匯豐涉洗錢被猛罰甩賣資產全年業績值得關注

2013年02月21日 07:24
來源：華夏時報作者：胡金華

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在AIG全球甩賣其資產后，匯豐控股也踏上了這一路程。

2月18日，香港《經濟通通訊社》報道稱，匯豐擬將其印度壽險合營公司出售，但此舉尚未得到匯豐的正式回應。本報記者統計，自2011年7月開始，在將近兩年的時間里，匯豐行政總裁歐智華不斷剝離旗下在歐美亞三大洲的保險、零售銀行業務，包括今年初獲得中國保監會獲批的出售中國平安香港15.57%的股權，獲利超過26億美元。

“盡管與AIG因美國次貸危機出售資產計劃不同，但是匯豐也被美國政府盯上了。”2月18日，中國香港一位銀行業分析師黃志?@在接受本報采訪時分析，由于被指為墨西哥毒梟，伊朗、塔利班武裝等多個國家和地區組織洗錢，匯豐被罰近20億美元。作為總部在歐洲的金融機構，歐債危機對匯豐的沖擊不小。此外，匯豐在美國還有約442億美元的有毒資產要處理，加上今年下半年歐洲銀行業機構將實施更為嚴苛的巴塞爾協議Ⅲ，匯豐控股不得不加緊處理手上的資產。

涉洗錢被猛罰

本報記者了解到，就在2月7日，歐智華在英國向國會議員表示，該行被迫進行近150年來規模最大的重組，原因就在于其復雜的結構和廣泛的地理覆蓋范圍對罪犯來說極具吸引力，而重組還遠未結束。

相比AIG因為次貸危機大規模出售資產，匯控兩年內出售的資產項目有過之而無不及，歐智華上任兩年間匯控就已經出售或退出了45項非核心資產。

據記者不完全統計，自2011年7月開始，匯控旗下匯豐保險將其全資附屬公司英國匯豐保險以6850萬英鎊出售給Syndicate Holding Corp；以10億美元向美國尼亞加拉第一金融集團出售旗下位于紐約州的195家主營零售業務的支行，并關閉另外13家支行；同年8月，匯豐將其在美國的信用卡及零售商戶業務出售給Capital One Financial Corporation，作價327億美元；2012年3月，以9.14億美元向法國安盛集團及澳洲QBE Insurance Group Ltd出售在中國香港、新加坡、阿根廷及墨西哥的一般保險業務；2012年8月，出售越南的保險業務；2012年9月將其在美國的兩項保險業務以總計1.81億美元的價格出售給總部位于百慕大的Enstar Group Ltd；2012年10月，中國臺灣安聯人壽與匯豐集團達成交易協議，以1800萬美元購入匯豐人壽臺灣業務的資產及負債；2012年11月，匯豐正式回應外界猜測，將以超過700億港元的作價，出售其持有的平安保險股權，并獲利26億美元；今年2月，又有港媒稱，匯豐還將出售印度的合資壽險公司。

在外界看來，匯豐過去多年在全球所從事的被美國參議院定性為毒梟、黑幫、恐怖分子的洗錢行為，并不比它兩年中出售的業務少。

在2012年8月，美國參議院發布名為《美國在洗錢、販毒和恐怖組織融資中的脆弱點匯豐案例》的報告，這份報告多達340頁，指出匯豐不顧警告，放任合規系統的疏忽，允許墨西哥毒販洗錢、中東恐怖組織融資。其中披露一個細節指出，匯豐集團2002年收購成立的匯豐墨西哥分行在2008年高峰期間，通過汽車或直升飛機向匯豐美國運送近40億美元現鈔。當時美國監管當局就警告稱，如此大金額的資金轉移與販毒或其他非法交易有關。此外，匯豐墨西哥在開曼群島的分支機構擁有幾萬個美元賬戶，這一分支機構事實上并沒有任何物理存在，沒有辦公場所也沒有員工，僅僅是一個空殼，而該分支機構15%的賬戶甚至沒有任何客戶信息，這為一些犯罪組織洗錢提供了方便。匯豐在開曼群島的這家分支機構在2008年頂峰時期擁有總資產超過21億美元。

該報告還指出，從2001年至2007年，超過2.8萬宗未披露的交易屬于OFAC規定的敏感交易，通過匯豐美國累計轉賬197億美元，近2.5萬宗交易涉及伊朗，匯控過去被指涉嫌洗錢交易的還包括南美洲的阿根廷以及中東的沙特和非洲的蘇丹等地。

去年12月底，匯豐與美國當局終于達成和解，匯豐支付了高達19.21億美元的巨額罰單，并還將額外撥備6億美元左右用于風險控制系統建設，這些費用，幾乎將其在中國平安上賺得的利潤全部拱手送出。另外，匯控因為在美國違規收樓案，也與美國政府達成賠償2.49億美元的方案。

全年業績值得關注

經過兩年的出售行動，匯豐得以安然度過最艱難的2012年，而對于即將實施的巴塞爾協議Ⅲ中對于歐洲銀行業核心資本充足率的要求，市場也普遍預計匯豐2012年底的一級資本充足率可以超過11.5%。記者根據其前兩年的年報顯示，在2011年，其核心一級資本充足率僅為10.1%，低于2011年中的10.8%和2010年底的10.5%。

本報了解到，匯豐將于3月4日公布2012年度全年業績，高盛對此就預期，受惠于成本持續下降、交叉銷售見效、市場占有率上升、專注于具增長空間的市場發展，以及美國信貸成本改善，匯豐2013年集團的稅前盈利，將會取得一成增長。

今年1月份，高盛在其發布的最新研報中對匯豐維持較高估值，高盛稱，匯豐集團強勁資本增長支撐派息增加，升目標價5%至92港元。摩根大通也發布研究報告表示其對匯豐控股的估值表示樂觀，調升目標價至96港元。

相對于匯豐在全球各地的變賣置產行為，在國內市場，則更為關心的是匯豐今年會否有拋售交行和上海銀行股權的行為。

“我們估計匯豐在國內市場不會有進一步的行動，畢竟它拋售平安是在中國香港市場，雖然它也持有交通銀行的港股，但是匯豐和交行在內地的業務合作方面顯然要更加緊密，匯豐高層也已經回應稱，將繼續與交通銀行構建長遠的銀行業務策略關系。而對于上海銀行的股權，可能對于匯豐來說是一個兩難，畢竟上海銀行資產良好，而且也在沖刺上市階段，此時放手獲利必然不如預期，不過如果匯豐未來還需要進一步籌集資本，這種可能性也并非沒有。”2月20日，東方證券一位銀行業分析師也表示。

值得關注的是，除了匯豐為應對金融丑聞和滿足巴塞爾協議Ⅲ而出售資產外，匯豐也正在籌備啟動自金融危機爆發以來的首批次級貸款出售工作，匯豐計劃分四批出售總計27億美元的次級貸款，這也是自2008年9月雷曼兄弟倒閉引發金融危機以來，匯豐首次出售公司賬面上約442億美元的美國有毒資產。有海外分析師表示，這些交易預計是虧損出售，但對股東回報有正面提升作用。

“匯豐的舉動與AIG出售資產的行為相比，除了事發的原因不同之外，產生的結果是趨近的，那就是匯豐未來也將成為一個并不如原來那么龐大臃腫的金融機構，而匯豐開始清理美國的有毒資產以及減少在美國市場的業務，或許也印證了一點，任何金融機構即使老牌如匯豐，如果被美國政府盯上，那么同樣不會有好下場。”對此，復旦大學金融學院教授王若君指出。