*ST朝華方案過會生機乍現重組能否獲重生8天將見分曉

2012年12月20日 03:23
來源：上海證券報作者：趙一蕙王屹

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雖然同為站在退市懸崖邊上的公司，但\*ST中鎢因重組方案被否而“搖搖欲墜”\*ST朝華卻因重組方案過會而瞬間“化險為夷”。令人感嘆的是，從11月19日方案經股東大會審議通過到12月19日獲得并購重組委有條件通過，時隔僅一月。而為了能夠在年內完成重組保殼，不至于“功虧一簣”，*ST朝華及重組方對在僅剩的8個工作日內完成所有重組工作表示“有信心”

*ST中鎢重組方案被否，讓同樣在證監會“候審”的暫停上市公司頗有“唇亡齒寒”之感。12月7日，證監會未通過*ST中鎢重組方案，打破了其恢復上市最后的希望。由于*ST中鎢的央企背景、完整的重組方案此前曾被解讀為過會的“保障”，因此這無疑給后續等待上會的暫停上市公司帶來巨大的壓力，其中便包括*ST朝華。而這種壓力主要來自于對監管政策“風向”變化的擔憂。

不過，有驚無險的是，不到兩周后，*ST朝華等來的結果卻是令人欣慰的。*ST朝華今日發布公告稱，經19日召開的證監會并購重組委工作會議審核，公司發行股份購買資產事項獲得有條件審核通過。這標志著已暫停上市達5年之久的*ST朝華看到了重新恢復上市的曙光。

*ST朝華的順利過會同時創下了并購重組審核少有的“光速”記錄。11月19日，*ST朝華的股東大會通過公司重組方案；11月23日，公司上報的材料獲得證監會受理；11月30日，即進入意見反饋階段。這意味著，從11月19日方案過股東大會到12月19日獲得證監會有條件通過，其中僅間隔一個月，而從材料被受理通過至此次過會，總計僅18個工作日。而且，相對于同一期(即11月19日至23日)獲得受理的公司，*ST朝華得到反饋意見的時間也明顯較早，例如11月21日材料獲得受理的路翔股份于12月7日方獲得反饋意見。

由于所有已暫停上市公司將在今年年底前定生死，因此，隨著重組方案過會，擺在*ST朝華面前最新的問題是：如何“奠定勝局”——盡快獲得批文并予以實施。因為，一旦無法在年內，也就是僅剩的8個工作日完成主要的重組程序，恢復公司的造血能力，屆時公司將會被深交所做出終止上市的決定。

對此，*ST朝華顯得成竹在胸。公司有關負責人在接受記者采訪時表示，將盡快爭取拿到證監會實施批文，并完成東升廟礦業的股權變更手續，將股權過戶到*ST朝華名下，然后再取得深交所恢復上市核準。雖然僅剩8個工作日的時間，但按照公司和大股東建新集團的辦事風格和效率，有信心在年底前完成全部重組工作。

*ST朝華重大重組方案顯示，公司以2.95元/股向甘肅建新實業集團、北京賽德萬方投資有限公司、北京智尚勱合投資有限公司三家定向增發7.35億股，購買其持有的內蒙古東升廟礦業有限公司100%股權，作價21.69億元。重組完成后，公司將轉型為一家以鉛鋅礦采選及相關產品生產經營為主業的礦企，資產質量得到根本改善，從而恢復持續經營能力。

據公司此前披露的盈利預測報告，東升廟礦業2012年實現凈利潤數為2.344億元，按照定增完成后總股本11.37億股計算，每股收益為0.206元。而業績承諾顯示，2013年至2015年標的資產實現的凈利潤將分別不低于2.78億、3430億和3.31億元。