上市銀行勾勒“貸款地圖” 重心呈現西移之勢

2012年09月03日 09:24
來源：證券時報

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原本因經濟發達而備受銀行重視的長三角地區，如今恐怕不少銀行都渴望由此處抽身。今年上半年，上市銀行幾乎無一例外地減少了長三角地區的貸款比例，與此對應的是，對于中西部地區的貸款投放力度明顯加大，而這些地區此前曾多受銀行冷落。

業內人士對證券時報記者表示，經濟增速下滑導致民營企業經營困難所引發的不良貸款反彈對銀行來說并不可怕，真正的“地雷”來自于地方融資平臺和房地產貸款。“地方融資平臺和房地產貸款如果出問題，不良貸款爆發潮就會真正來臨。”某銀行業分析師稱。

根據證券時報記者對2012年上市銀行半年報數據分析顯示，今年上半年銀行新增不良貸款或者逾期貸款均高度集中于長三角地區，尤其是溫州、杭州等地，如此高度地域集中的現象直接導致銀行大幅增長的貸款減值準備主要為長三角地區計提。

長三角之痛

記者統計有關數據發現，除了個別銀行多地區不良貸款同時反彈外，大部分上市銀行新增不良貸款和逾期貸款集中于長三角地區。

此前被指陷入浙江中江控股償債危機泥潭的建設銀行，其中報顯示，今年上半年在長三角地區不良貸款余額較年初增加55.53億元。“我們已經對中江控股的相關貸款充分計提撥備。”建行投資者關系處有關人士稱，但他并未透露為中江控股計提了多少減值準備。

除了按照貸款5級分類進行撥備計提外，“針對個別風險突出的貸款我們已進行個別計提，組合計提則針對某一類貸款。”建行上述人士稱。建行2012年半年報顯示，今年6月末建行長三角地區的個別評估損失準備較年初增加了31.57億元。

平安銀行的分區方法有所不同，該行將長三角地區劃入東區，其2012年半年報顯示，今年上半年東區不良貸款率已超過去年的2倍達到1.16%。“2012年上半年本行新增不良貸款主要集中在東區，其中又以溫州分行為主，溫州分行期末不良貸款余額占全行不良貸款余額的27.61%。”平安銀行在半年報中稱。

在外界看來，一直深陷破產傳聞的江西賽維和浦發銀行“扯上了關系”，但從半年報數據看，浦發銀行新增不良貸款的分布跟其他銀行并無不同，今年上半年浦發銀行新增不良貸款主要集中于溫州和杭州地區。

“長三角地區集中出現不良貸款上升，與長三角地區民間借貸風險傳導、外貿進出口疲軟等有關。廣發證券銀行業分析師沐華稱。自去年9月份以來，民間借貸危機讓江浙地區的民營企業主跑路潮一再發生，昔日民營經濟最發達的地區遭遇外需不足和民間借貸危機的雙重困境。“今年的跑路潮又比去年有所增加。”某股份制銀行小企業中心負責人稱。同樣依賴出口的珠三角地區的不良貸款也出現反彈，但從上市銀行的情況來看，珠三角地區不良貸款反彈情況要好于長三角地區，甚至包括農行在內的部分銀行今年上半年在珠三角地區的不良率有所下降，不良貸款余額亦保持下降。

貸款重心呈現西移趨勢

長三角地區的信貸風險目前并沒有出現下降的跡象。“尤其是一些小的企業風險上升比較快。”某股份制銀行資產管理部負責人稱。

至于長三角地區的不良反彈風險會否向全國蔓延，多位銀行業分析師認為其可能性不大。“據我們調研來看，一些銀行已在其他地區進行了風險排查，結論是不會向長三角、珠三角以外的地區蔓延。”沐華稱。

今年上半年除長三角以外的其他地區資產質量尚未出現惡化。上市銀行2012年半年報顯示，除了少數銀行外，今年上半年大多數銀行中西部地區不良貸款繼續雙降。以建行為例，今年6月末，建行中部地區不良貸款余額較年初減少了23.96億元，不良率下降了0.29個百分點，與長三角地區的不良貸款上升形成明顯反差。

中西部地區也因此成為各家銀行普遍加大信貸投放力度的區域。“分布于中西部地區投資項目上下游的中小企業的經營穩定性較好，我們計劃加大對中西部地區中小企業的支持力度。”前述某股份制銀行小企業中心負責人此前稱。

上市銀行2012年半年報印證了這一趨勢，上市銀行的長三角地區貸款占比普遍出現明顯下降，與此同時，中西部地區貸款占比提高。以平安銀行為例，平安銀行東部地區貸款占比下降了1.8個百分點，西部地區貸款占比則提高了0.35個百分點。

“發展中西部地區是國家鼓勵的大方向，在目前穩增長的基調下，中西部地區的貨幣投放力度有望加大，只要保持一定的貨幣投放力度，就不會出現不良貸款大增的情況。招商證券金融行業首席分析師羅毅認為。

中西部地區的信貸需求亦有望隨地方版經濟刺激計劃陸續出臺而增加。雖然國家未出臺大規模經濟刺激計劃，但包括長沙、貴州、重慶等中西部地區地方政府均出臺了接近或達到數千億甚至萬億元的投資計劃。

央行公布的數據亦顯示，今年6月末，東部地區全部金融機構本外幣各項貸款同比增長13.5%，而中部地區、西部地區這一增速分別達18.2%、19.2%、比上季度末分別提高1.2和0.5個百分點。

逾期貸款或埋風險隱患

雖然今年上半年銀行業不良貸款未出現大幅反彈，甚至少數銀行不良貸款余額和不良率繼續雙降，但逾期貸款已出現快速上升。

今年6月末有5家上市銀行逾期貸款較年初增幅超過50%，分別是中信銀行、光大銀行、浦發銀行、南京銀行、民生銀行。逾期貸款較年初增速低于20%的只有3家銀行。

“逾期貸款和關注類貸款都有可能繼續轉化為不良，至少年內不良貸款反彈的趨勢肯定會持續。”沐華認為。

長三角地區逾期貸款和不良貸款大增已導致該地區撥備計提大增，進而成為一些上市銀行大幅增提撥備的推手。“建行新增逾期90天以上貸款中，有72%來自長三角地區。”中金公司相關報告稱。

今年上半年建行長三角地區資產減值損失是去年的2.5倍。除了長三角和東北地區外，建行其他地區的資產減值損失減少。浦發銀行的情況也類似，浦發銀行今年上半年資產減值損失比去年同期增約10.23億元，但僅浙江地區資產減值損失就比去年同期增加約9.6億元，即今年上半年增提的撥備中，有90%以上是為浙江地區而增提。

“但總體而言，逾期貸款和關注類貸款在總貸款中的占比不高，轉化為不良貸款的數量有限。”沐華稱。

由于關注類貸款向下遷徙為不良貸款或者貸款收回等因素影響，今年6月末，16家上市銀行中有7家關注類貸款余額較年初減少，只有1家上市銀行關注類貸款較年初大增超過50%，其他大多增速在20%以下。

防范尚未集中顯現風險

近兩年來一直被視為風險防范重點的房地產和地方融資平臺，尚未在上市銀行2012年半年報中體現出風險大幅上升的跡象。

半年報顯示，除了工商銀行、華夏銀行等少數銀行外，大多數銀行今年上半年房地產行業貸款不良率繼續下降。以房地產業貸款占比不低的興業銀行為例，興業銀行房地產業貸款不良率從去年底的0.12%降至今年6月末的0.09%，房地產業不良貸款余額亦較年初減少。

今年已逐步放松的地方融資平臺貸款，雖然已出現一些不良貸款，但從上市銀行半年報來看，平臺貸款資產質量仍保持穩定，可這并未讓外界對銀行的資產質量放下心來。

“一旦地方融資平臺和房地產兩大領域爆發風險，銀行不良貸款爆發的時期就會真正來臨，目前還只是正常的經濟波動導致的不良貸款反彈，年內反彈將持續。”沐華稱。