

7月28日和7月30日，大成基金發布了兩則人事任免公告，稱股票投資部總監楊建華不再管理大成景陽領先和大成核心雙動力，而劉澤兵走馬上任大成景陽領先基金經理，大成核心雙動力則由孫蓓琳接管。

本報獨家獲悉，在重慶啤酒事件后，證監會曾經調查過大成基金，沒有發現有違規行為。但劉明、曹雄飛和當時的醫藥研究員呂猛等人在內部被處罰，除了被扣獎金還被降了工資。

劉明卸任首席投資官的職位后，目前還保留了總經理助理的管理崗位；而楊建華雖然辭去了投研的全部職務，但還在擔任大成基金戰略規劃委員會專職委員的職務，大成景陽領先和大成核心雙動力的基金經理都由內部人員提拔接任。曹雄飛一人填補了兩人的職位空缺之后，原數量化投資總監支兆華將轉為研究總監。

此外，本報獲悉，目前大成基金的國際部總監連少冬以及研究員薛華、張曉磊、周偉峰、葉錚等人選擇了離開大成，其中連少冬加盟了博時基金。“今年3月，公司的產品設計總監高貴鑫也跳槽去了國泰基金，而整個產品設計部門大部分老員工基本都已經流失。”大成基金內部人士透露。

大成基金負責人力資源工作的相關人士表示，公司雖然有少量的人員變動，但屬于正常的人員流動范圍，近期公司也有來自博時的湯義峰出任數量化投資總監和來自一家國有大行托管部人士擔任產品設計總監。

本報獲悉，大成基金剛剛啟動了一次幾乎涉及所有崗位的中層干部調崗。以投資為例，目前大成基金的投委會成員有劉明、曹雄飛、支兆華、于雷、蔣衛強、施永輝、孫蓓琳、朱文輝和曹志剛。去年10月底，大成可轉債增強債券的招募說明書中的楊建華、陳尚前、鄧韶勇和王立四人如今已經不再是投委會的成員。

發展降速

對新的投委會來說，提高大成基金的業績任重道遠。

受重慶啤酒事件影響，大成基金旗下的幾只主力基金在2011年業績幾乎全線墊底。

Wind統計數據顯示，截至2012年中期，大成基金體量最大的大成藍籌穩健管理的資產凈值為103億元，2010年在160只同類基金中排名第70位，2011年迅速滑落到168只同類基金的第154位；大成價值增長目前規模為81億元，2010年在同類160只基金中排名第61位，2011年在同類168只基金中排名第139位；大成財富管理2020規模為79億元，2010年在160只同類基金中排名第30位，2011在第168只同類基金中排名為第115　位；大成創新成長規模為76億元，2010年在同類160只基金中排名為第79位，2011年在 168只同類基金中排名為第156位。

這4只基金都是在2007年中期以前成立的基金，合計的管理規模約為340億元，占比超過了該公司管理資產總值639億元的一半。截至8月2日，這4只基金的凈值在0.61~0.72元之間。

“這種被深套的基金很難有作為，凈值不增長尚可，一旦超過了1元肯定會被大面積贖回，因此一些基金公司本身也沒有動力去做好這樣的產品。”一家小型基金公司的深圳市場負責人稱。

在重慶啤酒事件的影響逐漸消退之后，上述4只產品中的大成藍籌穩健和大成創新成長在2012年上半年業績有所表現，但另外兩只產品依然沒能止住頹勢，截至2012年中期，大成價值增長在177只同類基金中排名第114位，大成財富管理在177只同類基金中排名第134位。

Wind統計數據顯示，大成資金管理的資產規模已經由2011年三季末的第7位滑落到今年中期的第11位，這是近年來排名前十的基金公司排名變動幅度最大的公司之一。其管理資產總額由755億元下降到639億元。

大成基金今年成立了大成新銳產業和大成景恒保本混合兩只基金。今年3月底成立的大成新銳產業基金首發份額為20.50億份，到年中該基金僅剩下2.42億份，3個多月內，該基金遭凈贖回18.08億份，縮水近乎九成。

風波之后

就近期大成基金中層人員變動狀況，本報記者聯絡了大成基金求證。大成基金表示，本次職務更換與重慶啤酒事件無任何關聯，稱這是為了理順和完善投研體系而進行的調整。

記者從可靠途徑證實，楊建華的離職確實跟重慶啤酒事件關聯不大，他在2010年就已經提出離職，但一直被公司挽留，此次大成原計劃讓楊建華接任劉明的首席投資官職位，但做了八年公募基金經理的楊建華感覺太累，去意已決。

但本報獲悉，大成基金2011年的年終獎至今還沒有發放。業內認為，這可能是大成基金近期出現投研人才流失的主要原因。“年終獎沒有發放是重慶啤酒事件后，股東層面對大成基金不是太滿意。2011年的年終獎也沒有明確說不發，但目前還沒有人拿到。如果明確說不發，對人才流失的影響會更大，畢竟有些人還是抱有希望的。”一位接近大成基金的人士稱。

大成基金回應本報稱，去年年終獎不會不發，而是今年發放分三年發完。“為了穩定人才隊伍，公司年終獎勵是根據董事會考核結果，采用遞延形式發放。

公募基金行業年終獎在收入中占比份額較大，一般占比在50%以上，有些公司甚至更高。

今年1月以來，大成基金兩次發布贖回自購基金的公告。其中，1月14日贖回大成精選增值基金約3493.1萬份基金份額，贖回大成策略回報基金3000.2萬份基金份額；1月17日，贖回公司持有的大成行業輪動基金1億份，贖回大成滬深300基金約1.08億份，贖回大成滬深3大成中證紅利基金約5000.1萬份基上述贖回將給大成基金帶來約3.35億元現金。

贖回自購基金的用途或有可能會用到總部大樓的建設。本報從接近國土規劃部門人士處獲悉，大成基金后海項目即將動工，該項目將成為大成基金未來的總部大樓，占地4101平方米，建筑面積5.8萬平方米。“2011年，因為‘重啤事件’以及整個市場共同面對的困難，大成基金的投資業績受到一定的影響，但是，我們認為‘重啤事件’是一個相對獨立的事件。在進行深刻反思的基礎上，我們更應該做的是如何進一步加強風險控制，努力減少投資中的各類風險。”大成基金一位高管稱，下半年公司將推出一系列固定收益產品，進一步完善產品線。