證監會放松期貨公司資本管制

2013年03月01日 03:00
來源：證券時報網作者：鄭曉波

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證券時報記者鄭曉波

中國證監會昨日公布《期貨公司風險監管指標管理辦法》及《關于期貨公司風險資本準備計算標準的規定》，自7月1日起實施。《辦法》規定期貨公司境內經紀業務風險資本準備提取比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業務創新提供了有力支持。

《辦法》修訂的內容主要包括三個方面：一是適應期貨公司創新業務發展需要，建立風險資本準備概念。期貨公司業務多元化后，根據每項業務不同的風險特征，規定相應的風險資本準備計算標準，凈資本與風險資本準備掛鉤，風險資本準備再與具體業務掛鉤，從而實現對各項業務規模的間接控制。

二是在風險可控的前提下放松對期貨公司的資本管制。期貨公司經營境內經紀業務的，按客戶境內權益總額的一定比例計算風險資本準備，基準比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業務創新提供了有力支持。

三是體現扶優限劣政策導向，以凈資本為核心的風險監管指標與公司分類評價結果掛鉤。為充分發揮分類監管的導向作用，《辦法》將凈資本監管標準與公司分類評價結果掛鉤。不同評價結果的公司風險資本準備計算標準不同，按評級等級由高到低，計算標準逐次提高。在放松凈資本對優質公司業務發展束縛的同時，也提高了監管的針對性、有效性。

考慮到新舊辦法銜接，需要給予期貨公司一定的過渡期以便做好相關準備工作，《辦法銜及配套規則公布后將于7月1日起正式實施。證監會要求，期貨公司應根據自身資本結構和業務發展需要，建立與風險監管指標相適應的內部控制制度，建立動態的風險監控和資本補足機制，完善風險管理體系，全面提升行業抗風險能力。