銀行華麗三季報難掩兩大軟肋

2012年11月03日 00:10
來源：中國經營報作者：張建鋒

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編者按/五大行三季度日賺21.98億元！然而，華麗數字背后卻難掩銀行業兩大硬傷。盤點16家上市銀行三季報可見：10家上市銀行不良環比集體“雙升”，銀行資產質量面臨壓力，甚至有分析指，商業銀行真實不良貸款規模還要高于賬面規模；與此同時，一直被寄予銀行業轉型厚望的中間業務卻遭遇了“冰凍期”：10家銀行中間業務收入同比增幅遭腰斬，最高者降幅超過九成。

不良貸款率抬頭銀行資產質量臨考

媒體報道稱浦發銀行副行長劉信義在業績會上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%。

在民間借貸危機、中小企業資金鏈斷裂影響下，溫州銀行業資產質量明顯下滑。有媒體報道稱，去年6月底，溫州不良貸款率僅為0.37%，而今年8月末，溫州銀行業不良貸款率已上升至3%，壞賬升至十年新高。

而受溫州銀行業不良資產影響較大的上市銀行中，浦發銀行受拖累較大。

浦發銀行今年三季報顯示，截至9月30日，浦發不良貸款余額為87.22億元，較今年上半年上升10.34億元;不良貸款率為0.58%，比上半年上升0.05個百分點。

有媒體報道稱，浦發銀行副行長劉信義在業績會上透露，今年前三季度，溫州分行不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%，而溫州、寧波和杭州3家浙江地區分行的不良資產暴露占比則在94%，顯示明顯的區域特征。浦發銀行在業績會上透露，截至9月末，溫州分行不良貸款余額27.28億元、較年初增加20.24億元，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%；不良率為5.42%、較年初上升3.94個百分點，其中中小企業不良率達7.19%、較年初上升4.68個百分點。

此外，在環比雙升的榜單中，三家城商行全部榜上有名。其中，北京銀行截至今年9月30日不良貸款余額和不良貸款率分別為26.77億元、0日57%，環比增幅分別為7.98%和0.02個百分點。同期，南京銀行不良貸款余額和不良貸款率環比增幅分別為7.82%和0.03個百分點。

東方證券銀行分析師金麟對《中國經營報》記者表示，國內宏觀經濟的持續低迷和緊縮的貨幣政策，導致國內部分企業經營困難持續，這是上述銀行前三季度不良環比雙升的主要原因。

“國有銀行的貸款客戶多是一些央企和大企業，而大部分股份制銀行和城商行的貸款客戶中小企業占比較多。”上海一位金融行業分析師認為，在宏觀環境持續低于和緊縮的貨幣政策下，中小企業在今年第三季度的生產面臨更大的壓力，這也導致其償債能力進一步惡化，股份制銀行和城商行的不良環比雙升也就成為必然。

上述分析師告訴記者，從目前國內宏觀經濟持續低迷和貨幣政策難有松動的情況來看，未來溫州的企業發展難度將會進一步增加，因此，溫州銀行業不良貸款率還會繼續上升，短期難言見底。

“七不準”、經濟低迷雙掣肘十銀行中間業務增幅腰斬

上半年，銀監會和發改委對銀行收費的整頓，對中間業務收入來說是雪上加霜，特別在中小企業的各項收費上。

截至9月30日，浦發、寧波、交行、中行、建行、工行、農行、民生、招行、華夏十家銀行手續費及傭金凈收入同比增幅與2011年同期相比降幅都超過了50%。

在3家上市城商行里面，寧波銀行表現最為糟糕。報告顯示，截至2012年9月30日，其實現手續費及傭金凈收入6.58億元，同比增幅為1.23%。而去年同期，寧波銀行實現手續費及傭金凈收入同比增幅高達87.86%。

在股份制銀行中，截至今年三季度末，浦發銀行手續費及傭金凈收入同比增幅較該數據去年同期數據降幅最大。浦發銀行2012年三季報顯示，截至2012年9月30日，該行實現手續費及傭金凈收入為61.09億元，同比增幅為24.12%，相對于去年同期該數據下降了68.18%。

針對今年銀行中間業務增幅劇降的原因，金麟認為，“原因在于受銀監會為整治銀行亂收費采取的‘七不準’等規范的影響，銀行業的咨詢顧問費收入受到大幅影響。

2月9日，銀監會發布《關于整治銀行業金融機構不規范經營的通知》，對銀行發放貸款時附加的不合理條件和收費管理不規范的問題，提出“七不準”，并要求銀行自查糾正。上述措施，直接影響到銀行的手續費及傭金凈收入中的咨詢顧問費收入。

如寧波銀行，今年上半年，寧波銀行實現咨詢類業務收入9811.4萬元，同比下降15.9%。而在2011年上半年，寧波銀行實現咨詢類業務收入1.17億元，同比增幅高達105.47%。

同樣的影響在浦發銀行也表現得較為明顯。浦發銀行2012年半年報顯示，該行今年上半年實現顧問和咨詢費收入3.22億元，同比減少57.35%。而在2011年上半年，浦發銀行實現顧問和咨詢費收入7.55億元，同比增幅高達20.61%。

平安證券銀行分析師羅琦指出，實體經濟及進出口疲弱對銀行結算業務收入也產生了負面影響。

精細放貸VS承銷企業債

《報告》對不良資產市場的總體判斷是，2012年商業銀行新增不良貸款規模將同比增長10%以內；不良貸款率將達到1%~2%，主要來自房地產企業。

銀行前三季度不良環比“雙升”的現狀，讓銀行資產的質量壓力進一步加大。而對于銀行未來不良貸款的發展，市場表現出較為悲觀的預期。

近日，中國東方資產管理公司對外發布《2012：中國金融不良資產市場調查報告》(下稱《報告》)指出，2012年商業銀行新增不良貸款規模將同比增長10%以內，銀行業不良貸款率將達到1%~2%。

“商業銀行賬面不良貸款與實際信貸風險相比可能存在小幅低估，關注類貸款賬面風險與實際風險偏差最大，信貸風險一定程度上被低估。”《報告》顯示，商業銀行受訪者普遍認為賬面風險低于實際風險，那么商業銀行極可能采取某些處理方法將本應該歸入次級類、可疑類甚至損失類的貸款歸入關注類甚至正常類，借此降低賬面風險和不良貸款率。隨著時間推移和認識深入，風險會漸漸浮出水面。

而對于調結構政策對信貸風險的影響最大的行業，《報告》中排名前三的分別是鋼鐵建材產業、房地產業和戰略性新興產業。房地產業成為商業銀行信貸風險重要源頭，這可能與行業高庫存、越來越多開發商面臨資金困境有關，房地產貸款質量也因此受到影響。

“以利息差為主要收入的銀行，在過去幾年宏觀經濟增幅在10%以內的情況下，多數銀行的凈利潤增幅都在30%左右甚至更高，這與宏觀經濟不相符，顯然銀行為了獲利，盲目將貸款發放到收益較高的行業中如房地產等。”銀河證券首席總裁顧問左曉蕾認為，在經濟不景氣的情況下，銀行給風險較高的行業貸款的不良影響開始顯現。

在此情況下，銀行該采取什么措施來提升資產質量，緩解目前的壓力？

對此，中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求認為，銀行不良貸款的上升主要是受宏觀經濟低迷影響所致，在此情況下，銀行應加大對貸款企業經營狀況的審核，同時加強對貸款企業質押物的審核，以此提高貸款質量。

“要解決銀行的不良資產問題，銀行首先要改變過去為追求利潤盲目放貸的問題。”在左曉蕾看來，銀行作為一個中介機構，其放貸規模增速應該與宏觀經濟發展相適應。因此，要解決銀行不良資產問題，要加強對不良資產風險的源頭控制，即改變過去為追求利潤盲目放貸的做法，對貸款對象要嚴格把關。

面對銀行中間業務增幅大幅受挫的情況，市場人士指出，未來銀行在開展中間業務方面可以將重點放在銀行卡和投資銀行業務。

上海一位金融行業分析師指出，未來幾年內，銀行卡服務還有增長空間，該項業務可以作為銀行未來中間業務重點發展的方向之一。“此外，投資銀行業務也可以作為未來銀行中間業務發展的重點。

上述分析師指出，在投資銀行業務中，由于發行企業債的成本小于銀行貸款成本，發行債券未來將會成為企業融資的主要手段，因此承銷債券未來將會有巨大的市場。

記者注意到，幾大國有銀行已經開始有所動作。今年上半年，農業銀行共發行債務融資工具65期，募集資金928.33億元。其中，短期融資券發行37期，募集資金501.5億元，中期票據發行28期，募集資金426.83億元，實現銀團貸款手續費收入5.36億元。

本版文章除署名外均由本報記者張建鋒采寫