人保IPO交易引來重量級買家 AIG擬認購5億美元新股

2012年11月22日 14:34
來源：亞太外匯網

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中國人民保險集團股份有限公司(People's Insurance Company (Group) of China Ltd., 簡稱∶中國人保)即將進行的首次公開募股(IPO)吸引了眾多重量級買家，其中包括美國國際集團(American International Group Inc., AIG)和中國國家電網公司(China State Grid co., 簡稱：國家電網)。

該交易是今年全球規模最大的IPO交易之一。

美國國際集團周四表示，計劃投資5億美元認購中國人保新股，這將是該公司金融危機期間獲得美國政府救助之後在亞洲進行的規模最大的投資之一。該投資計劃對美國國際集團來說將會是個轉機。

美國國際集團還稱，計劃與中國人保旗下的壽險子公司組建合資公司，借助後者專業網絡在中國大中城市分銷壽險及其他產品。該公司還稱，如果不取得中國人保的同意，未來五年出售的中國人保股份不會超過持有量的25%，不過前提是雙方在未來六個月就組建合資公司事宜起草法律文件。

通過組建合資公司，美國國際集團有望在中國市場與友邦保險(AIA)展開競爭，目前友邦保險是中國市場唯一具備全面經營許可的外資保險公司。中國保險市場擁有廣闊的利潤前景，不過目前仍為中資公司主導，友邦保險的市場占有率僅為1%-2%。

中國人保計劃通過此次IPO籌資不超過36億美元，這將是2010年以來中資企業規模最大的一次IPO交易，因此有望帶動香港IPO市場回暖。三年來香港一直是全球IPO熱點市場，但由于中資企業上市遇冷，且圍繞經濟放緩的擔憂有所升溫，香港IPO市場今年一直較為冷清。

中國人保周四已開始接受機構投資者認購，預計新股將于12月初開始交易。此次IPO有望成為今年全球規模第四大的IPO，并將成為2010年中國農業銀行股份有限公司(Agricultural Bank Of China Ltd., 簡稱：農業銀行)在香港和上海上市以來全球最大的中資企業IPO交易。農業銀行當時通過IPO籌資221億美元。

美國國際集團在全球范圍內擁有財險和意外險業務，不過壽險業務主要在美國。在利率超低和經濟疲軟的情況下，美國壽險公司普遍在尋求擴張業務以提高利潤，并認為亞洲市場將成為未來數年的主要業務增長點。中國人保主要經營健康保險及人壽保險業務，同時也涉足其他領域。

如果中國人保將IPO價格定在指導價區間3.42-4.03港元的高端，美國國際集團將持有該公司約2.7%的股份。預計最終定價將于下周公布。美國國際集團還持有中國人保香港上市子公司中國人民財產保險股份有限公司(PICC Property & Casualty Co., 2328.HK, 簡稱：中國財險) 9.9%的股份。 P