銀行疲態初顯：5452億利潤難掩“量價兩難”

2012年09月04日 02:57
來源：第一財經日報 作者：章文貢

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圖片來源：鳳凰財經 制作楊曉薇

編者按

在經歷了“以量補價”的2010年、“以價補量”的2011年之后，到了2012年，銀行陷入了“量價兩難”的境地。

國有大行2012年利潤增速與去年相比普遍出現“斷崖”式下降。中行上半年利潤增速，更是自上市以來首次降至個位數。

中行的疲態初顯，成為經濟步入下行階段，商業銀行開始“走下坡路”的一個注腳。

更值得注意的是，相當數量的銀行不良貸款呈現“雙升”態勢。種種跡象顯示，銀行利潤增速和資產質量拐點已至。

如果說2010年的銀行經營是“以量補價”；2011年是“以價補量”的話，到了2012年，銀行則全面陷入“量價兩難”的境地。

整個上半年，16家上市銀行實現凈利潤合計5452億元，同比增長18%。具體來看，工行凈利1232億元，位居國內上市銀行首位，平安銀行則以利潤增長43%的成績，占據利潤增速首位。

與去年同期相比，上市銀行利潤增速普遍出現大幅度下降，更值得注意的是，相當數量的銀行不良貸款呈現“雙升”態勢。種種跡象顯示，銀行利潤增速和資產質量拐點已至。

首現個位數增長

8月23日，第一份大行中報出爐。中行公告顯示，今年上半年，該行實現稅后利潤750億元，同比增長6.8%。這一利潤增速顯著低于去年同期的27.86%，同時也是中行自上市以來，利潤增速首次降至個位數。

中行的疲態初顯，成為經濟步入下行階段，商業銀行開始“走下坡路”的一個注腳。

從國有大行來看，工行、農行、建行、交行等其他幾家大行，2012年利潤的增速與去年相比普遍出現“斷崖”式下降。建行增長約14.6%,工行增長12.5%,交行增長17.8%,農行攜上市效應，利潤增速稍好，為20.8%,

對于利潤增長的變化，工行行長楊凱生表示，銀行盈利能力的增長與宏觀經濟運行高度相關。今年經濟增長下滑至7.8%，銀行利潤增幅有所下降也是正常的，從全球范圍看，“12.5%也是一個不低的增速”

從中小銀行來看，上市股份制銀行和上市城商行，其利潤增速要好于大行，普遍在30%上下浮動。其中，平安銀行增速最高為42.91%，北京銀行則只有25.5%。

一位銀行業分析師表示，由于基數原因，國有大行利潤增速普遍低于中小銀行，但從規模占比上看，國有大行的主體地位，中小銀行難以撼動。

上半年的情況顯示，國有大行利潤規模依然占據銀行業利潤的大半壁江山。工、農、中、建、交五大銀行，上半年實現凈利超過4100億元，占16家上市銀行凈利比高達75.2%。

事實上，國有大行結構轉型啟動較早，綜合化經營已初具規模，而中小銀行仍處在規模驅動的階段。隨著利率市場化的重啟，盡管目前大行增速低于中小銀行，但從轉型程度看，大行優勢非但沒丟，反而更加凸顯。

中報顯示，中間業務收入占比方面，四大行這一數據普遍在20%左右，而中小銀行則只在10%上下。

不良拐點降臨

經濟增速下滑對銀行的影響不但體現在利潤上，資產質量在上半年亦出現較大壓力。上半年業績報告顯示，銀行持續多年的不良貸款“雙降”已經被“單降”或者“雙升”所取代。

以五大行為例，除了農行、建行外，中行、工行和交行不良貸款余額均有所上升。例如，中行上半年不良貸款余額為635.62億元，比上年末增加2.88億元；工行不良貸款余額較年初增加21.14億元；交行則較年初增加8.87億元。

中小銀行的情況同樣如此，以股份制商業銀行為例，民生銀行、平安銀行、浦發銀行、興業銀行上半年不良貸款余額和比率均為“雙升”

而從整個銀行業來看，銀監會數據顯示，截至二季度末，銀行業不良貸款余額為4564億元，較年初增加285億元，連續第三個季度上升；不良貸款率為0.9%，與一季度末持平。

“商業銀行是典型的親周期行業?！币晃汇y行業分析師表示，宏觀經濟不景氣，銀行資產質量出現一定程度的下降，在銀行業內已有預期?！捌鋵嵣鲜秀y行新增不良普遍集中在長三角地區，這一地區恰恰經濟外向度高，經濟增速較大。

據透露，交行僅溫州就增加了8億元不良貸款，而全行新增不良貸款才8.87億元。交通銀行副行長錢文揮稱，剔除溫州的不良貸款，交行不良貸款總數基本與去年年末持平。

建行副行長陳佐夫在業績發布會上也表示，從建行不良貸款的地域分布來看，主要集中于長三角地區，行業上多集中在批發和零售業。

總的來看，上半年，上市銀行不良貸款余額增加的規模尚可控制，大部分在10億元左右。但值得警惕的是，逾期貸款的增長往往是新增不良貸款的數倍。

逾期貸款屬于銀行的有問題資產，同時也是銀行資產質量變化的重要風向標。銀行均會對逾期貸款進行關注，以求盡快妥善處理。

以浦發銀行為例，6月末，該行不良貸款余額為76.88億元，較期初增加18.61億元，不良貸款增加幅度為31.94%；而該行逾期貸款則為123億元，比期初的67.9億元增加了55.1億元，增幅高達81%。

更困難的明年

“央行6、7月兩次降息及放寬浮動區間的影響，尚未在半年報業績中充分體現。”楊凱生在工行業績發布會上透露，近期兩次非對稱降息的影響，在7、8月已經有所顯現，令該行的凈息差水平有所下降。

這意味著，銀行更困難的日子或許還在今年下半年和明年。

“銀行的經營是去年發放貸款，今年收取利息；今年放貸明年收息?！币晃黄职l銀行北京分行人士稱，上半年銀行利潤尚可，主要是吃去年發放貸款的利息，但明年的利潤增速肯定要差于今年。

“今年銀行經營是一個‘量價兩難’的情況。”一位股份制銀行人士稱，一方面，利率市場化的推進加之央行降息，在推高銀行存款付息率的同時，又降低了貸款定價能力；另一方面，宏觀經濟增長放緩，導致了有效信貸需求不足。

正因如此，民生銀行資產負債管理部總經理張昌林在業績發布會上表示，央行最近兩次不對稱減息，將會對民生銀行的凈息差有影響，下半年民生銀行的凈息差料將下跌8至10個基點。

無獨有偶，中行行長李禮輝也在中報業績發布會上坦言，在降息、利率市場化進程加速的影響下，下半年凈息差還有可能略有下降。getty圖

[責任編輯：yangm] 標簽：銀行 大行 增速 不良貸款 

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