傳聞求證(1月7日)

2013年01月07日 10:58
來(lái)源：股市動(dòng)態(tài)分析

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步步高:2012年新開(kāi)門(mén)店16家

傳聞：步步高已完成新開(kāi)門(mén)店16-18家的計(jì)劃。

記者連線：記者致電公司證券部，始終無(wú)人接聽(tīng)。

步步高(002251)立足中小城市，以密集式開(kāi)店、雙業(yè)態(tài)、跨區(qū)域發(fā)展模式，以統(tǒng)一品牌向客戶提供商品零售服務(wù)，現(xiàn)連鎖門(mén)店已遍及湖南省各地市、并戰(zhàn)略性進(jìn)入江西省部分地市，以超市、百貨兩大零售業(yè)態(tài)為廣大消費(fèi)者提供商品零售服務(wù)。

步步高超市業(yè)務(wù)湖南省排名第一，百貨業(yè)務(wù)湖南省排名第二，三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入73.78億元，同比增長(zhǎng)17.42%，凈利潤(rùn)2.47億元，同比增長(zhǎng)33.29%，實(shí)際上早在半年報(bào)就顯示公司的增速高于同行業(yè)，半年報(bào)顯示步步高同期綜合毛利率為21%，高于行業(yè)平均水平，至此，步步高超超市+百貨+X”多業(yè)態(tài)的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)成型。

該公司曾計(jì)劃今年完成新增門(mén)店16-18家，而近期工作人員曾表示截至2012年12月27日，公司今年共新開(kāi)門(mén)店16家，符合公司計(jì)劃。從業(yè)務(wù)模式來(lái)看，步步高突破了最初的單超市模式，轉(zhuǎn)而向“超市+百貨+X”的方向發(fā)展，并取得成功。數(shù)據(jù)顯示，上半年公司超市業(yè)務(wù)營(yíng)收28億元，同比增長(zhǎng)11.2%；百貨業(yè)務(wù)營(yíng)收12.75億元，同比激增33.78%； “X業(yè)務(wù)”所指的家電和批發(fā)業(yè)務(wù)共取得5.42億元收入。公司仍以超市業(yè)務(wù)為主，但值得關(guān)注的是百貨業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度快，且16%的毛利率已經(jīng)高于超市業(yè)務(wù)的15. 35%個(gè)，可以說(shuō)公司已經(jīng)進(jìn)入百貨業(yè)務(wù)培育的收獲期，2012年整體業(yè)績(jī)更值得期待。

同時(shí)值得關(guān)注的是，10月份公司發(fā)布了定增方案，若定增順利，公司將有40家門(mén)店和2個(gè)百貨購(gòu)物中心成立。平安證券認(rèn)為，步步高百貨瞄準(zhǔn)中部三、四線市場(chǎng)，以高起點(diǎn)、大業(yè)態(tài)成為當(dāng)?shù)亓闶凼袌?chǎng)的領(lǐng)跑者；加之較低的土地成本，新開(kāi)門(mén)店多在一年內(nèi)就實(shí)現(xiàn)盈利，公司已成功實(shí)現(xiàn)從小型百貨到購(gòu)物中心、城市生活廣場(chǎng)的業(yè)態(tài)升級(jí)，公司正駛?cè)氚l(fā)展的快車(chē)道，維持其“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi)：回收款對(duì)公司收入影響有限

傳聞：長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi)5.44億元利息款對(duì)公司2012年財(cái)報(bào)收入有積極影響。

記者連線：記者致電公司證券部，工作人員表示不便透露，請(qǐng)投資者關(guān)注公司2012年年度報(bào)告。

長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi)(600215)主營(yíng)業(yè)務(wù)在原有的一級(jí)土地委托開(kāi)發(fā)及工程承建業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，增加盈利潛力大的商住房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，土地一二級(jí)聯(lián)動(dòng)開(kāi)發(fā)能夠有效提高公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

公司近日公告稱(chēng)與長(zhǎng)春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂了《關(guān)于長(zhǎng)春興隆山鎮(zhèn)建設(shè)宗地委托開(kāi)發(fā)項(xiàng)目之投資(部分)終止決算協(xié)議》，協(xié)議約定：對(duì)興隆山一級(jí)土地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中不再具備一級(jí)土地開(kāi)發(fā)條件的85萬(wàn)平方米目標(biāo)土地按照約定決算規(guī)則進(jìn)行終止性結(jié)算。按照協(xié)議約定，管委會(huì)應(yīng)返還公司該面積土地相應(yīng)的投資款，預(yù)期投資收益補(bǔ)償及分期付款期間計(jì)算的利息共計(jì)5.44億元。截至2012年12月11日，公司已收到上述全部款項(xiàng)。對(duì)此，公司表示該款項(xiàng)的收回會(huì)對(duì)公司財(cái)報(bào)收入產(chǎn)生積極影響，具體影響數(shù)額須待公司決算后確定，料將對(duì)全年收入影響有限。

　2010年末該公司進(jìn)行了資產(chǎn)置換后，主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施承建為核心。今年以來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入的來(lái)源為：基礎(chǔ)設(shè)施承建收入、安裝收入和物業(yè)服務(wù)收入。三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.82億元，同比增長(zhǎng)320.22%，凈利潤(rùn)虧損6073.76萬(wàn)元，同比減少912.74%。公司曾表示由于國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道受到嚴(yán)格限制。公司房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)資金需求較大，對(duì)公司的資金狀況形成了較大的壓力，同時(shí)公司臨時(shí)用工成本較去年同期上漲，施工類(lèi)企業(yè)和物業(yè)服務(wù)企業(yè)的利潤(rùn)空間隨之減小。

世紀(jì)鼎利：中標(biāo)中移動(dòng)測(cè)試儀表采購(gòu)

傳聞：世紀(jì)鼎利中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)TD-LTE測(cè)試儀表采購(gòu)。

記者連線：記者致電公司證券部，工作人員表示該消息屬實(shí)。

世紀(jì)鼎利(300050)為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化方案綜合供應(yīng)商，產(chǎn)品涵蓋2G、2G5G、3G的GSM/GPRS/EDGE/WCDMA等多種技術(shù)制式的測(cè)試優(yōu)化產(chǎn)品，在移動(dòng)、聯(lián)通、電信的20多個(gè)省市公司得到應(yīng)用，擁有較高市場(chǎng)占有率。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)收入2.63億元，同比增長(zhǎng)3%；歸屬上市公司凈利潤(rùn)為2238萬(wàn)元，同比下降67%。綜合毛利率維持環(huán)比下降2%至46%，說(shuō)明測(cè)試儀表銷(xiāo)售繼續(xù)趨弱。海外投入導(dǎo)致公司銷(xiāo)售費(fèi)用持續(xù)大幅提升，三季度銷(xiāo)售費(fèi)用率增2%至16%。管理費(fèi)用率環(huán)比下降5%至27%，這說(shuō)明公司的研發(fā)投入環(huán)比有所下降，由于人工成本上升，費(fèi)用投入等原因拖累，公司預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)同比減50-70%。

傳聞該公司近期中標(biāo)中移動(dòng)TD-LTE測(cè)試儀表采購(gòu)，公司證實(shí)該消息屬實(shí)，且是唯一中標(biāo)的國(guó)內(nèi)廠商，但公開(kāi)資料顯示此次采購(gòu)的最終規(guī)模并不大，且世紀(jì)鼎利只是中標(biāo)2個(gè)項(xiàng)目，料將對(duì)公司影響不大。

有券商報(bào)告指出，按照中移動(dòng)的建設(shè)進(jìn)度，明年將在100多個(gè)城市開(kāi)展TD-LTE建設(shè)，在2013年達(dá)到20萬(wàn)個(gè)基站的建設(shè)規(guī)模。而預(yù)計(jì)到今年底，建設(shè)4年的TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)基站數(shù)不過(guò)28萬(wàn)個(gè)，說(shuō)明中移動(dòng)4G建設(shè)力度將遠(yuǎn)大于3G建設(shè)。我們以每個(gè)城市采購(gòu)15臺(tái)，每臺(tái)約12萬(wàn)的單價(jià)估算，明年中移動(dòng)傳統(tǒng)路測(cè)設(shè)備需求將近2億。而公司在該領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率在40%以上，鑒于移動(dòng)目前儀表招標(biāo)情況低于預(yù)期，預(yù)計(jì)明年單傳統(tǒng)路測(cè)業(yè)務(wù)收入將比今年增4000-6000萬(wàn)元。

神劍股份：技改保證2014年供應(yīng)需求

傳聞：神劍股東募投項(xiàng)目因訂單不飽和而進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)施技術(shù)改造。

記者連線：記者致電公司證券部，工作人員表示進(jìn)行募投項(xiàng)目的生產(chǎn)設(shè)施技術(shù)改造是為保證2014年對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的及時(shí)供應(yīng)。

神劍股份(002361)2010年登陸創(chuàng)業(yè)板，公司專(zhuān)業(yè)從事粉末涂料專(zhuān)用聚酯樹(shù)脂系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，具備年產(chǎn)各類(lèi)聚酯樹(shù)脂9萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力。

該公司以募集資金19350萬(wàn)元用于建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸節(jié)能環(huán)保型粉末涂料專(zhuān)用聚酯樹(shù)脂，公司預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后銷(xiāo)售收入達(dá)76923萬(wàn)元，利潤(rùn)總額7657萬(wàn)元。不過(guò)2012年12月14日該公司發(fā)布了生產(chǎn)設(shè)施技術(shù)改造相關(guān)公告，公告顯示此次涉及的技改項(xiàng)目正是該項(xiàng)目，對(duì)于此次技改的目的公司曾表示為了提高公司產(chǎn)品質(zhì)量、檔次，提高生產(chǎn)效率，根據(jù)國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)情況，為了能夠順利實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展目標(biāo)，解決2013年后可能出現(xiàn)的產(chǎn)能不足及滿足公司十二五期間的市場(chǎng)需求，進(jìn)行本次技術(shù)改造，預(yù)計(jì)改造完成可增加現(xiàn)有產(chǎn)能30%左右。

目前有傳聞公司技改是因?yàn)橛唵尾伙枬M造成產(chǎn)能不能充分利用，記者致電公司證券部，工作人員表示公司是考慮到2014年的供應(yīng)需求而進(jìn)行的技改，不存在上述的傳聞猜測(cè)。不過(guò)記者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)該公司存貨2012年6月末余額較2011年末增長(zhǎng)53.19%，主要系2012年上半年公司銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大、增加庫(kù)存所致。

半年報(bào)顯示，該公司主導(dǎo)產(chǎn)品戶外型樹(shù)脂的毛利率為14.64%，比上年同期增長(zhǎng)4.03%；混合型樹(shù)脂的毛利率為15.5%，比上年同期增長(zhǎng)4.77%。毛利率較上年同期增幅較大的原因?yàn)椋习肽旯井a(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量大幅提升，費(fèi)用攤薄效益明顯，三季報(bào)顯示，三季度以來(lái)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.23億元，同比增長(zhǎng)19.88%，凈利潤(rùn)4502.06萬(wàn)元，同比增加44.34%，公司同時(shí)預(yù)計(jì)2012年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為6200萬(wàn)元-7150萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為30%至50%。