存款定期化趨勢明顯 農(nóng)行前三季凈利1200億

2012年10月29日 01:52
來源：第一財經(jīng)日報 作者：聶偉柱

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盡管中行第三季度利潤增速好轉(zhuǎn)，但憑借前三季度近20%的利潤增速，農(nóng)行依然拉開了與中行的差距。

日前，農(nóng)行公布的第三季度業(yè)績報告顯示，該行前三季度實現(xiàn)凈利潤1201億元，同比增長19.2%。

農(nóng)行稱，前三季度凈利潤增長19.19%，主要是由于利息凈收入增加。而年化平均總資產(chǎn)回報率為1.29%，同比提高0.06個百分點；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為23%，同比提高0.03個百分點。實現(xiàn)基本每股收益0.37元。

與中行拉開差距

此前中行公布的三季報顯示，9月末，中行資產(chǎn)、負債規(guī)模分別為12.7萬億元和11.9萬億元，增幅分別為7.73%和7.62%。

與此形成對比的是，農(nóng)行資產(chǎn)、負債規(guī)模的增速均高于中行。資產(chǎn)端，9月末，農(nóng)行總資產(chǎn)達13萬億元，比上年末增加1.38萬億元，增長11.85%。發(fā)放貸款和墊款總額6.24萬億元，比上年末增加6162億元。負債端，農(nóng)行總負債12.3萬億元，比上年末增加1.3億元，增長11.85%。吸收存款10.8萬億元，比上年末增加11691億元，增長12.15%。這意味著，在第二季度反超中行之后，第三季度，農(nóng)行拉大了與中行之間的差距。

分析利潤增長原因，農(nóng)行將之歸因于凈息差、規(guī)模雙向帶動之下，利息凈收入的增長。

三季報顯示，前三季度，農(nóng)行實現(xiàn)利息凈收入2532億元，同比增長13.4%。此外，手續(xù)費及傭金凈收入581億元，同比增長5.99%。

盡管央行在年中連續(xù)兩次降息，并實質(zhì)性地啟動了利率市場化進程。憑借縣域地區(qū)負債業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，農(nóng)行凈息差仍微幅上升了2個基點，達到2.82%。

存款定期化

三季報顯示，截至今年9月末，農(nóng)行貸存比為57.87%，較上年末下降0.63個百分點。

從貸存比看，愈演愈烈的存款大戰(zhàn)似乎并未影響到農(nóng)行的負債業(yè)務(wù)優(yōu)勢。但值得注意是，從成本角度考量，農(nóng)行存款定期化的趨勢日益明顯。

截至9月末，在農(nóng)行10.8萬億元的存款中，定期存款4.57萬億元，活期存款5.72萬億元，其他存款5053億元，換句話說，定期存款占比42.3%，活期存款占比53%。與此形成對比的是，農(nóng)行年初活期存款占比為56.7%，9個月的時間，占比下降了3.7個百分點。

根據(jù)央行制定的現(xiàn)行基準利率，活期存款利率為0.35%，而一年期定期存款利率達到3%。這意味著，定期存款的增加，將大幅度抬升銀行的資金成本，提高存款付息水平。

其實不僅僅是農(nóng)行，第三季度以來，銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了較為明顯的存款定期化趨勢。

“第三季度，銀行業(yè)存款定期化的趨勢比較明顯。”某長三角地區(qū)銀行監(jiān)管人士稱，定期存款的增加可能與理財產(chǎn)品收益率下降有關(guān)。“如果用足上浮空間，定期存款利率與理財產(chǎn)品收益率相差不會太大，并且存款還是零風(fēng)險，沒有手續(xù)費。”根據(jù)央行最新的存貸款基準利率，目前，一年期整存整取定期存款利率是3%，如果用足10%的上浮空間，利率可以升到3.3%，

“單位存款定期化趨勢明顯。”央行上海總部對前三季度上海貨幣信貸的運行情況也做出上述判斷。“9月末，單位活期存款占全部單位存款余額比重僅為30.3%，占比較年初下降4.3個百分點。

農(nóng)行三季報還顯示，截至9月末，農(nóng)行核心資本充足率為9.76%，資本充足率為12.07%，比上年末分別提高0.26個百分點和0.13個百分點。

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