平安證券董事長：不想成為范本事后補救不如源頭遏止

2013年05月11日 06:47
來源：證券時報作者：楊慶婉

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見習記者楊慶婉

“沒收保薦收入2550萬元，并處以兩倍罰款，暫停三個月保薦資格。”讓平安證券董事長楊宇翔始料不及的是，他竟是從發布會現場的記者口中獲知證監會對萬福生科造假案的處罰結果。這是5月10日下午，平安證券新聞發布會進行至50分鐘時出現的戲劇性一幕。

即使平安證券拿出3億元補償投資者損失，也無法逃避證監會的處罰。不過券商投行主動承擔賠償責任這種“先償后追”的方式還是開了先河。楊宇翔表示，“坦白講，我們并不想成為范本，資本市場這種事越少越好。”

楊宇翔：不想成為范本

自去年9月萬福生科被湖南證監局立案稽查至今，平安證券承認有失職之處，但一直堅稱并未參與或協助造假。為了彌補過失，平安拿出自有資金3億元設立專項基金，先行賠付投資者的損失。

關于賠付金額的確定，楊宇翔稱，經計算3億元足夠，甚至略有盈余。“這筆補償資金是平安證券向投資者發出的要約，投資者可以選擇接受，也可選擇不接受而保留提起訴訟的權利。

萬福生科造假案曝光之后，市場對于中介機構會否被處罰的猜測從未平息，平安證券也在等待監管層責任認定。值得一提的是，今年3月，平安證券高管曾向記者透露過主動出資彌補投資者損失的想法。

以往在資本市場的虛假陳述造假案中，民事訴訟往往舉證難、成本高，投資者獲得賠付的效果并不理想。這次的基金只存續2個月，適當延長也不超過2013年12月31日。楊宇翔解釋，希望探索一種便捷、高效的賠償方式，如果時間過于漫長，無異于走司法途徑，就失去了設立專項基金的初衷。

而對于其開啟的“先償后追”先河，楊宇翔回應稱：“坦白講，我們并不想成為范本，資本市場這種造假的事越少越好。

平安證券副總經理周強表示：“設立專項基金一方面希望最大限度地保護投資者的利益，另一方面也是出于盡快恢復正常業務秩序的考慮，并非可以推行到每個個案。

事后補救不如源頭遏止

作為造假的發行當事人理應承擔責任，發布會現場也有記者向平安證券發問，為何不考慮與萬福生科或其股東合作設立基金。

楊宇翔解釋說，萬福生科財務報表的真實面目還原之后，資金狀況不容樂觀。可動用的只有募集資金，募資用途不可隨意更改，而其股東的股權基本已被質押。

“我們是這一造假事件的連帶責任方，必須和主要責任人切割得清清楚楚。”楊宇翔表示。造假案曝光之后，平安證券與萬福生科的關系也變得微妙。

平安證券希望先以3億元基金償付投資者，再通過法律途徑向萬福生科虛假陳述事件的主要責任方及其他連帶責任方追償。那后期平安能否有效追償？楊宇翔稱：“老實說，能追償多少現在無法做出評估，但不影響我們先向投資者履行義務。

發布會進行至50分鐘，出現了戲劇性的一幕。一位從證監會周五例行的新聞通氣會上獲悉萬福生科處罰結果的記者，在現場宣讀這一處罰結果，“擬對平安證券給予警告，沒收保薦收入2550萬元，并處以兩倍罰款，暫停三個月保薦資格。

此前表示對處罰不做猜測的楊宇翔始料不及，“這件事對平安證券是一個教訓，但不會因此走下坡路。”他說。

一波未平，一波再起。除了萬福生科造假案，平安證券不得不面對的還包括4月底曝出的海聯訊造假。2011年，海聯訊營業收入披露的3.55億元較實際的3.39億元虛增了1592萬元；凈利潤實為3994.35萬元，較年報披露的6273.23萬元少2278.88萬元。楊宇翔對此稱將依法辦事，等待最終的調查結果。

“設立專項基金僅僅是事后補救，減少損害的行為，更加根本的，應是切實提高保薦業務質量，防止欺詐上市和利潤操縱，從源頭上避免此類事件的再次發生。”楊宇翔表示。