辜勝阻：對民間信貸要多疏少堵

2013年03月07日 04:28
來源：新京報作者：蘇曼麗

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全國人大代表、民建中央副主席辜勝阻。圖/CFP

金融是經濟發展的“助推器”，金融改革最重要的目的是要促進金融資源的合理配置，使其真正滿足實體經濟的融資需求。未來金融改革該如何推進，成為今年兩會的熱點話題。

3月4日，全國人大代表、民建中央副主席、經濟學家辜勝阻在接受新京報記者采訪時稱，對民間信貸要多疏少堵，創新信貸供給主體，使民間借貸陽光化、規范化、合法化，讓其由“地下”變成“地上”

江浙80%的小微企業融資靠民間借貸

新京報：你長期跟蹤民間借貸問題，從這一項金融改革來看，你認為目前效果如何？

辜勝阻：我們對中小企業尤其是小微企業進行了大量長期的實踐調查。調查表明，當前小微企業在融資方面不僅融資難，而且融資貴，融資貴成為頭號難題。處于資金“饑渴”狀態的小微企業不得不依賴于民間借貸。溫州民間金融的利息是相當于做實業的中小企業的投資回報率的10倍。

在調研中，河北和天津的小微企業主也反映，今年以來民間借貸的成本仍然居高不下。同時，一些小額貸款公司、擔保公司、民間信貸中介機構等不但收取高額手續費用，而且為進一步控制風險、變相提高資金利率，往往預先向企業收取利息，使得企業實際獲得資金減少，進一步增加了企業融資的隱性融資成本。據浙江紹興部分小微企業主反映，去年企業銀行貸款利率普遍比上年同期上浮5%-10%，部分高達30%，資金周轉困難的企業存量現金少，對銀行存款回報低，收取的貸款利率更高。

新京報：這些年我們一直在推動民間借貸的改革，為何融資難問題至今仍無法解決？

辜勝阻：民間借貸的存在和發展具有很強的合理性和必要性，江浙地區80%的小微企業融資依靠民間借貸，因而絕非通過嚴懲打擊所能杜絕。當前出現的高利率的民間借貸與法律制度缺失、監管部門缺位和金融市場不完善等有著緊密的聯系。政府如果忽視了高利率的民間借貸產生的根源，僅僅依靠嚴懲打擊，容易使得法律對民間借貸的債權保護更加脆弱，民間借貸的法律風險進一步增加，導致進一步推高民間借貸利率。因此，對于高利率的民間借貸的發展，要嚴懲違法違規行為，更要重視民間借貸的法律制度建設、監管體系改革和金融體制創新，更好地保護債權債務關系。

對民間信貸要多疏少堵，創新信貸供給主體，使民間借貸陽光化、規范化、合法化，讓其由“地下”變成“地上”。應嘗試建立民間借貸的登記備案制度，依法保護民間借貸雙方的合法權益。可以借鑒香港《放債人條例》，制訂出臺《民間信貸管理條例》，規范民間借貸行為。要構建民間借貸的動態監測系統，組建民間信貸信息采集網絡，有效防范和應對民間借貸金融風險。

構建“門當戶對”的融資體系

新京報：融資難、融資貴重要的原因是整個金融體制的不合理。你認為我國金融體制改革的目標是什么？

辜勝阻：當前小微企業面臨的融資困境意味著我國金融資源的配置依然很不合理，金融改革任務依然艱巨，需要進一步深化金融改革加以解決。緩解小微企業融資貴、融資難需要重構我國金融體系，通過金融創新構建多層次金融體系，使大中型金融機構和草根金融機構、正規金融和非正規金融、商業金融和政策性金融共生共存，形成一個既有“大樹”、又有“小草”；既有大商業銀行“大象”、又有微型金融這類“小微動物”的多元化金融生態系統。從緩解小微企業的融資困境角度而言，未來金融改革的目標就是構建與企業構成相匹配、與企業需求相適應的“門當戶對”的融資體系。

新京報：你提出了多層次金融體系，具體包括哪些？

辜勝阻：重構金融體系需要從資本市場體系、股權投資體系、信貸體系和信用擔保體系等方面增強多層次性。具體來說，一要構建多層次、“金字塔”式的資本市場體系。要在完善主板、中小板和創業板的基礎上，積極推進“新三板”進一步擴容。要完善多層次資本市場的轉板機制建設，增強市場彈性和流動性，為前期股權投資的退出提供便利通道。

二要構建以天使投資、風險投資(VC)、私募基金(PE)為主體的多層次股權投資體系。當前要充分利用我國VC/PE行業進入調整期的契機，建立覆蓋整個企業生命周期發展需要的完整的股權投資鏈，改變VC的PE化和PE“投機化”的局面，推動投資鏈條前移。

三要構建多層次信貸體系，為不同規模企業提供多層次信貸支持。要積極探討構建國家和省級層面有數十家大型金融機構、地市級層面有數百家中型金融機構、區縣級層面有數千家中小型金融機構、村鎮與社區層面有數萬家微型金融機構形成的多層次商業融資體系。當前特別要加快發展城市社區中小銀行。

四要構建多層次的信用擔保體系，特別要加強對小微企業的融資擔保。加快建設包括政策性信用擔保體系、商業性信用擔保體系和互助型擔保體系“三位一體”的信用擔保體系，

需推進“自上而下”的改革

新京報：按你的設想，金融改革的一個重要前提應該是放開金融市場準入。但從去年啟動的溫州金融改革來看，目前效果并不明顯，你認為卡在了哪？

辜勝阻：金融改革需要與其他方面的改革緊密結合，才能真正取得突破。金融改革要建立競爭有序的金融生態，必須與壟斷行業改革相配合，拓寬民間資本的投資空間。例如，溫州金融改革的最大突破就在于放松金融管制，積極引進市場化競爭機制。但是溫州金融改革的一些措施，作為一種局部地區的嘗試，很難向民間金融不是很發達的其他地區拓展。

推動金融改革深化還必須更加重視自上而下的改革，推動改革的頂層設計，從法律層面降低金融業的準入門檻，提高金融業的競爭程度，積極吸引民間資本進入金融領域。當前我國民間資本進入村鎮銀行作為主發起人，受到法律限制，民間資本很難成為村鎮銀行的主發起人。未來要在城鎮社區銀行的建設中改變這一現狀，真正放寬民間資本組建中小金融機構的限制，讓民間資本能夠成為社區銀行的主發起人，提高民間資本參與發起民間金融機構的積極性。要嘗試將小額貸款公司、村鎮銀行作社區銀行等小型金融機構的審批權限下放到地方政府，賦予民間資本更大的投資空間。

新京報：金融改革需要自上而下和自下而上兩個方向，有人提出金融改革頂層設計就需要首先改變目前的監管體制，對此你有何建議？

辜勝阻：金融改革的路徑是雙重的，“自上而下”和“自下而上”

改革的阻力主要是既得利益的鎖定，要打破既得利益的鎖定需要頂層設計，需要推進“自上而下”的改革；另一方面，改革又要尊重基層首創精神，尊重實踐，需要鼓勵大膽探索，允許“摸著石頭過河”，堅持“自下而上”的路徑。例如，當前溫州金改是草根金融的改革，深圳金改是金融國際化的改革。溫州金改的目的是通過民間金融的陽光化，將草根金融發展起來，然后通過草根金融，扶持實體經濟的發展，改變產業“空心化”。推進金融體制改革把這兩種路徑結合起來。監管體制改革更多需要頂層設計，需要頂自上而下”的路徑。金融改革是多方面的，通過金融改革要構建“多層次的市場體系、多樣化的組織體系、立體化的服務體系”，這其中的精髓就是充分競爭與打破壟斷，重構競爭高效的多層次金融體系。

新京報記者蘇曼麗