東電B境外退市獲股東會通過資產重組成焦點

2013年02月19日 08:59
來源：新華網

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再過一天，東電B股(900949，前收盤價0.574元)累計停牌即將屆滿90天，但其重大資產重組方案仍未出爐。“很快就會出來，現在上市公司也很著急”，昨日(2月18日)，東電B2013年第一次臨時股東大會結束后，公司相關負責人向《每日經濟新聞》記者解釋稱，資產重組方案由大股東在主導，爭取近日就出來。

根據此前市場消息，方案的核心內容是，首先以發行股份購買資產等方式，實現大股東整體上市；其次，以換股吸收合并的路徑，完成市場翹首期盼的首單“B轉A”。上述負責人對于記者的求證未予正面證實，并且東電B今日最新的公告并未涉及資產重組事宜。

股東大會全票通過退市

今日，東電B發布公告稱，有關公司全球存托憑證(GDR)的取消和申請在倫敦證券交易所退市等議案在今年第一次臨時股東大會獲得全票通過。

《每日經濟新聞》記者在股東大會現場獲悉，股東大會不提供網絡投票，此次到場的共有73名股東及股東委托人，所持有表決權為13.5億股，整個會議前后僅歷經半個小時，沒有股東提出問題，上述兩個議案均以全票通過，無反對票和棄權票，其中部分境內外資股東以通訊方式投票。

根據議案內容，東電B自1997年獲準境內上市至今，發行在外的B股總數為6.9億股，其中10516.90萬股以GDR形式對外進行配售，累計發行210.338萬份GDR，紐約銀行為GDR存券銀行。

“鑒于紐約銀行確認公司發行的全球存托憑證(GDR)余額為零，并根據公司實際情況，同意公司取消GDR和申請退市，”對于此次議案的用意，東電B相關負責人向《每日經濟新聞》記者表示。

“申請在倫敦證券交易所退市及終止與紐約銀行的《存托協議》，實屬東電B放棄境外市場籌謀境內的明確信號”。在此次臨時股東大會現場上，有市場人士分析稱。

B股改革將出新模式？

東電B自2012年11月21日開始停牌至今，期間多次公告稱第一大股東浙江浙能電力股份有限公司(以下簡稱浙能電力)正在籌劃公司相關的重大資產重組事項，相關方案正向有關部門進行政策咨詢中，公告還強調，“該事項屬重大無先例事項”

對于上述重大資產重組事項，有市場傳聞稱正是浙能電力的整體上市。上海證券報2月6日進一步報道稱，重組方案核心內容為以發行股份購買資產等方式，實現大股東浙能電力整體上市，此外，東電B還將以換股吸收合并的路徑，完成B股轉A股。目前，東電B重大資產重組方案已上報監管層。

此前已披露的B股轉板解決方案中，既有B轉H股方式進行的，如萬科B、中集B，也有采取回購B股的方式，像上柴股份。而截至目前，尚未一家純B股上市公司是以B轉A股的方式解決B股問題，如果東電B“B轉A股消息屬實，B股改革將再出新模式。

對于上述重組方案是否屬實，東電B相關負責人對于《每日經濟新聞》記者的求證未予正面置評，只是表示這些信息并非出自公司方面，屬于市場通過相關渠道得出的“猜測”

針對上述重組內容，記者留意到，2月18日臨時股東大會一結束，不少從外地來參加股東大會的小股東就圍著東電B董事長毛劍宏求證，后者未正面回應，只是表示浙能電力目前已經實現股份制變更。

翻閱東電B此前公告可知，2011年11月8日，經工商登記部門核準，其大股東浙江省電力開發有限公司變更設立為 “浙江浙能電力股份有限公司”，整體改制為股份有限公司至今已有一年多。

浙能電力官方網站資料顯示，該公司為浙江省能源集團有限公司的全資子公司，是后者電力主業資產整體運營平臺，主要從事火力發電業務，輔以提供熱力產品，以及對核電投資。截至2012年末，浙能電力總資產規模超過800億元，2012年公司總收入超過450億元，凈利潤超過30億元。根據東電B發布的業績快報，公司2012年實現凈利潤7.97億元。可見，東電B的業績約占浙能電力四分之一。

小股東表達利益訴求

值得關注的是，雖然東電B重大資產重組方案未出爐，但外界已傳得沸沸揚揚，這也引發小股東對利益會否受損的擔憂。

在昨天的臨時股東大會結束后，《每日經濟新聞》記者了解到，小股東的利益擔憂主要體現在股改對價、停牌損失等方面，還有股東要求盡快復牌，以及必須對東電的凈資產進行重新評估。

“資產重組涉及公正、公開以及公平，現在最擔心的是否公平交易，大股東和小股東的利益平衡”，臨時股東大會上，有小股東向《每日經濟新聞》記者稱，根據市場消息，大股東要整體上市，這中間存在的換股對價如何確定，如何對方案進行分類表決。根據大股東利益相關要回避的原則，小股東有話語權，但同時擔心大股東為了控制話語權，會否通過其他主體從二級市場吃進股票。

一位老股東則從持股成本出發，要求照顧小股東的利益，該股民稱，10年來一直持有東電B股票，如果此次B轉A屬實，要求股東必須要考慮到小股東的匯率損失、銀行利息損失以及這么多年堅守的本錢。

還有小股東則要求東電B必須盡快復牌。他表示，這波行情剛起來，東電B就停牌，對他們造成的損失很明顯。

對于小股東的利益訴求與擔憂，東電B相關負責人向《每日經濟新聞》記者表示稱，不同投資者，同一個投資者不同階段都有不同的利益訴求，上市公司只是標的物，資產重組由股東主導，利益得失在于股東之間的交易和協商。(每經記者徐杰)