2012年10月15日至19日當(dāng)周重磅事件及指標(biāo)影響分析報(bào)告

2012年10月16日 23:34
來源：匯通網(wǎng)

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10月15-19日當(dāng)周，歐盟峰會及兩大央行紀(jì)要來襲。歐盟峰會可能談及發(fā)放希臘援款、西班牙申請?jiān)葐栴}。澳洲聯(lián)儲和英國央行還將公布會議紀(jì)要，若紀(jì)要鴿派，將分別引發(fā)澳洲聯(lián)儲11月降息和英國央行11月擴(kuò)大QE的預(yù)期。數(shù)據(jù)方面也值得關(guān)注：包括中國三季度GDP數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)疲軟，將加大市場對全球經(jīng)濟(jì)前景擔(dān)憂。

歐美方面——歐元區(qū)方面密切關(guān)注龍頭老大——德國的10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，若數(shù)據(jù)惡化將加大歐元區(qū)衰退形勢惡化的擔(dān)憂。美國方面，關(guān)注龍小非農(nóng)”初請失業(yè)金數(shù)據(jù)，此前的初請數(shù)據(jù)意外大降，給大選中“吃力”的奧巴馬帶來利好消息，關(guān)注該數(shù)據(jù)是否繼續(xù)大幅下滑，若繼續(xù)下滑，將推升非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁的預(yù)期，黃金將擴(kuò)大當(dāng)前跌幅。美國房地產(chǎn)及地區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)也值得關(guān)注，此前跡象顯示美國房地產(chǎn)有企穩(wěn)跡象，而制造業(yè)仍較為麻煩。

此外，還需繼續(xù)關(guān)注美國大選進(jìn)展、中東局勢等消息對金融市場的影響。

以下為匯通網(wǎng)整理的本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、事件可能性影響的分析報(bào)告。

周一分析

周一事件——20:00 美國紐約美國紐約聯(lián)儲主席杜德利在全美商業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(NABE)第54屆年會上講話。

周一(10月15日)市場較中國關(guān)注中國CPI及美國零售銷售數(shù)據(jù)。中國CPI數(shù)據(jù)若保持低位運(yùn)行，在其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟的情況下，市場將對中國政府/央行推出刺激措施的預(yù)期升溫，這將利好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及黃金等大宗商品。

美國零售數(shù)據(jù)在GDP中占有重要位置，因此強(qiáng)勁的零售數(shù)據(jù)將利用市場看好美國經(jīng)濟(jì)。數(shù)據(jù)強(qiáng)勁將推高歐美股市，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有望受益，不過，近期黃金對美國數(shù)據(jù)高度敏感，強(qiáng)勁美國數(shù)據(jù)將打壓QE3長期執(zhí)行的預(yù)期，因此黃金將承壓回落。

其他三個(gè)數(shù)據(jù)影響力一般。不過，值得關(guān)注的是，周一市場可能會對周末IMF年會結(jié)果等消息綜合起來考慮，若被解讀為利好或利空，市場將在周一進(jìn)行消化。

美聯(lián)儲理事、紐約聯(lián)儲主席杜德利的講話也值得關(guān)注。杜德利屆時(shí)對經(jīng)濟(jì)、QE3的表態(tài)可能會影響到市場交投信心。

周二分析

周二(10月16日)關(guān)注重點(diǎn)較多。首先是08:30澳洲聯(lián)儲公布10月2日會議紀(jì)要。澳洲聯(lián)儲10月2日公布利率決議，宣布降息25個(gè)基點(diǎn)至3.25%，自10月3日起生效。澳洲聯(lián)儲主席史蒂文斯周五(10月12日)表示，澳洲經(jīng)濟(jì)增長放緩，并稱澳洲聯(lián)儲有降息空間。史蒂文斯稱，中國經(jīng)濟(jì)減速超出預(yù)期，中國減速對澳洲造成影響。澳洲聯(lián)儲下次決議時(shí)間在11月6日。

因此，若澳洲聯(lián)儲紀(jì)要言論鴿派，將推升市場對其11月降息的預(yù)期升溫。澳元將承壓下跌。而屆時(shí)如市場對周四將公布的中國GDP預(yù)期悲觀，澳元跌勢將愈發(fā)明顯。

數(shù)據(jù)方面，英國CPI數(shù)據(jù)若回落，英鎊兌美元或受到打壓回落，因這為英國央行可能性QE措施清除了后果之憂。歐元區(qū)CPI若下修，同樣將打壓歐元。不過，這要看另外兩個(gè)數(shù)據(jù)的配合——?dú)W元區(qū)貿(mào)易帳數(shù)據(jù)及德國ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的配合，若數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，歐元將暫時(shí)忽略CPI影響而受到買盤推升，特別是在德國數(shù)據(jù)強(qiáng)勁的情況下。美國國際資本凈流出、工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)若強(qiáng)勁，有望給股市提供支撐，從而利好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，黃金則將下跌。

周三分析

周三(10月17日)英國央行紀(jì)要若鴿派，英鎊將承壓下滑，不過可能跌幅有限，因近期市場普遍英國央行可能在11月后繼續(xù)擴(kuò)大QE規(guī)模。

據(jù)近期媒體采訪顯示，分析師們表示，在當(dāng)前一輪債券購買計(jì)劃于11月結(jié)束前，英國央行貨幣政策委員會的委員們可能不會采取進(jìn)一步行動。英國央行對經(jīng)濟(jì)增長和通貨膨脹所做的季度預(yù)期將于11月份公布，通常會伴隨著政策的調(diào)整。Market.com首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bill Hubard表示，英國央行進(jìn)一步釋出QE的可能性依然存在。Bill Hubard認(rèn)為，如果英國央行同意進(jìn)一步推出QE，時(shí)間可能會在11月份公布第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)之后。

若央行紀(jì)要鴿派的同時(shí)，失業(yè)率數(shù)據(jù)也走高，英鎊可能將全盤承壓。若兩者好壞不一，則料短線加大震蕩。

美國新屋開工數(shù)據(jù)將是觀察美國房地產(chǎn)健康狀況的又一機(jī)會。近期數(shù)據(jù)顯示，美國房地產(chǎn)市場有企穩(wěn)跡象，若數(shù)據(jù)強(qiáng)化這一預(yù)期，股市有望帶動其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上漲，黃金同樣將承壓回落。

周四分析

周四事件——?dú)W盟峰會(又稱歐洲理事會，10月18日-19日，相關(guān)分析詳見本文最后內(nèi)容)

周四(10月18日)亞洲時(shí)段重點(diǎn)關(guān)注中國GDP數(shù)據(jù)。若數(shù)據(jù)疲軟可能會推升市場對中國政府/央行推出刺激措施的預(yù)期；若數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，將有望提振市場信心。而這兩種情況都將利好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。只有不差不好的數(shù)據(jù)才可能反應(yīng)較為平靜。不過，屆時(shí)若有市場較為統(tǒng)一的預(yù)期值數(shù)據(jù)，市場將提前根據(jù)預(yù)期值操作，一切的市場反應(yīng)都將主要根據(jù)預(yù)期數(shù)據(jù)進(jìn)行。

歐洲時(shí)段主要關(guān)注歐盟峰會消息及美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。美國初請失業(yè)金及地方制造業(yè)數(shù)據(jù)值得關(guān)注。此前的初請數(shù)據(jù)意外大降，給大選中“吃力”的奧巴馬帶來利好消息，關(guān)注該數(shù)據(jù)是否繼續(xù)大幅下滑，若繼續(xù)下滑，將推升非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁的預(yù)期，黃金將擴(kuò)大當(dāng)前跌幅。美國房地產(chǎn)及地區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)也值得關(guān)注，此前跡象顯示美國房地產(chǎn)有企穩(wěn)跡象，而制造業(yè)仍較為麻煩。瑞士貿(mào)易帳影響力料較為一般，美元兌瑞郎可能更多跟隨股市及歐美方面的消息波動。

周五分析

周五事件——?dú)W盟峰會(又稱歐洲理事會，10月18日-19日，相關(guān)分析詳見本文最后內(nèi)容)

周五(10月19日)歐盟峰會進(jìn)入第二天。歐市盤中數(shù)據(jù)也較少，重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)貿(mào)易帳、英國政府收支及借款數(shù)據(jù)。歐元區(qū)貿(mào)易帳數(shù)據(jù)前，歐元短線有望走高，因市場預(yù)計(jì)歐元區(qū)貿(mào)易帳盈余有望擴(kuò)大。若結(jié)果令人失望，歐元將回吐漲幅。英國政府收支及借款數(shù)據(jù)將對英鎊帶來較大影響，特別是，近期英國政府表示難以達(dá)成預(yù)算赤字目標(biāo)的情況下。政府收支短差數(shù)據(jù)越小，代表政府收入約不錯(cuò)，因此，負(fù)值數(shù)據(jù)將利好英鎊；借款數(shù)據(jù)也是越小越好，負(fù)值將代表盈余。

周五還有美國成屋銷售數(shù)據(jù)，成為觀察美國房地產(chǎn)健康狀況的又一重要指標(biāo)。數(shù)據(jù)若超預(yù)期，將利好市場信心。

歐盟峰會相關(guān)分析

歐盟峰會將于下周四和下周五(10月18-19日)舉行。歐盟峰會可能涉及話題將包括：

1) 建立歐元區(qū)獨(dú)立預(yù)算及財(cái)政；

2) 建立銀行業(yè)聯(lián)盟問題；

3) 希臘是否能獲寬限及發(fā)放貸款問題；

4) 西班牙申請?jiān)鷨栴}等

詳見匯通網(wǎng)相關(guān)鏈接：

議題一：建立歐元區(qū)獨(dú)立預(yù)算及財(cái)政問題：歐洲理事會主席范龍佩周五公布了一份有關(guān)“建立歐元區(qū)一體化預(yù)算和財(cái)政，制定協(xié)議及激勵(lì)政策”的初步報(bào)告，他稱打算10月18日在布魯塞爾的歐盟峰會提交這份報(bào)告，而此報(bào)告的最終版本將在12月份的歐盟首腦峰會上發(fā)布。對于下周歐盟峰會，歐洲理事會主席范龍佩周五稱：“歐盟峰會必須探索新的想法，以確保必要的結(jié)構(gòu)改革順利進(jìn)行。”范龍佩還將敦促歐洲領(lǐng)導(dǎo)人制定新七年歐盟支出計(jì)劃。

詳見匯通網(wǎng)相關(guān)鏈接：歐盟峰會草案：歐元區(qū)預(yù)算應(yīng)從歐盟中獨(dú)立出來

議題二：銀行業(yè)聯(lián)盟問題：銀行業(yè)聯(lián)盟問題，將是歐盟峰會上另一個(gè)重要話題。法國總統(tǒng)奧朗德10月10日表示，必須在10月歐盟峰會上就銀行業(yè)聯(lián)盟取得進(jìn)展。此外，全球各界高官紛紛稱歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的意義重大。而對于建立銀行業(yè)聯(lián)盟的時(shí)間，歐元區(qū)官員觀點(diǎn)分歧。歐盟峰會能否化解分歧值得關(guān)注。

詳見匯通網(wǎng)相關(guān)鏈接：下周焦點(diǎn)之：歐盟峰會能否化解銀行業(yè)聯(lián)盟之德法重大分歧？

議題三：希臘是否能獲寬限及發(fā)放貸款問題：目前希臘談判已獲進(jìn)展、是否寬限仍存爭議、援款發(fā)放仍難確定。而歐盟峰會，料將提供最新的線索。

——對于希臘援款發(fā)放事宜，歐元區(qū)集團(tuán)主席容克、歐盟副主席瑞恩表態(tài)不一致。容克稱仍希望10月能對發(fā)放希臘援款作出決定；瑞恩稱預(yù)計(jì)歐元區(qū)財(cái)長將在11月上旬決定是否援助希臘。

——是否給希臘寬限問題，IMF和盧森堡支持，歐盟及德國則表反對。

詳見匯通網(wǎng)相關(guān)鏈接：下周焦點(diǎn)之：歐盟峰會如何解答希臘寬限/援款問題？

議題四：西班牙申請?jiān)鷨栴}：西班牙申援預(yù)期本周經(jīng)歷了戲劇性轉(zhuǎn)變，經(jīng)歷歐元區(qū)財(cái)長會議、標(biāo)普下調(diào)西班牙評級等事件后，最終，以申援預(yù)期升溫而收場，因IMF及世界銀行聯(lián)合年會上各方對西班牙申援頗具“引誘”意味……下周歐盟峰會是否繼續(xù)施壓西班牙申援？

參見匯通網(wǎng)相關(guān)鏈接：本周焦點(diǎn)之：西班牙申援預(yù)期的戲劇性轉(zhuǎn)變

富國匯市策略師Vassili周五表示：“近期跡象顯示西班牙當(dāng)局繼續(xù)在斟酌求助的可能性，盡管時(shí)機(jī)仍很不確定，但我們相信該國求助的可能性比不求助要大。”摩根士丹利歐洲匯市策略部門主管周五稱，預(yù)計(jì)未來數(shù)月歐元將走強(qiáng)，因可能從西班牙求援上獲得提振。Stannard表示：“歐元?jiǎng)輰⒀永m(xù)反彈，我們預(yù)計(jì)年底前將重返9月水準(zhǔn)1.3170-1.3400。

更多風(fēng)險(xiǎn)事件前瞻請看匯通網(wǎng)鏈接：

風(fēng)險(xiǎn)事件前瞻：影響歐債危機(jī)事件及日期一覽(2012年底止)