首單“B轉A”預案出爐東電B每股換浙能電力A股0.739股至0.858股

2013年02月21日 01:12
來源：大眾證券報

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本報訊停牌已經3個月的東電B（900949）定于2月21日復牌，讓市場翹首期盼的首單“B轉A”方案，也于昨晚正式出爐。公司第一大股東浙能電力股份有限公司（下稱“浙能電力”）擬以換股吸收合并方式合并公司，并在上交所上市，從而實現浙能集團電力主業在A股市場的整體上市。在合并完成后，浙能電力將承繼和承接東南發電的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務，其A股股票將申請在上交所上市流通，同時東南發電退市并注銷。同時東南發電退東電B股票將于2013年2月21日復牌。根據預案，浙能電力向東南發電除浙能電力以外的全體股東發行A股用以交換該等股東持有的東南發電股份，以實現換股吸收合并東南發電。浙能電力持有的東南發電股份不參與本次換股，也不行使現金選擇權，并將于本次吸收合并后予以注銷。本次合并完成以后，東南發電將退市并被注銷法人資格。考慮定價時的資本市場情況、浙能電力合并東南發電后的盈利情況等，浙能電力發行價格預計為5.71元/股至6.63元/股；東南發電換股價格為0.779美元/股，折合人民幣4.90元/股，較定價基準日前二十個交易日的均價溢價41.12%。預案顯示，本次換股比例為：東南發電的換股價格/浙能電力A股的發行價格。以上述價格計算，每1股東南發電股票可以換得的浙能電力A股股票數量為0.739股至0.858股，最終換股比例目前暫未確定。據了解，本次換股吸收合并不構成借殼上市，也不安排配套融資，吸收合并完成后，東電B股注銷退市。東電B股此次B轉A股方案的出爐，開創了滬市純B股改革新的模式，開創了B股轉換新途徑，為解決資本市場B股問題再注一劑強心針。本次換股吸收合并將由浙能集團和該項目財務顧問中國國際金融有限公司（下稱“中金公司”）擔任現金選擇權提供方。行使現金選擇權的股東可以就其所持有的東南發電股票按照0.580美元/股的價格全部或部分申報行使現金選擇權。值得關注的是，現金選擇權條款的設置，將保證投資者最低收益5%。需要提及的是，浙能電力是全國裝機容量排名居前的火力發電企業之一，浙江省最大的電力生產企業，管理水平領先，發電資產布局合理，主要電廠都位于經濟發達地區，區位優勢明顯。記者張??/p>