歐陽健生：內(nèi)幕交易呈現(xiàn)多元化趨勢

2012年09月12日 03:31
來源：上海證券報作者：郭玉志

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證監(jiān)會稽查局局長兼稽查總隊總隊長歐陽健生昨日在“2012年第一期上市公司控股股東董事長研修班”上表示，根據(jù)內(nèi)幕交易的稽查情況來看，當前內(nèi)幕交易主要集中于并購重組、“高送轉”環(huán)節(jié)，同時呈現(xiàn)出多元化趨勢等特點。

根據(jù)證監(jiān)會今年1-8月辦結的34件案件所涉及36個內(nèi)幕信息的統(tǒng)計顯示，并購重組類信息占內(nèi)幕信息總量的19%，以“高送轉”為主要形式的利潤分配信息占內(nèi)幕信息總量的28%。

與此同時，上市公司及其股東或者子公司的高管內(nèi)幕交易現(xiàn)象仍十分突出，國家公職人員涉案時有發(fā)生，呈現(xiàn)出涉案人員層次高、涉案金額巨大特點，移送標準“雙夠”案件比例達到40%以上。

值得注意的是，歐陽健生透露，內(nèi)幕交易還呈現(xiàn)出上市公司董監(jiān)高成立公司，與其他主體勾結，以單位形式合謀進行內(nèi)幕交易或者利用多個內(nèi)幕信息交易，行為極其惡劣；行為人向多家上市公司刺探內(nèi)幕信息多次交易等特點。不僅如此，內(nèi)幕交易手法更趨隱蔽多樣，賬戶分散、多層次傳遞。

針對內(nèi)幕交易等市場違法事件，我國也建立起完善的稽查體制。據(jù)介紹，截至目前，我國已經(jīng)建立五位一體的稽查執(zhí)法體制框架：稽查局、交易所、稽查總隊、派出機構、行政處罰委。對于內(nèi)幕交易防控，歐陽健生建議，將內(nèi)幕信息知情人登記名單列為上市公司的強制信息披露義務事項之一，強制要求上市公司在重大事項公告時一并公告知情人名單，便于加強市場監(jiān)督。

對于信息披露制度，歐陽健生建議，進一步研究重大股價敏感信息的披露條件，協(xié)調與現(xiàn)行重大信息披露的關系，建立便于股價敏感信息及時披露的制度和措施，進一步推動落實利潤分配預披露制度。同時應該建立更加靈活的停復牌制度。