融資余額上升融券余額大幅下降多方力量相對較強

2013年02月20日 07:17
來源：證券日報作者：潘俠

0人參與0條評論

融資余額上升融券余額大幅下降

2月18日為春節后第一個交易日，當日，兩市融資融券余額為1289.43億元，較上一交易日增加46.08億元，其中融資余額1253.57億元，融券余額35.87億元。

當日凈買入額前三名的個股分別是:平安銀行(1.22億元)、廣發證券(1.14億元)、蘇寧電器(1.14億元)；當日凈賣出量前三名的個股分別是:深100ETF(3695.14萬股)、中小板(403.6萬股)、廣發證券(231.1萬股)。

同時，隨著市場上升,融資/融券余額比例大幅上升。目前，融資/融券余額比為33.93。

市場人士認為，融資買入額與償還額均有所上漲,同時融券余額減少說明兩融交易積極,市場態度傾向于樂觀。

金融股凈買入額高企

本周一，資金結束前一交易日的流入狀態，轉而流出。當日，滬深兩市共流出資金79.47億元。其中，滬市凈流出47.62億元，深市凈流出31.84億元，主力資金合計流出32.23億元。

當日，兩市融資融券余額為1289.43億元，較上一交易日增加46.08億元，其中融資余額1253.57億元，融券余額35.87億元。

當日凈買入額前三名的個股分別是:平安銀行、廣發證券、蘇寧電器；當日凈賣出量前三名的個股分別是：深100ETF、中小板、廣發證券、

從已公布數據看來，融資融券余額持續此前的上漲勢頭,融資買入額與償還額均有所上漲,同時融券余額較前一周減少20%以上。

行業方面,融券的重點行業集中在餐飲、醫藥等消費類非周期性行業,而重點融資交易個股集中在銀行等金融服務行業。具體來講，與上一個交易周相比,融資余額正向變動百分比最多的前五大行業分別為:金融服務、信息設備、建筑建材、農林牧漁、公用事業；融券余額百分比變動增量最多的五大行業分別為:餐飲旅游、醫藥生物、交運設備、電子、化工。市場人士認為，這些數據表明融資融券市場對后市較為看好。隨著市場震蕩上行,兩融市場交易積極,市場態度傾向于樂觀。

值得注意的是，最近一周，獲得機構推薦的標的股票多來源于采掘業、房地產業、食品飲料業、醫藥生物制品業等。東方證券對中國平安給出了85元的最高目標價，距其節前最后一周收盤價有高達63.81%的漲幅空間；國泰君安對雙鷺藥業、高盛高華對萬科A以及首開股份給出的最高目標價，與其節前最后一周收盤價也均有20%以上的漲幅空間。

融資融券余額比大幅上升

值得注意的是，節前最后一周，融資交易表現積極，無論是融資買入額還是融資償還額均環比大幅增加10%以上；而融券交易則繼續低迷，繼上期下跌之后，當周，融券賣出量環比大幅下跌20%多，融券償還量也小幅下跌。

兩融市場增長迅速，融資/融券余額比例也大幅上升。截至2月8日，融資融券余額為1243.35億元，周環比增長4.47%。其中，融資余額為1207.75億元，環比增長5.54%；融券余額為35.60億元，環比減少22.29%。

當期，排在融資余額增幅前十名的個股有3只屬于食品飲料業、2只屬于房地產業、2只屬于石化塑膠業。融資余額增幅最高的3只標的股票依次是：華東醫藥、聯化科技、泛海建設。融券余額增幅最高的3只標的股票依次是：山西汾酒、大華股份、中航電子。在融券余額增幅前十名個股中，有3只來源于食品飲料業，電子。機械設備儀表、建筑各2只。　

此外，被指標志做空時代來臨的轉融資業務試點已經試行近半年，但節前四周都僅有28天這個期限檔次的資金借出，其余期限均沒有資金借出。節前最后一個交易周累計借出資金10億元，環比大幅增加112.77%。其中，有4.5億元資金進行償還。期末余額為146.73億元，環比增長3.89%。由此可見，當期已獲得轉融資業務資格的券商借出資金的意愿大為增強。

市場人士認為，整體來看，節前融資做多力度環比有所下降，而融券做空力度則繼續環比大幅下跌。這說明當期市場投資者的融資意愿較強，而融券意愿則持續下降，市場多方力量相對較強。