港交所多個IPO年底沖刺中國人保將成年度集資王

2012年11月16日 08:28
來源：證券時報作者：徐歡

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證券時報記者徐歡

熱錢持續涌港，香港恒生指數節節高升，給新股上市創造了良好的市場環境，本年度香港最大型首次公開發行(IPO)——中國人保集團將于12月7日登陸香港資本市場，此外，多只新股也沖刺年底上市。

中國人保集團昨日啟動了香港首次IPO前推介，并將于11月22日開始接受投資者申購，12月7日在香港交易所掛牌上市，計劃最多募集40億美元，有望成為今年香港市場最大IPO，也是繼中國農業銀行2010年221億美元IPO之后全球最大的中資企業IPO。

據報道，中國人保集團此次計劃發行68.98億股，占該公司擴大后總股本的16.7%，此外，此次IPO還附帶將股票發售規模擴大15%的增售選擇權，如果行使，新股發行數量將增加10.35億股。95%的新股將面向機構投資者發行，其余將面向香港散戶發行。

除了人保集團，多只新股也抓緊時機，沖刺年關上市。市場傳聞月底共有6只～7只新股上市，最多集資逾350億港元。目前已經有3只新股開始進行公開招股，接受國際投資者認購，包括翠華、卡撒天嬌以及旭輝，合共擬集資約28億港元。

正進行上市前推介的長三角房地產商新城發展將于下周一公開招股兼同日路演，集資約2.5億美元(約19.5億港元)。以內地油企為主要客戶的惠生工程技術則計劃于11月27日登場，公司已啟動上市前的初步推介，計劃募資約3億美元(約23.4億港元)。

而9月中曾開始上市前推介、還未有正式路演的鄭州煤機H股也計劃于下周四開始集資程序。另外，最多募集約62.4億港元的長實系分拆酒店業房地產信托基金Horizon、以及擬募資約7.8億至15.6億港元的內地鋁材制造商PanAsia，也計劃加入年尾新股最后沖刺期。

但是，市場對新股似乎熱情不高。由于考慮到近期散戶對大型新股的接受度較低，人保集團已經將公開發售額從10%下調至5%；急于集資的旭輝則為上市不惜大打折扣，據其銷售文件所示，旭輝招股價較其預測資產凈值折讓62%至69%；規模與旭輝接近的禹洲地產昨股價較其資產折讓約18%；而鄭州煤機集資額減少至不超過4億美元(約31.2億港元)，H股發行價較A股折讓幅度最多可達15%，高于一般情況的10%。