內幕交易向經濟決策管理層蔓延用ipad和iphone等交易

2012年10月24日 04:53
來源：21世紀經濟報道

0人參與0條評論

“小偷從菜市場偷一棵白菜，人們都會義憤填膺，但是若有人把手伸進成千上萬股民的錢包，卻常常不會引起人們的重視。這就是內幕交易的實質?！边@是證監會主席郭樹清的“小偷白菜論”

“正因為內幕交易損害了資本市場各方的切身利益，近年來，證監會把打擊內幕交易作為稽查執法工作的重點。”10月22日，深圳證監局局長焦津洪在深圳“內幕交易警示教育展”表示。

“郭主席上任以后，對打擊內幕交易非常重視。而從制度建設到各種細致要求，深圳地區對內幕交易一直都抓得很嚴。”10月23日，一位深圳上市公司高管對記者稱。

記者獲悉，內幕交易已呈現出新趨勢：主體構成多元化，從傳統公司管理人員逐漸向上市公司實際控制人、證券從業人員、中介機構工作人員、政府公務人員擴散，且有向經濟決策管理領域蔓延的態勢；行為手段更為隱蔽，大量借助親友甚至是不相關賬戶從事內幕交易的行為在增加。

“小偷”進化

“現在內幕交易的手法越來越隱蔽了。”10月22日，深圳證監局稽查處相關負責人告訴本報記者，隱蔽化體現在內幕信息的傳遞過程、對股票賬戶的操作，以及內幕交易主體上。

該負責人介紹，以前很多內幕交易者是以自己直系親屬的身份開戶，但現在操作的股票賬戶與內幕交易者的關系越來越遠；以前有的人是直接用辦公室電話下單的，現在會用更不為人知的私人手機；以前基本都是電腦買賣，現在用移動設備進行交易，如用ipad、iphone等越來越普遍。

在彩虹精化(002256.SZ)案件中，2010年時任彩虹精化董事、實際控制人之一沈少玲安排同學黃某使用“黃某燕”等5個賬戶為其買賣股票；2011年，時任彩虹精化董英飛拓董事會秘書、副總經理劉愷祥亦是利用一個沒有直接關系的“李某”賬戶進行內幕交易。

深圳證監局還發現，隱蔽手段包括出現單純泄露內幕信息，由其他人進行交易，或者在特定利益共同體內交換內幕信息等新型內幕交易行為。

“比如在董秘圈內，以前相互交換公司信息是很正常的事兒，但內幕交易越來越嚴格，大家現在都比較注意?！币晃簧钲谏鲜泄径馗嬖V記者。

董秘是內幕交易相對的高發群體。劉愷祥，2007年10月至2012年3月，任深圳上市公司YFT董事會秘書。2011年11月21日，劉愷祥獲悉了YFT與加拿大某公司就收購事項達成一致的內幕信息。2011年11月22日，劉愷祥控制并操作李某證券賬戶買入YFT股票9,000股，成交金額200,487元，2011年12月21日，該賬戶賣出YFT股票6,125股，2012年1月5日，該賬戶又買入YFT股票3,000股，2012年2月7日，劉愷祥全部賣出YFT股票，實際獲利為-49,139.44元。2012年6月19日，深圳證監局下發《行政處罰決定書》(〔2012〕3號)，對劉愷祥處以30,000元罰款，并移送司法機關。

更高端的“小偷”也逐漸浮現。10月22日，證監會有關負責人在出席深圳“內幕交易警示教育展”時表示，從近年查處的案例來看，內幕交易多發生于特定的時間節點，且有向經濟決策管理領域蔓延的態勢。如李啟紅、劉寶春案件等，公職人員卷入內幕交易的案件有所增多。

交易異動成重要線索

“我們辦案的很多線索，都是來自于滬深兩大交易所?！?0月22日，深圳證監局稽查處人士對記者表示。

數據顯示，2012年1月至7月，滬深證券交易所市場監察部門同向證監會上報市場案件線索131件，占市場案件線索的51.8%，其中內幕交易和市場操縱案件線索占比達95.4%。

交易所靠的則是監察系統——交易所依法設立的證券交易監控系統。其中，上交所異動指標氛圍4大類72項，敏感信息分為3級共11大類154項；深交所建立了9大報警指標體系，合計204個具體項目。

“證監局也有自己的監察系統，但是不如交易所系統強大?！鼻笆錾钲谧C監局稽查處相關負責人稱。

實際上，每一個投資者從開戶的第一天起，其所有的開戶、委托、成交、托管等記錄均納入監察系統的監控視野。監察系統還建立了內部信息知情人數據庫，并設計了一系列報警和分析模塊，一旦上市公司重大信息發布前股票交易異常，觸及內幕交易報警指標閥值，監察系統將自動進行報警，為監控人員及時提供發現涉嫌內幕交易行為的線索。

譬如，劉寶春、李啟紅等內幕交易案，就是滬深交易所通過重大信息公告前有異常交易分別發現的。

前述深圳證監局稽查處人士還提醒，今年5月最高人民法院、最高人民檢察院聯合發布了首個內幕交易司法解釋，比較有效地解決了內幕交易認定難的問題，這使對內幕交易的打擊順利許多。

“如今執法手段越來越多，但仍然有限，對內幕交易的打擊還是很不容易?！鼻笆錾钲谧C監局稽查處相關負責人表示。