退市生死大限倒計時十三天 ST保殼戰上演最后一搏

2012年12月19日 03:38
來源：上海證券報作者：黃群

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上周末，滬深交易所雙雙出臺退市配套業務規則。距離12月31日僅剩短短13天的時間，面對生死“大限”，部分ST類公司開始密集為保殼之戰做最后的博弈。

重組一族

通過重組以迅速恢復上市公司的盈利能力，是大部分已經“凈殼”的ST類公司選擇的捷徑。本月，已有\*ST關鋁、*ST盛潤、ST泰復、\*ST漳電等公司相繼成功拿到證監會的重組審核批文，成為“難兄難弟”們羨慕的對象。不過，目前最為篤定的要數\*ST丹化、\*ST領先及ST寶利來，目前三家公司重組已經實施完畢，靜待交易所的年底裁決。

另有*ST鈦白、\*ST朝華和\*ST天成宣布，證監會并購重組委將于近日審核公司重組事項。其中，*ST鈦白和*ST朝華今日將“上會”。為此，*ST鈦白和*ST天成已于12月13日起停牌。

除此之外，\*ST鋅電、\*ST四環以及\*ST黃海也均已停牌開始籌劃重組事宜。

對于寄希望于重組但還未完成股改的公司而言，其保殼之路則更加漫長。昨日，S\*ST生化迎來好消息，公司股改優化方案終獲股東大會通過。

相比上述公司，\*ST中鎢的“悲催”命運則提前鎖定。盡管對重組預案早有所準備，且大股東又具有央企背景，*ST中鎢的重組預案在本月卻意外被否，不由讓人大跌眼鏡。當天同時被否的還有*ST金材。

重整一族

在相當一部分ST公司已經進入重組環節的同時，也有部分公司正在破產重整的道路上前行。\*ST中基12月8日公告，公司重整工作取得階段性成果，目前公司的債權確認及資產評估等工作已基本完成。在此基礎上，公司重整計劃草案也依法制作完畢，將于12月24日召開第二次債權人會議以及出資人組會議，就相關事項進行審議表決。不過，公司至今未披露重整計劃。

同樣在本月，\*ST海龍也宣布公司第二次債權人會議職工債權組、稅款債權組、有財產擔保債權組及普通債權組均審議通過公司子公司“博萊特”重整計劃草案，目前公式司重整計劃正在推進中。

\*ST中華A在12月17號也表示，目前重整的各項工作正在推進中，公司第一次債權人會議已于12月11日召開。

相比上述三家公司，\*ST石峴的重整計劃已經執行完畢。12月13日，公司管理人向延邊中院提交了相關《監督報告》，報告了管理人監督債務人公司執行重整計劃的有關情況，并認為《重整計劃已已經執行完畢。申請延邊中院下達重整計劃執行完畢的裁定。當日，公司收到延邊中院民事裁定書，裁定公司重整計劃已經執行完畢。

定增一族

通過定增形式注入盈利能力較強資產，這種方式也獲得部分ST類公司的青睞。\*ST冠福已于9月12日披露了董事會通過的非公開發行股票預案，并在9月28日獲得股東大會審議通過。公司表示，目前正與中介券商及律師積極配合，編制上報證監會所用本次非公開發行股票的相關材料。

速度相對較快的\*ST甘化則在12月6日收到了證監會的批文，核準公司向新大股東德力西集團有限公司定向發行1.2億股，募資不超過8.1億元，全部投資于LED外延片生產及酵母生物工程技改擴建項目。公司同時預計全年凈利潤將實現4500萬元-5500萬元。

此外，*ST西軸的定增預案也在等待證監會審核。

業績承諾一族

以S*ST天發為例，由于此前股改和重組方案雙雙被否，公司選擇了連續發布盈利預測及補償承諾，以期打動交易所實現保殼。公司預計公司2012年、2013年及2014年實現歸屬于母公司所有者凈利潤分別為236.94萬元、552.72萬元及1515.83萬元，同時公司第一大股東上海舜元企業投資發展有限公司及實際控制人陳炎表作出書面盈利補償承諾。

與此相近的還有*ST北生。12月6日，公司宣布接受郡原地產無償贈與的杭州物業100%股權；11日，該部分股權變更完成。昨日，郡原地產再對贈與資產的未來業績等事項作出承諾，以期實現保殼目的。