“后兩會”行情賺錢機會大掃描

2013年03月14日 07:39
來源：長江商報

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長江商報消息 “兩會”即將結束，近兩日以污水處理、大氣除塵為代表的環保概念股出現集體回落。業內分析認為，“兩會”相關題材股炒作告一段落后，市場會將目光投向那些景氣較高或業績見底的行業和板塊，為一季報開始布局。

綜合多空券商觀點發現，汽車、紡織、電力、電子元器件等行業將有投資機會。

汽車行業

估值合理有彈性

海通證券建議盯宇通客車、長城汽車、長安汽車等

海通證券預計今年1季度汽車銷量增速將超過10%。長期來看，我國汽車人均保有量偏低，隨著城市化進程繼續推進，中等收入人口占比增加，汽車銷量仍有較大增長空間，汽車行業在目前的估值水平下具備一定的投資彈性。

對于全年的增速，安信證券認為，2013年汽車銷量增速將達10%左右，高于2012年，其中一季度銷量增速可能會超出市場預期。

對以上預測，安信證券主要基于以下三點理由：一是央行問卷調查顯示，居民購車意愿創1999年以來新高；二是宏觀數據進一步回暖，汽車消費環境繼續改善；三是2012年12月部分隱藏銷量的釋放。

海通證券建議投資者繼續關注宇通客車(SH.600066)、長城汽車(SH.601633)、長安汽車(SZ.00625)。

電力行業

超預期概率大

國金證券推薦華能國際、華電能源、國電電力等

在煤價維持低位、電價穩定、用電量穩步上升推動下，業內普遍預期，一季度電力行業將延續2012年業績改善的情況，重點火電企業一季度業績有望同比增長200-300%，這一趨勢將至少延續到今年上半年。

上市公司年報數據顯示，低迷多年的電力行業在2012年出現反轉。

數據顯示，已公布年報的寶新能源2012年凈利潤同比增加165.45%，華能國際預測凈利潤增長幅度在340%以上，大唐發電則預計凈利潤同比增長567%-615%。

招商證券(SH.600999)研究報告估算，火電行業2012年實現利潤總額846億元，同比增長311%；水電行業則由于來水充沛，預計行業2012年實現利潤總額456億元，同比增長61%。

國金證券認為，電力股目前業績確定性強、估值低，并且超預期概率大，如果未來迎來滯脹預期，電力股將是最好的投資板塊之一。該券商建議關注華能國際(SH.600 011)、華電能源(SH.600 726)和國電電力(SH.600795)。

國金證券還推薦低估值、高彈性火電，如寶新能源(SZ.000690)、申能股份(SH.600642)、上海電力(SH.600 016)。

紡織服裝

景氣度回升

廣發證券建議關注羅萊家紡、富安娜等

目前紡織服裝行業雖然整體業績仍然不佳，但是已出現好轉跡象，一是棉花內外價差繼續縮小，原料價格在下降；二是前兩個月我國紡織品服裝出口累計同比增長31.87%，而去年同期是負增長。

申萬行業分類中，有14家紡織服裝上市公司預計2012年年報業績增長超過50%，浙江富潤(SH.600 070)、華芳紡織(SH.600273)更是預計凈利潤增長100%。

不過，廣發證券研究員王健超指出，最近幾個月紡織服裝出口數據呈現回暖趨勢；每年三月是傳統的制造類生產旺季，統計規律顯示一季度紡織制造行業跑贏大盤的概率較大。

王健超判斷紡織服裝行業基本面的底部最快也要在今年第二季度才到來，品牌服裝公司一季報難有靚麗表現。3月即將陸續召開各品牌服裝公司秋冬訂貨會，超預期的可能性較小。

王健超建議關注基本面已筑底的家紡子行業以及部分仍具高增長潛質的公司，如羅萊家紡(SZ.002293)、富安娜(SZ.002327)和搜于特(SZ.002503)。

電子元器件

將迎需求旺季

國信證券看好中威電子、海康威視、長信科技等

昨日，電子元器件股逆市走強。安潔科技(SZ.002635)、錦富新材(SZ.300128)漲幅均超3%。業內認為電子元器件行業將迎需求旺季。

國信證券指出，上游晶圓代工和封測環節都認為在智能手機、平板電腦等終端新機種的發布以及下游庫存逐步消除的推動下，3月份開始將進入批量生產期，上游元器件供應鏈將迎來需求旺季。

投資標的方面，國信證券建議按三邏輯投資：一是“智能化”帶來前后端設備更新升級和應用服務方面的需求。繼續長期看好中威電子(SZ.300270)、海康威視(SZ.002415)等企業。二是由于智能手機持續成長，平板電腦高速成長，觸摸屏行業是需求確定性最強的細分子行業。由此推薦掌握關鍵原材料制造、擁有較高貼合良品率和未來有高世代線投產公司，包括歐菲光(SZ.002456)、長信科技(SZ.300088)等。三是全球平板電腦50%行業增速，前五大廠商壟斷80%市場份額，由此推薦具備大客戶資源的安潔科技、錦富新材。