國研中心金融所所長張承惠：保險業(yè)或進入中低速行駛

2012年12月01日 16:51
來源：鳳凰財經(jīng)

0人參與0條評論

“第八屆北京國際金融博覽會”于2011年11月30日-12月3日在北京舉行。上圖為國研中心金融所所長張承惠。

鳳凰財經(jīng)訊 “第八屆北京國際金融博覽會”于2011年11月30日-12月3日在北京舉行。上圖為國研中心金融所所長張承惠。

以下是張承惠演講實錄：

各位嘉賓下午好！

我今天的發(fā)言題目是以創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型推動中國保險業(yè)又好又快發(fā)展。主要是想講兩個問題，一是當前中國保險業(yè)面臨很大的壓力和挑戰(zhàn)，二是中國保險業(yè)今后要加快轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，來應對這樣的挑戰(zhàn)和壓力，實現(xiàn)又好又快發(fā)展。

一、中國保險業(yè)當前面臨的壓力和挑戰(zhàn)

中國保險業(yè)近兩年來，保險市場保費收入增速出現(xiàn)了大幅下調(diào)。在改革開放30年中，我們在前20多年增速都是非常快的。2007年還是2008年為保監(jiān)會做課題的時候，當時我們測算了一下，20多年平均保費增速30%，是一個非常快的速度。后來增速回調(diào)，但也都在兩位數(shù)以上。但2011年開始中國保險市場增速出現(xiàn)了大幅度的回調(diào)，2010年保費增長是30%，到了2011年上半年是負的1.3%，出現(xiàn)了很罕見的負增長。今年1-10月同比增長7.3%，至少是最近十年的水平，也是兩位數(shù)之內(nèi)。其中財產(chǎn)保險的情況好一點，去年增速是18.5%，今年前10個月掉到15.1%，人身險是掉得比較厲害，負8.6%，今年有所回調(diào)，但也只有3.8%這樣很低的水平。在這種情況下，我們看下面一張圖，保險業(yè)資產(chǎn)總額，一是保費增長率，一是資產(chǎn)總額增長率，近兩年都出現(xiàn)了回調(diào)的趨勢。

造成保險業(yè)這兩年增長分緩主要是由內(nèi)外兩個方面因素造成的，現(xiàn)在保險業(yè)業(yè)務增長放緩，利潤下降，市場拓展困難。外因是保險業(yè)經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)了比較大的改變，首先是中國的經(jīng)濟增速放緩。我們的季度GDP從2010年9月份跌破兩位數(shù)，一直在下行，今年三季度跌到7.4%。盡管現(xiàn)在年末了，我們在討論2013年中國經(jīng)濟走勢，有兩派觀點，有一派觀點很樂觀，林義夫先生認為中國長期可以保持在8%，更積極的判斷，有人認為能到9-9.5%，但是我相信多數(shù)的經(jīng)濟學家都不是這么樂觀。未來中國經(jīng)濟增長很可能是中速的區(qū)間內(nèi)波動的增長。過去30年，兩位數(shù)左右的GDP增長率，我個人認為是不可能再出現(xiàn)了，應該說是一去不服返了。所以經(jīng)濟增速下行的情況下，整個經(jīng)濟環(huán)境都是趨緊的，對保險業(yè)來說大環(huán)境也是比較緊張的。

第二個因素是重要這兩年資本市場呈現(xiàn)了比較低迷的態(tài)勢，PPT的右圖是2007年破紀錄的6000多點的時期，2007年10月16日是高點，2008年有一個下行期，之后股指振蕩上行，但近兩年股票市場一直不好，最近大家討論得也一直非常熱烈，為什么郭主席做了這么多的實質(zhì)性的改革措施，股票市場反應這么不好。昨天是周五，也是行情很差，這兩天跌破了2000點。股票市場不好，作為保險公司主要應用資金的場所，對保險公司影響很大。左圖是保險公司銀行存款年度增長情況和投資的增長情況。可以看到，從2004年開始，投資的增長率明顯高出存款的增長率，2005年有高增長，06年受股權(quán)分置改革的影響，當時資本市場還沒有對股權(quán)分置改革的前景看不太清楚，反映并不熱烈，06年下半年，07年后股指直線上升，所以07年保險公司在資本市場資本運用效果非常好。08年以后投資增長率再次低于銀行存款的增長率。說明我們的資本市場的情況給保險公司的經(jīng)營狀況帶來了直接的影響。

還有一個外因就是代理渠道發(fā)生了改變。2010年11月份中國銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務合規(guī)銷售與風險管理的通知》，要求商業(yè)銀行不能允許保險公司人員派駐商業(yè)銀行網(wǎng)點，每家銀行原則上只能和不超過3家保險公司進行銀保合作，我們知道銀保合作特別是對壽險業(yè)來說是最主要的銷售渠道。前些年銀保合作使得壽險市場銷售份額迅速擴大，但銀監(jiān)會的新規(guī)對商業(yè)銀行來說影響有限，對保險業(yè)來說，特別是對缺少渠道的中小保險公司來說，確實影響是非常大的。從銀行的角度看，現(xiàn)在很多銀行都進行了綜合經(jīng)營，銀行自己出資進入保險行業(yè)。它的渠道一定會首先滿足自己的關(guān)聯(lián)公司，剩余的才會給非自己投資的關(guān)聯(lián)公司。這樣的話對保險公司來說銷售渠道確實受到了很大的抑制。

第四個外因就是這幾年對于保險公司來說，競爭者在快速增加。我們知道銀行理財產(chǎn)品這兩年迅猛發(fā)展。我們估計08年以來銀行理財業(yè)務年均增長40%，這在相當程度上把保險公司的客戶特別是以理財為目的來保險的客戶從保險公司拉走。另外這幾年私募基金非常活躍，PE/VC都非常活躍，這兩年興起了P2P。金融所今年重點對P2P市場進行了調(diào)研，個人對個人直接借貸這兩年發(fā)展得非常火爆。對以理財為目的的保險競爭是非常強的，P2P的回報率個人至少在12%左右，理財產(chǎn)品的回報率大概在百分之三點幾，好的時候也只有四點幾甚至更高。PE/VC這樣的渠道，回報率也是很高的，對保險公司來說競爭者種類的增加和競爭優(yōu)勢的增加，對保險公司也構(gòu)成了很大的壓力。

從內(nèi)因來說，我認為保險公司幾十年來粗放的經(jīng)營方式不能適應中國經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的需要，這可能也是比較核心的問題。從財產(chǎn)險來看，近一年來，產(chǎn)險的業(yè)務結(jié)構(gòu)基本沒有改變，剛剛會長也講到了，去年車險占比72%，再前兩年基本在75%左右，這么高的比重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是非常單一的。而且車險是一種技術(shù)含量偏低的產(chǎn)品，比較容易受到行業(yè)內(nèi)不規(guī)范競爭的影響，特別是新設立的中小保險公司，通過提高手續(xù)費拉搶業(yè)務。使得產(chǎn)險業(yè)經(jīng)營活動不夠穩(wěn)健。這五年來非車險業(yè)務發(fā)展比較滯后，本來應該由保險公司發(fā)揮重要作用的領(lǐng)域，自然災害保險、家庭財產(chǎn)保險等方面，我覺得保險公司還沒有發(fā)揮充分的作用。我相信中國絕大多數(shù)中產(chǎn)階級恐怕都沒有買家財險。這里有很多的原因造成，當然富有階層可能通過其他的方式來給自己的財產(chǎn)保險了。

從壽險角度來看，當前壽險還是銷售主導行業(yè)。保監(jiān)會前主席魏迎寧先生提到，中國壽險有600多個精算師，但精算師常常抱怨他們設計的產(chǎn)品銷售的時候不能按他們的設計來銷售，而是根據(jù)銷售的難易程度來設計，所以產(chǎn)生的設計不是真正根據(jù)客戶的需求和保險公司精算的結(jié)果做方案，這還是相當普遍的現(xiàn)象。另外社會上還是缺少保險的認識，中國人還是不太愿意涉及身故、生病的事情，這個和西方的差異還是比較大的。另外保險和基金、證券等行業(yè)相比，形象還是比較差，現(xiàn)在誤導、欺詐等經(jīng)過保監(jiān)會的管理有所好轉(zhuǎn)，但整體形象還是不如金融業(yè)其他行業(yè)。另外買保險容易、理賠是相對困難的，另外理財產(chǎn)品兌付起來，對消費者來說也有不方便的地方，這樣的現(xiàn)象也在一定程度上影響了保險公司的形象。

二、加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在和前些年的快速發(fā)展還是比較困難的，如何走出比較困難的境地？我認為需要通過加快創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。胡錦濤總書記在十八大報告里提到當前市情、國情、黨情繼續(xù)發(fā)生深刻變化，我們面臨的發(fā)展機遇和風險挑戰(zhàn)前所未有。這話我想對保險業(yè)來說是非常適用的。因為整個宏觀環(huán)境、國際環(huán)境、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟基礎(chǔ)都在發(fā)生改變。這樣在一些大的轉(zhuǎn)型時期，保險業(yè)當然也會遇到前所未有的挑戰(zhàn)，當然也會有很多發(fā)展機遇。

中國保險市場的空間還是非常巨大的，2010年中國保險收入排名亞洲第二，世界第六，在新興經(jīng)濟體是排第一的，保險市場占全球保險市場份額5%，但從深度和密度看是遠遠不夠的。在非壽險的財產(chǎn)險，保險深度只有1.3%，美國是4.5%，保險密度只有53美元/人，美國是2000美元/人。壽險行業(yè)保險深度和密度與美國相比，都是差距非常大的。差距大一方面說明中國的保險市場比較優(yōu)質(zhì)，中國的保險業(yè)比較有效，另外也說明中國的保險市場和保險業(yè)存在巨大的發(fā)展空間。在這次的十八大會議上，黨中央提出2020年全面建成小康社會，當然全面建成小康社會的標準現(xiàn)在還不是特別清楚。我記得在90年代小康社會的標準是900美元，十七大以后提出小康社會標準是3000美元，去年底人均GDP已超過500美元，所以我想未來是8000-10000的標準。在走向小康社會的過程中，因為錢多了，財富多了，民眾一定會對通過對財富進行管理增加收入，對個人和家庭的風險管理有著更高的需求。家徒四壁的人和家里有財產(chǎn)的人，對風險的管理有著本質(zhì)的區(qū)別，這也會給中國保險業(yè)帶來更多的機遇。

老齡化的問題也是一樣，剛剛會長講到2020年中國老齡化比例大概是18%，我有一個數(shù)據(jù)，2030年會快速成長到30%左右。應對老齡化我們靠什么呢？保險業(yè)、保險產(chǎn)品應該成為應對老齡化重要的工具。養(yǎng)老保險、健康保險、護理保險等等都是今后中國保險業(yè)發(fā)展的很大的空間。

人民幣區(qū)域化、國際化的步伐這兩年邁得非常快，未來人民幣走出去、中資企業(yè)走出去的勢頭肯定會繼續(xù)發(fā)展，在這種情況下，中資的保險公司能不能跟隨走出去的企業(yè)，提供他們所需要的保險服務，這里的空間非常大。現(xiàn)在不僅是保險公司，中國的銀行和證券公司為走出去企業(yè)提供金融服務都是遠遠不足的，這塊空間是非常大的。圍繞市場空間，保險業(yè)要加快創(chuàng)新。

隨著中國經(jīng)濟中長期進入中速發(fā)展時期，保險業(yè)相對于前三十年的快速發(fā)展有可能會進入中低速行駛的趨勢，在這種情況下，要加快推進中國保險業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，推動保險業(yè)真正實現(xiàn)有質(zhì)量的發(fā)展，而不僅僅是數(shù)量的迅速擴張。未來保險業(yè)的發(fā)展目標要以強代替大，又強又好來替代又好又快。

創(chuàng)新有幾個方向，第一銷售渠道創(chuàng)新。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展非常快，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險，通過電子手段來實現(xiàn)。保險業(yè)銷售隊伍是非常龐大的，但銷售隊伍特別是壽險的銷售人員隊伍是非常不穩(wěn)定的，對于銷售人員來說，社會上對她的評價也不是很高，所以怎樣穩(wěn)定銷售隊伍，提高銷售員的質(zhì)量，我覺得未來銷售隊伍的管理方向要進行轉(zhuǎn)變。第二產(chǎn)品要創(chuàng)新，銀行理財已構(gòu)成了強有力的競爭，保險公司如何改善自己的管理方式和銀行的理財競爭？現(xiàn)在中小企業(yè)的保險還是很大的空白，信用保險業(yè)是一個很大的發(fā)展空間，我們知道中國有大量商業(yè)性的保險公司，很多保險實際上過去都是由商業(yè)擔保公司來實現(xiàn)的，但是這兩年擔保公司出了很多問題，擔保隊伍良莠不齊的情況也很突出。現(xiàn)在有兩大類擔保，一是融資類的擔保，根據(jù)七部委的文件，由省政府統(tǒng)一批準，這樣一個相對比較規(guī)范的擔保隊伍。還有一個掛著擔保的名，但沒有獲得融資性擔保資質(zhì)的隊伍。第二支隊伍肯定是非常混亂的，出了很多問題，即便有資質(zhì)的擔保隊伍也是非常混亂的，有人跟我講過，他們轄內(nèi)融資性擔保公司沒有一個不違規(guī)。去年我們到國外調(diào)查擔保公司融資的問題，銀行的信用保險很多是政府來做，除了政府就是商業(yè)保險來做，不存在中國如此龐大的擔保公司的隊伍。

還需要為客戶提供一種全方位、一站式的產(chǎn)品設計，通過一個保險公司，把所有的保險需求都解決了。比如我從一個普通消費者的角度，可能有意外險需求、家庭財產(chǎn)險的需求，但我不知道哪家公司可以給我提供一站式理想服務，這塊的需求是非常大的，需要保險公司通過創(chuàng)新深度挖掘客戶。

還有服務方式的創(chuàng)新，很多細節(jié)是影響保險公司形象的重要因素。我不是從行業(yè)管理者的角度出發(fā)，而是從普通消費者出發(fā)，有些細節(jié)保險公司應該注意。比如我們買保險的時候，到銀行哪個網(wǎng)點都可以買，但等兌付的時候，只能到保險公司的總部或者北京市分公司去，要排很長的隊，走自己不熟悉的程序。當然有的保險公司這方面做得還好一點，但總體感覺是買保險容易，但理賠相對困難，兌付也是比較困難的。這些細節(jié)保險公司還需要下一些工夫。另外資金運用能力方面也需要創(chuàng)新，我相信中國未來資本市場會有比較快的發(fā)展，而且隨著資本市場的發(fā)展，衍生品市場一定會發(fā)展起來。國債期貨醞釀很久了，今年年初我們就在討論，感覺條件已經(jīng)成熟了，原來希望年底前推出，但現(xiàn)在看起來很多事要由新政府去做。但不管怎樣說金融衍生品的市場將來一定是會得到迅速發(fā)展的市場，這一塊保險公司也需要研究。

在轉(zhuǎn)型方面，保險業(yè)如何由過去的粗放型向精細化經(jīng)營轉(zhuǎn)變這也是一個很大的問題。過去幾十年保險公司一直處于大步快跑的狀態(tài)，現(xiàn)在速度慢下來也不完全是壞事。曾經(jīng)有一個很有名的寓言，印第安人一直相信腳步不能走得太快，要停下來讓靈魂跟上，也就是說讓人有一個很好的思考時間。我覺得對保險公司來說要真正靜下心來思考一下未來的發(fā)展戰(zhàn)略，本公司的優(yōu)勢在哪里。從保險公司角度、保險行業(yè)角度來說都是一樣的，通過創(chuàng)造特色來提升自己的競爭力。

因為我不是業(yè)內(nèi)人士，只能提一些粗淺的建議，我的發(fā)言就到這里。謝謝各位。