燃起第一把火 A股開啟“肖鋼時刻”

2013年04月04日 06:29
來源：21世紀經濟報道

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4月3日，距肖鋼上任證監會主席的3月17日，資本市場已進入“肖鋼時刻”的17天。這天，這位新任證監會主席，正式燃起上任后的第一把火，其指向的領域是最考驗監管者智慧與勇氣的新股發行領域。

當天下午，證監會發布了六項新聞，涉及五個熱點案件的最新進展、國債期貨新聞的最新回應、一項跨部門協作監管政策的出臺，還有萬眾矚目的IPO自查最新進展與抽查名單誕生過程。

對熱點迅速回應，稽查執法的落實，以及對深水區改革領域IPO難題的直面，或可讓市場初步感受這位新任證監會主席的風格——低調穩健、但不失剛猛的決策力和執行力。

令人印象深刻的是，肖鋼曾兩度強調“要保持政策的連續性和穩定性”。而僅僅在17天之后，肖鋼便開始履行他的承諾。

接下來，資本市場的“肖鋼時刻”，或更值得期待。

回應市場熱點

肖鋼在其上任初的兩周后，曾對外表示十分重視各方反映的意見，關注到了媒體和網絡的相關報道，對大家的建言獻策將抓緊研究。

相繼到來的是，4月3日一連串熱點案件最新進度的披露。

當天下午，證監會有關部門負責人連續披露了包括萬福生科、青鳥華光、SST華塑、海聯訊、綠大地等四家公司被立案調查及后續處罰執行的最新進展。

其中萬福生科案的進展無疑是市場焦點。

上述部門負責人開始便開宗明義地說：“近期媒體對萬福生科情況非常關注，我代表證監會把調查萬福生科的具體情況給大家做匯報。

證監會對萬福生科案的定性是“造假手法隱蔽，資金鏈條長，時間跨度長”，此次案件涉及300余個個人賬戶，多達667卷15萬余頁的材料，調查對象分布在四省市的數十個縣鄉村鎮。證監會調查組對上市公司和三家中介機構同步開始調查。

“除萬福生科存在違法違規外，其上市過程中，保薦機構平安證券、審計機構中磊會計師事務所及湖南國奧律師事務所及相關責任人員，涉嫌未能勤勉盡責負有責任，我會已立案調查。”上述負責人指出，“將按證券法有關規定，嚴肅查處。

青鳥華光、SST華塑、海聯訊等三家公司，則是證監會前期在日常監管和單項核查中，在信披方面存在違法違規問題。“我們發現后，就按正常程序進行立案調查。目前調查工作正在進行，還沒有結案。”上述負責人指出。

事實上，這體現了資本市場“肖鋼時代”的承諾，關注熱點、及時回應。另一個細節可以說明這點，就在新聞發布會召開的當天早晨，一則關于國債期貨已獲主席簽字的新聞出現，該傳聞下午就得到證監會的回應與澄清。

對于造假上市者，監管層明確“對上市公司的信息虛假披露案件和欺詐上市案件的打擊力度將不斷加大，堅決予以打擊，同時，還要加大對中介機構違法的查處力度”

對上市后公司中的違規者，監管層則提出要“進一步強化上市公司日常監管工作和稽查執法的聯動機制，一旦發現相關違法違規線索，立即啟動稽查執法程序，對發現的違法違規行為進行打擊，歡迎社會各界監督”

值得注意的是，4月3日現場，有關國信證券保薦項目業績變臉的問題被拋向證監會相關負責人。

對此，上述負責人指出，“這個情況我們已關注到，按照保薦辦法要求，我們對相關的事實需要有一個核實了解的過程，需要等相關事實確定之后才會確定如何處理。

兌現承諾

肖鋼上任之際，各種各樣的建言紛繁而至，其關鍵離不開上述案件稽查所涉及的投資者保護、及機構創新推進中的部門協作、還有就是已到改革深水區的IPO發行。

后兩者，在4月3日新聞發布會上，肖鋼的思路已初現端倪，即兌現自身承諾，保持政策延續性和穩定性。

首先是機構創新的部門協作推進方面，當天下午，證監會宣布了與銀監會聯合制定的《證券投資基金托管業務管理辦法》

其修改制定重點在于“推進基金托管業務對外開放，通過市場競爭機制，進一步提升基金托管的服務水平，另一方面主要發揮公募基金托管制度優勢，進一步落實基金托管人的受托職能”，而這正與此前證監會的市場化開放思路保持一致。

據相關負責人透露，下一步證監會將開放托管銀行為基金管理公司提供基金后臺業務外包，促進基金管理公司的專業化、協調化，一些基金后臺業務可提供外包。這意味著，這種跨部門、跨機構的開放互通力度，在肖鋼時代仍在延續。

對IPO而言，無疑肖鋼上任之初便感到了撲面而來的壓力，從4月3日抽查名單出爐過程來看，肖鋼選擇的是延續既定的改革推進思路，并在效率與公平間小心翼翼地選取落腳點。

有些細節可以說明這點，在此次抽查名單落實過程中，最終確定的抽查企業數是30家，而這在IPO財務核查啟動之時便已確定5%的抽查比例。

對于后者，如何兼顧效率與公平，肖鋼團隊的選擇是，通過抽查確定現場檢查名單，起到警示與檢驗作用；但未被抽中的企業，監管層也會全面審核其自查報告，并承諾一旦發現問題會采取相應措施。

這意味著，無論抽中與否，企業與發行人都必須時刻做好準備。

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