工行副行長：企業、各級政府對銀行利潤高增長有意見

2012年11月18日 14:09
來源：鳳凰財經

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鳳凰財經訊 2012年11月18日，金融街論壇在北京舉行。論壇邀請國家相關部門及北京市領導、一行三會領導、金融機構負責人、國際金融組織負責人、國際經濟學家等出席。鳳凰財經全程直播。中國工商銀行副行長李曉鵬在論壇上表示，顯然我們的企業，各級政府，對商業銀行利潤的高速增長也是有意見的。因此，剛才我講到這樣一個現狀，既要保持實體經濟的發展和需要的資金，又能夠符合監管部門對于商業銀行資本監管的約束，這是我們今后持續發展的一個嚴峻的挑戰。

以下為李曉鵬演講實錄：

李曉鵬：

過去20多年，伴隨著中國改革開放進程自加速，金融街牢牢把握建設國家級金融管理中心的機遇，積極探索、銳意進取，取得了令人矚目的成就，金融街也逐漸成為中國的金融樞紐，具有一定國際影響力的金融功能區。大家都知道，早在金融街建設規劃之初，工作工商銀行就在此選址開展興建總行營業辦公大樓，并于1998年正式投入使用了中國工商銀行的總部。20多年來，工商銀行與金融街一起成長、發展和壯大，不僅見證了金融街的歷史變遷，自身也通過不斷的創新發展，成為資產總規模達到17萬億、市值、利潤、存款、品牌等多項指標位居全球第一的上市銀行。可以說金融街和在駐機構的發展史就是金融街與時俱進，開拓創新的一個作用。

金融是經濟的人民幣、血脈，金融創新是經濟持續發展的重要推動力。我們回顧世界三次產業革命，每一次都伴隨著重大的金融創新。無論是英國銀行業的發展對于英國工業革命的推動，還是華爾街對美國率先完成第二次、第三次產業革命的促進，盡管發生在2008年這次全球金融危機，人們對于金融創新表現出許多的擔憂，但是金融創新工具的開發和應用，并沒有因這次全球金融危機而停滯。特別是標準化的場內基礎性金融產品，在金融危機中還發揮了穩定市場管理風險的作用。行業的交易規模在金融危機爆發以后仍然保持了明顯的增長速度，在全部產品交易當中的占比也有持續攀升的趨勢。

這些情況表明，金融危機以后，全球金融創新沒有停滯，在壓縮高杠桿泡沫的同時，圍繞實體經濟的金融創新活動仍然十分活躍。當前我國經濟結構優化升級，需要強大的金融支持，我國的金融經濟的深度和廣度都沒有強力的支持。銀行業應該充分發揮創新、引領和帶動作用。我想利用今天的機會，著重就銀行業資產管理方式，銀行業資產服務模式和銀行業資產經營布局談一些看法，和大家一起交流。新的金融監管必須促使銀行業在資產管理方式上加快創新。大家都知道，長期以來，有關我國貸款二級交易市場建設嚴重滯后，我國銀行業的資產，特別是信貸資產的管理方式主要以持有到期為主，我們國家大部分商業銀行都是以長期的貸款持有到期為我們資產管理的主要方式。

這就使得我們銀行業的貸款規模每年都在以相當高的速度擴張。到今年9月末，我國銀行業金融機構各項貸款的余額已經超過了65萬億，5年銀行總貸款增長了1.38倍。這次金融危機以后，國際金融組織和世界各國相繼推出了一系列旨在加強金融監管的改革措施。中國銀行業監管委員會也發布了新的資產管理的辦法，在這種大的背景下，銀行業資產規模的擴張，將受到更為嚴格的資本剛性約束。在當前外部資本市場低迷、商業銀行的融資渠道比較狹窄，而銀行利潤增長今年年初以來又明顯出現放緩的情況下，我們注意到，在銀行利率增長放緩、資本市場處于低迷，增加商業銀行資本金內源性資本補充能力下降的情況下，我們如何既能降低資本消耗，持續滿足金融監管的要求，又能不斷的為實體經濟發展提供必要的資本資金支持，這將成為我國銀行業面臨的一個嚴峻的挑戰。未來一個時期，有專家預測，如果每年中國的GDP增長8%左右，那么需要中國的銀行業年貸款增速保持在15%。如果達到這樣一個貸款增長速度，在新的巴塞爾三的情況下，銀行業將存在巨大的資本缺口。我們希望通過增加商業銀行的盈利，來進而多實現一些流程，實現我們所謂的內源性的資本性補充。顯然我們的企業，各級政府，對商業銀行利潤的高速增長也是有意見的。因此，剛才我講到這樣一個現狀，既要保持實體經濟的發展和需要的資金，又能夠符合監管部門對于商業銀行資本監管的約束，這是我們今后持續發展的一個嚴峻的挑戰。

我個人認為，在這樣一種挑戰下，中國銀行業資產證券化，特別是我們的貸款證券化將作為連接信貸市場和資本市場的重要工具。這既有利于增強銀行信貸資產的流動性，降低銀行資本占用，增強銀行支持實體經濟發展的能力，同時又能豐富和滿足市場投資主體的需求，不失為一舉多得的好事情。我們國家很早就開始了資產證券化的試點，自從全球金融危機爆發以后，各方面對資產證券化帶來的風險出現了很多的擔憂。因此，這項工作一度停滯了下來。

最近一段時期我們高興的看到，中國的監管部門又重新提供了信貸資產證券化試點工作。并且汲取了金融危機的教訓，對資產證券化產品結構做出了原則性的規定，采取了雙頭評級、強制風險自流等措施，加強了對發起機構和評級機構的風險約束防范。因此我認為，銀行業應抓住這次試點的機會，根據自身資產負債管理的特點，積極改進資產管理方式，創新發展具有中國特色的信貸資產證券化業務，探索出一條商業銀行總資產規模不無限擴大、資本占用不無限增加，但是對實體經濟發展具有持續支撐能力的銀行業資產發展的新路子。

多元化的金融需求要求商業銀行必須在資產服務模式上加快創新。由于歷史的原因，我國形成了以商業銀行為主導的金融結構，中國居民的金融資產主要表現為存款，銀行服務也主要是傳統的存款、貸款和結算業務。改革開放以來，隨著我國經濟的快速發展，隨著金融體系改革的深入推進，隨著廣大客戶金融需求的逐步多元化。社會金融資產不僅在規模上大幅度增長，在形態和結構上也有了很大的變化。大家已經注意到，這幾年我們商業銀行的客戶，他們的資產除了現金、銀行存款等基礎性的金融資產以外，以股票、債券、基金、票據、保單、理財、信托等形態所催生的新的金融資產大量涌現。到今年6月末，中國股票市場的總市值超過22萬億，日均交易結算額達到6千多億人民幣。中國的債券市場最規模也超過了22萬億人民幣。這些總規模大概為2002年，也就是10年前的10倍，公募資金規模達到了2.8萬億。因此在這種情況下，商業銀行不能以過度依賴需求存款發放貸款作為我們的資產服務模式，而應該大力的發展多元化、多層次的金融服務業。

經濟全球化的發展趨勢，要求商業銀行必須在資產經營布局上加快創新。全球金融危機爆發以來，國際貿易遭受了不小的沖擊。但是從長遠來看，全球經濟一體化的趨勢并沒有改變，中國的進出口貿易這10年也得到了快速的發展。在這個過程當中，中國有一批企業通過走出去逐步發展起來。但是與實體經濟相比，中國的商業銀行資產經營布局主要是在境內，我們的資產布局區域上還比較單一，還不能夠適應大量的中國企業走出去金融服務的要求。因此，中國商業銀行應抓住金融危機以后中國企業走出去的這樣一個良好的契機，按照跟隨戰略來不斷的加大我們在海外資產經營的布局。無論是通過并購還是通過設立分支機構，都要在形似和神似上，把我們建設成為一個全球性的大銀行，使我們的金融服務能夠不斷的適應中國企業走出去各方面的金融需求。