人保H股上市擬引AIG國壽入股 市值將達1560億元
鳳凰財經訊 據香港經濟日報報道，資額高達30億美元(約234億港元)的人保集團(新上市編號︰01339)昨首日進行上市前預演，市傳在多個基礎投資者如國壽(02628)、國家電網等支持入股下，認購額已達集資額的7成至8成。而承銷團則估計人保估值可高達內含價值2.37倍，高于目前內險股。
尚未簽約 估值超上市內險
外電報道，承銷團正接洽中國人壽、AIG(美國國際集團)、再保險集團Scor及國家電網等，成為人保的基礎投資者，但目前尚未簽訂最終認購協議。人保保薦人包括瑞信、匯豐、中金及高盛。
根據承銷團之一美銀美林的報告，人保集團的優勢包括，其以較低成本作捆綁銷售的能力，及其健康保險業務為政府認可計劃。惟美銀美林指人保的假設投資回報率及折現率，都較同業進取，為風險因素之一。
該行估計人保集團的估值可介乎1,223億至1,527億元人民幣，相當于其內含價值的1.9倍至2.37倍，高于市面同業。工銀國際則料其盈利于2011至14年間可錄平均34%的增長，料其估值可達1,560億元人民幣。
有基金經理認為，若看好人保業務的壽險及財產保險業務，可以直接買入國壽及財險(02328)，故除非人保定價估值較兩股有折讓，否則無意考慮認購。
除非定價吸引 基金無意落注
根據初步銷售文件，人保集團擬發行68.98億股H股新股，約相當于經擴大后股本的16.7%，另設15%的超額配售權，所集資金將用于擴大資本基礎，以拓展新業務。
大股東財政部已作出1年的禁售期承諾，社保基金亦承諾于人保上市3年內，不會出售其持有的內資股。是次認購新股的基礎投資者亦設6個月的禁售期。
發行時間表方面，人保擬于下周四(22日)起接受機構投資者認購，26日起開始公開發售，及于12月7日掛牌買賣。由于集資額龐大，故人保只預留發行規模的5%作公開發售，若以集資額30億美元計，相當于1.5億美元(約11.7億港元)。 
[責任編輯：zhangyw]
標簽：人保 國壽 H股
相關專題：人保集團啟動整體上市
相關報道：
【獨家稿件聲明】凡注明“鳳凰財經”來源之作品（文字、圖片、圖表或音視頻），未經授權，任何媒體和個人不得全部或者部分轉載。如需轉載，請與鳳凰網財經頻道（010-60676000）聯系；經許可后轉載務必請注明出處，違者本網將依法追究。
3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞
網友評論
頻道推薦
商訊
48小時點擊排行
-
2052232
1杭州某樓盤一夜每平大降數千元 老業主 -
992987
2杭州某樓盤一夜每平大降數千元 老業主 -
809366
3期《中國經營報》[ -
404290
4外媒關注劉漢涉黑案：由中共高層下令展 -
287058
5山東青島住戶不滿強拆掛橫幅抗議 -
284796
6實拍“史上最爽職業”的一天(圖) -
175136
7媒體稱冀文林將石油等系統串成網 最后 -
156453
8養老保險制度如何“更加公平可持續”
所有評論僅代表網友意見，鳳凰網保持中立