新規倒逼ST廈華至退市邊緣定增9.6億元以求“保命”

2012年09月25日 04:50
來源：證券日報

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-本報見習記者張敏

9月24日晚間，ST廈華發布公告稱擬向兩大股東定向增發9.6億元，以避免退市風險。據統計，該公司以連續五年資產負債率超100%，2012年末仍面臨著凈資產為負的風險。

退市新規倒逼

ST廈華至退市邊緣

2012年6月28日，兩交易所發布了退市制度新規。其中對凈資產的規定是，上市公司市最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負數或者被追溯重述后為負數的，對其股票實施退市風險警示；因前述事項被實施退市風險警示后，公司最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負數的，其股票應暫停上市；因前述事項被暫停上市后，公司最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負數的，其股票應終止上市。

據同花順iFinD數據顯示，自2007年起，該公司已連續5年資不抵債，截至2012年6月30日，該公司負債總額已達到25.6億元，資產總額為17億元，凈資產為負8.5億元，每股凈資產負2.34元。此外，2009年至2012年上半年，廈華電子的財務費用率分別為1.52%、2014%、3073%和2.09%，與同行業其他上市公司相比，始終處于較高的位置。

ST廈華表示由于資產負債率過高，公司獲得銀行融資比較困難，并且財務成本過高，二者影響了公司經營和獲利。2012年末該公司將凈資產扭負為正的壓力依然很大。

仰仗兩大股東

為避免退市風險，將凈資產扭負為正，ST廈華大股東鼎力相助。

9月24日晚間，ST廈華發布公告稱，擬向公司兩大股東中華映管和建發集團非公開發行股票募集資金總額9.6億元，其中，中華映管和建發集團以合計7.6億元委托貸款和無息借款認購的部分不直接募集現金，扣除上述金額后，本次非公開發行的募集資金現金金額為2億萬元。在扣除發行費用后，將全部用于補充流動資金。

此外，ST廈華銀行融資6.96 億元，全部由中華映管和建發集團兩大股東提供擔保。ST廈華表示，定向增發完成后，在公司經營需要并獲得公司董事會批準后，兩大股東將為公司的銀行融資繼續提供擔保；如銀行融資仍無法滿足公司的正常經營資金需求，應公司的要求，兩大股東承諾，對資金不足的部分提供供應鏈融資；如上述方式仍然無法滿足公司資金需求，應公司的要求，大股東承諾，在符合法令規定的前提下，將提供短期的委托借款滿足公司資金需求。

ST廈華表示，此次定增后，該公司負債額降至18億元，資產總額升至19億元，凈資產將為1億元，資產負債率降至94%。此外，該公司每年可減少財務費用4782萬元。