肖鋼機構策：創新沒有開倒車

2013年04月13日 07:40
來源：21世紀經濟報道 作者：楊穎樺

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本報記者 楊穎樺

實習記者 韓祎 北京報道

資本市場進入肖鋼時刻后，最大擔憂在于，此前豪邁的機構創新政策會否生變。

4月12日下午，證監會新聞發言人回應：“證監會對于證券公司放松管制加強監管的監管方向，不會改變，將繼續堅持放松管制與加強監管并重。

當天，證監會宣布同意啟動期貨市場連續交易試點，上期所擬將每周一至周五21:00點至次日凌晨2:30，作為黃金、白銀期貨連續交易時間。相關準備工作年中基本就緒，年內啟動。

這或許可讓正在火熱開展創新業務的機構們松一口氣，肖鋼時刻，機構創新仍在繼續展開想象。

“開倒車”驚魂

從4月初銀監會8號文規范銀行理財產品，海通證券OTC產品受到監管關注，再到發改委發文限制PE開展公募業務。一時間，去年5月券商創新大會以來轟轟烈烈的券商創新，乃至整個機構創新，都面臨政策轉向的擔憂。

4月10日，一則信息更體現焦慮。當日，網絡上出現一份券商內部通知稱，湖南證監局緊急通知證監會將下發專項指引，指引下發前，暫不允許開展非現場開戶，因此要求營業部暫停非現場開戶業務。

很多機構人士第一時間的反應是，券商創新“開倒車”了。

當晚，被指為該通知出處的方正證券(601901.SH)與湖南證監局相繼否認，但市場擔憂仍未止。

直到12日，證監會新聞發言人回應，進一步為這次驚魂事件澄清。

上述人士指出，據證監會了解，目前已有數家證券公司完成相關內部管理制度建立、人員培訓和技術系統建設，啟動了見證下的非現場開戶。還有多數證券公司在進行相關制度、技術系人員準備，擬在準備完畢后啟動相關業務。

至于網上開戶，中登公司還要向客戶發放數字證書，現已把系統建立好，計劃開展網上開戶的券商，可與登記公司聯系，按相關程序，開展網上開戶業務。

監管方表態支持非現場開戶繼續進行?！皬谋O管角度看，非現場開戶是證券公司的一項創新?！鄙鲜霭l言人指出，“證券公司應按相關條例和規定，向業務部門和自律組織報告相關業務準備和啟動的情況，監管部門也將持續關注券商非現場開戶的進展情況，加大現場檢查力度，防范系統性風險，切實保護投資者權益。

三券商產品被檢查

非現場開戶的傳聞澄清，但監管層對于券商創新的態度是否改變，仍為業界擔憂。

“很多媒體朋友在問，去年以來的方向會否發生變化，證監會對于證券公司放松管制加強監管的監管方向不會改變。今年全面落實已出臺的改革和創新措施，鞏固改革和創新成果，深化基本功能和基礎制度的完善?！弊C監會的表態沒有含糊。

但是，監管層的表態再三強調風控與創新并重的推進。

處于風控浪尖上的券商資管項目監管思路何以體現?！皣栏裼行н\作、控制風險，是總的考慮。創新產品不斷推出，業務不斷增長，大家都在關注，對此，證監會也在關注?！鄙鲜霭l言人指出。

關注的具體表現是，去年12月，證監會主席助理張育軍主持的全行業風控管理培訓會上，著重強調資管業務風控。

今年2月，證監會部署證券公司現場檢查，要求券商3月20日前先完成自查，上半年完成現場核查，同時明確把資管業務列為今年券商現場檢查的重點。

3月14日，證監會機構部發布《加強證券公司資產管理業務管理的通知》重申，防控業務開展風險，保護投資者利益。

針對媒體報道的一些券商資管產品存在的風險問題，證監會曾要求上海、江蘇、甘肅等證監局，分別對國泰君安、華泰證券(601688.SH)、華龍證券等個別產品進行現場核查，核實開發創新產品業務中是否存在違規現象。

最新情況顯示，證監局現場核查已經完成，“對核實存在違規行為的，監管部門和協會將依法采取行政措施或協會管理。

監管層也坦承，創新帶來的監管跟進，存在補漏問題。

“對于現行監管規定，或者尚無明確監管規定的創新中出現的新情況新問題，我們將及時應對，及時提出規范意見?！鄙鲜霭l言人指出，“有個別的創新產品，由于結構比較復雜，目前還在分析論證中。 對此，我們將得出結論依法處理?！?對此，

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