直軍：國有資本如何助力金融發展

2012年12月02日 15:09
來源：鳳凰財經

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2012中國銀行業年度峰會于12月2日在北京舉行。北京市國有資產經營有限責任公司總經理直軍出席峰會并發表講話。()

2012中國銀行業年度峰會于12月2日在北京舉行。北京市國有資產經營有限責任公司總經理直軍出席峰會并發表講話。

鳳凰財經訊 2012中國銀行業年度峰會于12月2日在北京舉行。北京市國有資產經營有限責任公司總經理直軍出席峰會并發表講話。 2012中國

以下是演講實錄：

各位領導、各位來賓，大家上午好！

我發言的題目是“發揮國有資本在助力首都產業升級和優化金融發展過程中的重要作用”。主要是借今天這個寶貴的機會和大家交流和匯報兩個問題。一是國有資本在服務首都產業升級促進轉化經濟方式，優化金融發展環境中應該發揮什么樣的作用。另一個是如何發揮作用。

國有資本理應成為助力產業升級，優化金融環境的重要力量，之所以這樣說首先是因為這是由國有經濟和國有資本的功能定位所決定的。當前我國的基本經濟制度是以公有制為主體，保證各種所有制，公平參與市場競爭為特點。其中國有經濟和國有資本要發揮應有的控制力和影響力。在提供公共產品和準公共產品，在城市基礎設施建設等領域，在引領產業升級、結構調整，優化投資環境，促進經濟社會健康可持續發展等方面，大型國有企業特別是國有控股公司，有責任和義務發揮好落實國家戰略部署，體現政府導向的職能作用。

其次國有資本發揮產業主導，引領和輻射作用不可替代。我國三十多年改革實踐中，國有資本對產業升級所必須的支柱型產業一直發揮著引導作用。一些關系國家安全和國民經濟命脈的關鍵領域投資大，建設周期長，有的回報率還很低，民間資本和外國資本不愿投資和無力投資。國有資本主導的這些支柱型產業的發展，奠定了基礎，積累了資源，逐漸成為推動產業技術創新，實現科技和管理成果轉化的主導力量。同時國有資本還締造了良好的區域金融環境，金融生態以及強大的金融產業鏈。借助金融杠桿，與資本鏈條帶動產業投資，加速流動，繼爾成為推動經濟和產業結構優化的重要力量。

第三國有資本自身也有獨特的發展優勢和稟賦，內在規模經濟、強大的組織執行力造就了國有資本集中資源辦大事的優勢，大型國企以資本為紐帶，連接和帶動一批中小微企業實現國有和非公經濟良性互動，整合金融生產、科技、市場要素，發揮產業引導、結構調整，資本運營的優勢，提高資源利用的效率。此外在誠信已成為稀缺資源的今天，良好的誠信也使國有資本成為良性運行，助力產業升級的主力軍。我們認為發揮國有資本重要，強調利用市場機制公平有效配置資源和毫不動搖的鼓勵支持非公經濟發展這些完全可以統一起來。非公即私的思維只是僵化了經濟和產業活力，捆住了我們的手腳。

二、發揮國有資本優勢，積極采用多種手段，服務首都產業升級和金融發展。第一搭建平臺，建立體系，集合多方力量。大型國企和國有控股投資公司，可以依托制度和資源的優勢，集合政府、社會、民營資本多方力量，搭建起一系列的產業引導平臺或服務支持體系，形成規模化、集約化高端產業格局。北京國資公司近十年來正是致力于搭建這樣的平臺和體系，我們逐漸構建起中小微企業服務知識體系，構建起以北京產交所為核心的年交易量近萬億元的首都要素體系；以投資自主創新能力強，影響力比較大的高端制造業為目標的現代制造業投融資平臺；以服務數字北京、智慧城市建設的城市信息化和信息安全服務平臺；以具有全國科技園區建設先行者地位的科技地產平臺；以發展環保新能源領域為目標的垃圾綜合處理的產業平臺；另外致力于投資于類似于鳥巢、水立方等為基礎的文化產業基礎平臺。

在服務支持中小企業方面借鑒國外發達國家的經驗，經過近十年的努力，初步建成了保貸投一體化的中小微企業金融服務支持體系。今后將繼續在深度和廣度兩個方面進行拓展。在深度上，延長產業鏈條，涵蓋中小微企業的種子期、初創期、成長期和成熟期，創新業務品種，落實政府政策和支持資金。鼓勵中小微企業擴大所占比重。把融資支持拓展到全方位的服務支持，大力開拓集合票據，信托和企業債等批發性融資業務，重點建設間接融資平臺，北交所直接融資平臺。產業園區孵化器及其他綜合服務平臺建設。發揮資本引導放大功能，少量資本撬動社會資本和資源。國有資本通過控股、參股、等股權投資，包括投資設立產業園區，設立基金等方式，與國有、民營、外商多種成分合作，用少量的國有資本引導撬動大量社會資本和資源進入國家需要和鼓勵的產業及領域。

國有資本的進入不僅僅在產值、利潤的優劣，更在于產業影響力、信譽。北京國資公司累計投資300個項目，投資規模500億。在金融服務業、科技、現代制作業、城市功能區開發、環保新能源領域、文化體育社會事業等四大核心領域形成投資優勢。近十年來累計投資各類園區16個，帶動企業4900家，年產值3800多億，發起設立全國首家省級中小企業再擔保公司，帶動首都擔保行業。三年累計實現千億元的擔保規模，惠及千萬家中小企業。充分調動國企引領社會資金，引導產業升級的資源優勢，設立發起了北京創造，科橋等九支產業基金。基金管理規模超過百億元，引導社會資本支持眾多首都經濟重點項目。這些都是國有資本發揮引導放大作用的一個縮影。第三加快結構調整，提升資本運營和并購能力。

國有資本還應該遵照國民經濟布局和產業結構調整的要求，一方面通過突出主業，主輔分離，結構調整等方式，將一部分不具備優勢或者根據社會分工需要退出的成熟的產業，讓度給其他投資主體。對效益不好，管理難度大和非支柱產業項目進行收縮。集中培育優勢產業，實現國有資本的盤活。另一方面，不斷調整投資產業，與存量資本的經營收益和項目退出回收資金，再投入到國家產業政策傾斜的支柱領域和戰略新興產業，實現有所為，有所不為。

在淘汰落后和過剩的產能同時，不斷在新興領域發揮引領和創新的功能。通過資本運營并購重組兩大程序，國有資本可以最大效應的做強做大企業和助推產業升級，一是資本證券化。通過對部分國有資本改制上市，IPO融資，引入戰略投資者和財務投資者進行股權性融資，吸納社會資本是國有資本從存量形態，轉變為價值形態，進入流通領域，促進產業結構向高端化方向轉型。二是并購重組，通過收購、兼并、戰略配售經營手段實現資本集中和放大效應，實施橫向產業化發展和規模化并購，形成一批擁有自主知識產權的國有知名品牌。實施縱向一體化發展的產業化并購，有效減少產業擴張的交易費用，實施混合多元化發展的集團化并購，使企業進入更具有增長力的產業和領域。以上是我們就國有資本在轉變經濟發展方式助推首都產業升級方面的一些思考和做法。謝謝大家！