上海證券交易所退市公司重新上市實施辦法

2012年12月17日 00:55
來源：中國證券報－中證網

0人參與0條評論

第一章總則

第一條為規范上海證券交易所(以下簡稱“本所”)終止上市公司(以下簡稱“退市公司”或者“公司()的重新上市行為，進一步完善退市機制，保護投資者的合法權益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《上海證券交易所股票上市規則(2012年修訂)》(以下簡稱“本上市規則(2)等相關法律、法規及業務規則，制定本辦法。為規范上海證

第二條本所上市公司被終止上市后，向本所申請其股票重新上市的，適用本辦法。

中國證監會或者本所另有規定的，從其規定。

第三條公司申請重新上市，應當及時、公平地披露或者申報信息，并保證所披露或者申報信息的真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公司申請重新

公司董事、監事和高級管理人員應當勤勉盡責，保證公司所披露或者申報信息的及時、公平、真實、準確、完整，并聲明承擔相應的法律責任。

第四條公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及其他內幕信息知情人，在籌劃、決策重新上市事宜期間以及相關信息披露前，不得泄露公司內幕信息，不得進行內幕交易或者配合他人操縱公司股票轉讓價格。公司控股股東

第五條保薦機構及其保薦代表人應當勤勉盡責、誠實守信，認真履行審慎核查和輔導義務，并聲明對其所出具文件的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。

第六條為公司重新上市提供有關文件或者服務的證券服務機構和人員，應當嚴格履行職責，并聲明對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。為公司重新上

第七條本所同意公司股票重新上市的決定，不表明對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。投資者應自行承擔投資風險。本所同意公司

第二章申請條件與受理程序

第八條本所上市公司的股票被終止上市后，其終止上市情形已消除，且符合《上市規則》規定的重新上市申請條件的，可以向本所申請重新上市。本所上市公司

第九條退市公司自其股票進入本所退市股份轉讓系統或者其他場外交易市場轉讓之日起的一個完整會計年度屆滿后，可以向本所提出重新上市申請。退市公司自其

第十條退市公司出現下列情形的，自其股票進入本所退市股份轉讓系統或者其他場外交易市場轉讓之日起的三十六個月內，本所不受理其股票重新上市的申請：

(一)在退市整理期間未按本所規定履行信息披露及其他相關義務；

(二)未按本所規定安排股份轉入本所退市公司股份轉讓系統或者其他場外交易市場進行轉讓；

(三)其他不配合退市相關工作的情形。

第十一條退市公司擬申請重新上市的，應當召開董事會和股東大會，就申請重新上市事宜作出決議。股東大會決議須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

第十二條公司應當提供按照企業會計準則編制并經具有執行證券、期貨業務資格的會計師事務所審計的最近三年財務會計報告。

前述財務會計報告的審計報告自最近一期審計截止日后六個月內有效。超過六個月的，公司應當補充提供最近一期經審計的財務會計報告。

第十三條退市公司申請重新上市，應當由保薦機構保薦,并按照本辦法附錄一和附錄二的要求向本所申報重新上市申請文件及重新上市申請書。退市公司申請

本所可以根據審核情況，要求公司在規定的期限內補充提供有關材料。

第十四條保薦機構應當對退市公司申請重新上市情況進行盡職調查，并按照本辦法附錄三的要求制作盡職調查工作底稿。

第十五條保薦機構應當在盡職調查基礎上出具重新上市保薦書和保薦工作報告。重新上市保薦書應當至少對以下事項出具意見：

(一)公司基本情況；

(二)公司是否完全符合重新上市條件及其依據；

(三)公司是否符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理、反壟斷等法律、行政法規的有關規定；

(四)結合公司經營狀況、業務發展目標、盈利能力及其前景，對公司持續經營能力進行分析與評價；

(五)關聯交易、同業競爭的情況及解決措施；

(六)對公司治理結構、規范運作及內部控制的分析與評價；

(七)公司存在的主要風險，以及導致前次退市的相關風險是否已經消除的說明；

(八)退市期間實施的重大資產重組、權益變動、破產重整等事項的合規性說明；

(九)退市期間公司的信息披露情況說明；

(十)退市期間公司股本及股東持股變動情況，公司股東所持股票的流通限制和自愿鎖定承諾情況；

(十一)盡職調查中發現的問題及改正情況；

(十二)無保留且表述明確的保薦意見及其理由；

(十三)保薦機構是否存在可能影響其公正履行保薦職責情形的說明；

(十四)保薦機構比照有關規定所作出的承諾事項；

(十五)對公司重新上市后持續督導工作的安排；

(十六)保薦機構認為應當說明的其他事項；

(十七)本所要求的其他內容。

在上述意見的基礎上，保薦機構應當對公司申請重新上市情況發表總體結論性保薦意見。

重新上市保薦書應當由保薦機構法定代表人(或者授權代表)和兩名保薦代表人簽字，注明簽署日期并加蓋保薦機構公章。

第十六條申請重新上市的退市公司應當聘請律師對其重新上市申請的合法性、合規性以及相關申請文件的真實性、準確性、完整性進行盡職調查。申請重新上市

律師應當至少對以下事項明確發表結論性意見：

(一)公司的主體資格；

(二)公司是否完全符合重新上市條件；

(三)公司申請股票重新上市所履行的必要授權或審批程序情況；

(四)公司是否符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理、反壟斷等法律、行政法規的有關規定；

(五)退市期間重大資產重組、破產重整、股本總額及股份變動等事項的合法性與合規性；

(六)公司治理和規范運作情況；

(七)董事、監事和高級管理人員及其變化；

(八)關聯交易和同業競爭；

(九)公司的主要資產；

(十)重大債權、債務；

(十一)重大資產重組、債務重整；

(十二)公司納稅情況；

(十三)重大訴訟、仲裁；

(十四)近三年公司及董事、監事、高級管理人員受到的行政處罰；

(十五)律師認為需要說明的其他問題；

(十六)本所要求的其他內容。

律師所發表的結論性意見應當包括是否合法合規、是否真實有效、是否存在糾紛或者潛在風險。

在上述意見的基礎上，律師應當對公司申請重新上市情況發表總體結論性意見，出具法律意見書和律師工作報告。

法律意見書和律師工作報告應當由律師事務所的負責人和兩名律師簽字，注明簽署日期并加蓋律師事務所公章。

第十七條本所收到重新上市申請文件后，在五個交易日內作出是否受理其申請的決定。本所收到重新

公司按照本所要求提供補充材料期間不計入上述期限，但補充材料的期限累計不得超過十五個交易日。

公司未在本所規定期限內提供補充材料的，本所作出不予受理公司重新上市申請的決定。

第十八條退市公司的重新上市申請未獲得本所同意的，可于本所作出相應決定之日起的六個月后再次提出重新上市申請。

第三章審核與決定

第十九條本所自受理公司重新上市申請之日起的六十個交易日內，作出是否同意其股票重新上市的決定。本所自受理公

公司按照本所要求提供補充材料的期間不計入上述期限，但補充材料的期限累計不得超過三十個交易日。

公司未按本所要求在前述期限內提交補充材料的，本所在該期限屆滿后繼續對其重新上市申請進行審核，并根據本辦法作出是否同意其股票重新上市的決定。

第二十條本所上市委員會對退市公司的重新上市申請進行審議，作出獨立的專業判斷并形成審核意見。本所上市委員

上市委員會在審核退市公司是否符合重新上市條件時，將重點關注以下方面的情況：

(一)股權結構是否清晰，控股股東及受控股股東、實際控制人控制的股東持有的公司股份是否存在權屬糾紛；

(二)是否具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；

(三)是否存在重大償債風險，是否存在影響持續經營的擔保、訴訟、仲裁等重大或有事項；

(四)是否具有持續經營能力，是否存在可能對公司持續經營能力構成重大不利或不確定影響的潛在因素；

(五)是否具有良好的財務狀況，現金流量是否正常，收入及成本、費用的確認是否符合會計準則的規定，資產減值準備計提是否充分，是否存在涉嫌虛構利潤的情形，是否存在可能對生產經營及財務狀況產生重大影響的不良資產；

(六)資產是否完整，資產是人員、財務、機構和業務是否獨立；

(七)是否已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員是否能夠依法履行職責；董事、監事和高級管理人員是否符合法律、行政法規、規章及本所規定的任職資格；

(八)是否完整說明了關聯關系并按重要性原則恰當披露了關聯交易；關聯交易價格是否公允，是否存在通過關聯交易操縱利潤或侵害公司利益的情形；

(九)是否存在同業競爭，解決同業競爭的方案是否切實可行；

(十)其他相關問題。

第二十一條本所根據上市委員會的審核意見，作出是否同意公司股票重新上市的決定。本所根據上市

第二十二條本所在作出同意或者不同意公司重新上市決定后的兩個交易日內通知公司，并報中國證監會備案。本所在作出同

第二十三條公司對本所作出的不予上市決定不服的，可以在收到本所有關決定或者本所公告有關決定之日后的五個交易日內，向本所申請復核。公司對本所作

本所收到公司提交的復核申請之日后的五個交易日內，作出是否受理的決定。

第二十四條本所在受理復核申請之日后的三十個交易日內，根據復核委員會的審核意見對復核申請作出是否維持不同意公司股票重新上市的決定。該決定為終局決定。

公司按照本所要求提供補充材料期間不計入上述期限，但補充材料的期限累計不得超過三十個交易日。

公司未按本所要求在前述期限內提交補充材料的，本所在該期限屆滿后繼續對其所提申請進行審核，并根據本辦法作出是否維持不同意公司股票重新上市的決定。

第二十五條公司重新上市申請獲得本所同意后、股票重新上市公告披露前，公司發生重大事項的，應向本所書面說明并對外披露。本所可以要求保薦機構出具核查意見。

因前款所述事項可能導致公司不具備重新上市條件的，本所可以將公司的重新上市申請重新提交上市委員會審核，并根據上市委員會的意見作出是否維持同意其股票重新上市的決定。

第四章重新上市安排

第二十六條退市公司的重新上市申請獲得本所同意后，應當在三個月內辦理完畢公司股份的重新確認、登記、托管等相關手續。本所在公司辦理完成相關手續后安排其股票上市交易。退市公司的重

公司未在上述期間內辦理完畢重新上市相關手續的，應當向本所提交申請延期重新上市的說明并公告，本所可以根據具體情況決定是否同意延期。

公司未在上述期間內辦理完畢重新上市相關手續，也未獲得本所同意延期的，本所關于同意公司股票重新上市的決定自期限屆滿之日起失效，公司于該決定失效之日起的至少六個月后方可再次提出重新上市申請。

第二十七條退市公司重新上市申請獲得本所同意后，應當在其股票重新上市前與本所簽訂重新上市協議，明確雙方的權利、義務及其他有關事項，并按照本所規定于股票重新上市前繳納重新上市初費。

第二十八條公司應當在其股票重新上市前向本所提交以下文件：

(一)公司董事、監事和高級管理人員簽署的《董事(監事、高級管理人員)聲明及承諾書》；

(二)公司全部股份已經中國證券登記結算有限責任公司上海分公司托管的證明文件；

(三)公司行業分類的情況說明；

(四)本所要求的其他文件。

第二十九條公司股票自重新上市首日起實施其他風險警示。本所在公司披露重新上市公告后的五個交易日內安排其股票進入本所風險警示板進行交易。公司股票自重

重新上市的公司在發布首份年度報告后，可以按照《上市規則》的規定向本所申請撤銷對其股票實施的其他風險警示。

第三十條退市公司重新上市后沿用其終止上市前的股票代碼，重新上市首日股票交易不設漲跌幅限制。退市公司重新

公司股票重新上市首日的開盤參考價原則上應為其在全國性場外交易市場、其他符合條件的區域性場外交易市場或者本所退市股份轉讓系統最后一個轉讓日的成交價。

公司認為需要調整上述開盤參考價的，需由重新上市保薦機構出具專項核查意見，充分說明理由并對外披露。

第三十一條退市公司重新上市后，其終止上市前的有限售條件流通股，在退市期間未以證券競價交易方式公開轉讓的，其限售期限自重新上市之日起連續計算。

第三十二條除第三十四條規定的情形外，公司退市期間發行的新增股份，其限售期限截至重新上市日尚未屆滿的，自重新上市之日起連續計算；限售期少于十二個月的，除已通過證券競價交易方式公開轉讓的股份之外，自重新上市之日起繼續限售至屆滿十二個月；未設定限售期的，除已通過證券競價交易方式公開轉讓的股份之外，自重新上市之日起十二個月內不得轉讓。

公司在重新上市申請日前的最近六個月內發行的新增股份，自重新上市之日起的十二個月內不得轉讓。

第三十三條終止上市前未進行股權分置改革的公司，其非流通股份須待相關股東比照執行中國證監會《上市公司股權分置改革管理辦法》的規定后方可流通。終止上市前未

第三十四條公司在退市期間因配股、資本公積金轉增股本或者送股而相應增加的股份，其限售期與原對應的股份相同。

第三十五條公司董事、監事及高級管理人員直接或者間接持有的公司股份，自公司股票重新上市之日起十二個月內不得轉讓或者由公司回購。公司董事、

公司控股股東與實際控制人直接或者間接持有的公司股份，自重新上市后的三十六個月內不得轉讓、委托他人管理或者由公司回購。

第三十六條退市公司重新上市后，其保薦機構應當在公司重新上市后當年及其后的兩個完整會計年度內履行持續督導職責，并于每一年度報告披露后的十個交易日內向本所提交持續督導總結報告并公告。

第五章信息披露

第三十七條公司向本所提出重新上市申請后，除按照本所退市公司股份轉讓系統或者其他場外交易市場規定進行信息披露之外，還應當按照本所規定的方式在本所網站披露公司重大事項。公司向本所提

第三十八條公司應當在向本所提出重新上市申請的下一交易日作出公告。公司應當在向

第三十九條本所受理公司的重新上市申請后，公司應當在收到受理決定的下一交易日作出公告，并披露重新上市申請書(申報稿)、重新上市保薦書和法律意見書。

第四十條本所要求公司補充有關申請材料的，公司應當在收到本所通知后的下一交易日作出公告。本所要求公司

第四十一條本所作出同意或者不同意公司重新上市申請的決定的，公司應當在收到本所決定后的下一交易日作出公告。

第四十二條公司應當在股票重新上市前不少于五個交易日刊登重新上市公告與重新上市報告書(重新上市報告書格式參照附錄2)，并披露修訂后的重新上市保薦書和法律意見書。公司應當在股

重新上市公告應當包括以下內容：

(一)重新上市日期；

(二)重新上市股票的種類、證券簡稱、證券代碼和漲跌幅限制；

(三)本所關于股票重新上市的決定；

(四)股本結構及重新上市后可交易股份數量，以及本次不能上市交易股票的限售情況(若有)；

(五)本所要求的其他內容。

第六章附則

第四十三條本辦法實施前其股票已被本所終止上市的公司，可以按照本辦法向本所申請重新上市。本辦法實施前

第四十四條本辦法經本所理事會通過，報中國證監會批準后生效。本辦法經本所

第四十五條本辦法由本所負責解釋。

第四十六條本辦法自發布之日起施行。

附錄：

1.重新上市申請文件目錄

2.重新上市申請書格式

3.盡職調查工作底稿必備內容

附錄1

重新上市申請文件目錄

說明：退市公司申請重新上市，應當按照以下申請文件目錄向本所報送重新上市申請文件。其中，初次報送應當提交原件一份、復印件一份及電子文件一份(如有)；在提交本所上市委員會審核前，應當按本所要求的份數補報申請文件；

申請文件目錄是對重新上市申請文件的最低要求。根據審核需要，本所可以要求公司和中介機構補充材料。

對根據實際情況公司不適用的申請文件，公司應當向本所作出書面說明。

第一章重新上市申請書與重新上市公告

1-1重新上市申請書(申報稿)

1-2 重新上市公告(重新上市前提供)

第二章重新上市的申請、授權及說明文件

2-1 關于重新上市的申請

2-2 公司董事會有關申請重新上市的決議

2-3 公司股東大會有關申請重新上市的決議

2-4 公司關于退市期間信息披露情況的說明

2-5 公司股本變動情況說明

第三章保薦人關于重新上市的文件

3-1 重新上市盡職調查工作底稿

3-2 重新上市保薦書和保薦工作報告

第四章會計師關于重新上市的文件

4-1 有證券、期貨從業資格的會計師事務所出具的最近3年審計報告；董事會、監事會、會計師事務所出獨立董事對非標準無保留審計意見的說明(如適用)

4-2 盈利預測報告及審核報告(如有)

4-3 最近一年內控審計報告

4-4 經注冊會計師核驗的最近三年非經常性損益明細表

第五章律師關于重新上市的文件

5-1 法律意見書

5-2 律師工作報告

第六章公司基本資料文件

6-1 公司的企業法人營業執照復印件

6-2 公司章程

6-3 公司全部股票已經在中國證券登記結算有限責任公司托管的證明文件

第七章有關行政許可文件

7-1涉及行政許可事項的相關行政許可文件

第八章與財務會計資料相關的其他文件

8-1最近三年所得稅納稅申報表

8-2 有關稅收優惠、財政補貼的證明文件

8-3 主管稅收征管機構出具的最近三年納稅情況的證明

第九章重大事項文件

9-1股權變動及實際控制人變更相關文件(如有)

9-2重大資產重組相關文件(如有)

9-3破產重整相關文件(如有)

第十章董事、監事及高級管理人員相關文件

10-1 公司全體董事對重新上市申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書

10-2 董事、監事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明

10-3 公司董事、監事及高級管理人員不在規定期間內轉讓股份的承諾函

第十一章控股股東相關文件

11-1有關消除或者避免同業競爭的協議以及公司控股股東和實際控制人出具的相關承諾

11-2公司控股股東與實際控制人不在規定期間內轉讓股份的承諾函

11-3 公司大股東的營業執照或者有關身份證明文件

第十二章其他文件

12-1 重大關聯交易協議

12-2退市期間其他重大事項及相關協議、合同

12-3 保薦協議

12-4 本所要求的其他文件

附錄2

重新上市申請書格式

第一節封面、書脊、扉頁、目錄、釋義

第二節風險因素

公司存在及面臨的主要風險，包括宏觀層面及微觀層面的主要風險；

第三節基本情況

公司基本情況及初次上市、暫停上市與終止上市過程概述；

第四節股東及股本變化

股東情況及終止上市期間股本變化情況；

第五節董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

董事會及監事會的構成，董事會監事會高級管理人員簡歷及核心技術人員情況；

第六節重大資產重組(如適用)

終止上市期間重大資產重組情況簡介；

第七節破產重整(如適用)

終止上市期間破產重整情況簡介；

第八節董事會工作報告

終止上市期間董事會所做主要工作的報告；

第九節管理層分析與討論報告

終止上市期間主營業務的變化情況及當前公司的業務構成；從公司主營業務、主要產品、市場地位、經營模式、競爭優勢、財務狀況、或有事項和風險因素等角度對公司實現的盈利情況、公司經營能力和盈利能力的持續性和穩定性進行分析說明；公司符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理、反壟斷等法律、行政法規等有關規定的情況的說明；

第十節審計意見

最近三年財務報告審計意見類型及非標審計意見涉及事項的解決進展；

第十一節財務數據

最近三年主要會計數據和財務指標；

第十二節納稅情況

公司最近三年納稅情況的說明；

第十三節關聯交易

關于關聯交易情況的總體說明，以及最近三年重大關聯交易金額、類型、內部決策程序、履行情況和實施結果以及相關證明文件；

第十四節同業競爭

同業競爭情況及解決方案；

第十五節公司治理結構及內部控制制度

公司治理結構的完善情況；內部控制制度的建立、健全情況；