2013年達沃斯論壇前瞻：華爾街銀行家的眾生相

2013年01月23日 10:05
來源：每日經濟新聞

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瑞士小鎮達沃斯 (Davos)，常年空氣干爽清新，因此成為各種呼吸道疾病患者的最佳療養地。當然，這里吸引人的不只是空氣。

隨著監管的放松和銀行業績普遍轉暖，將于當地時間本周三召開的2013年達沃斯論壇很可能令赴會的銀行家精英們擺脫以往的難堪。

銀行家喜憂參半

按計劃，摩根大通的首席執行官杰米-迪蒙(Jamie Dimon)，將出現在本周三達沃斯論壇開幕式的某個會議上，但他很可能被一連串的追問攪得煩躁不堪。盡管摩根大通去年四季度盈利大幅提升，但迪蒙卻因為“倫敦鯨”事件而薪酬折半。

其他一些銀行家也有類似苦惱：去年12月，瑞士銀行認罰15億美元，以了結Libor操縱案；而瑞士另一家銀行Wegelin，則在前不久承認幫助美國客戶逃稅12億美元。

現在，一些政府官員開始相信另一場銀行危機將在歐洲爆發，特別是在西班牙、意大利等南歐國家。報道稱，德意志銀行正面臨德國政府調查。去年12月，因有職員涉嫌逃稅和洗錢，該行位于法蘭克福的總部遭到數百名警察搜查。

但并非所有銀行家都心事重重。本月初，巴塞爾委員會同意修改銀行流動性覆蓋率(LCR)規定，以降低銀行流動性緩沖規模，同時促使銀行使用部分儲備向實體經濟放貸。此外，新規還將LCR條件大幅延長4年。

很多分析師將此規定看做一大福音，因為當金融危機真正來臨時，銀行可以用藍籌股和公司債作為緩沖，以防止陷入雷曼兄弟當年的流動性枯竭。倫敦數據供應商Markit的一位信用分析師GavanNolan稱，“新規明顯利于銀行，但其影響力不應被夸大，因為要賺錢比過去更難了。

波士頓大學法學院教授、前美聯儲官員CorneliusHurley則認為，“在巴塞爾新規后，幾乎所有的銀行家都大喘了一口氣。但由于達沃斯論壇上的討論將決定未來金融監管方向，現在確實存在一種風險，即之前的監管努力會前功盡棄。

而聽眾們不再挑剔的另一大原因是，依靠投資、債券承銷和房屋貸款業務上的增長，華爾街大行利潤終于出現井噴。去年第四財季，高盛凈利潤同比猛增186%，摩根大通凈利潤則同比增53%。

銀行業改革的前車之鑒

很多人認為達沃斯論壇是只說不做，這種看法未免有些極端且有失公允。

比如在2010年達沃斯論壇上，眾議院金融服務委員會主席巴尼-弗蘭克曾悄悄會見了數位頂級銀行家，其中一位是時任美國銀行首席執行官的BrianT.Moynihan。

但不久后，弗蘭克帶著憤怒離開論壇，因為這些銀行家不愿意接受更多的防御措施。1個月后，震驚華爾街的多德弗蘭克法案旋即出臺，而這正是出自巴尼-弗蘭克之手。

該法案極大程度上限制了銀行的能力，如采納所謂的“沃克爾規則”，通過限制大型金融機構的自營交易和高風險的衍生品交易，從而防范系統性風險。另外，在限制金融高管薪酬的同時，擴大監管機構權力，破解金融機構“大而不能倒”的困局。

《每日經濟新聞》記者了解到，在此次參會的華爾街銀行家中，花旗會派出7名代表，摩根大通、高盛和德意志銀行將各派6名代表，瑞銀、大摩、匯豐和美銀則將各派5名。

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