肖鋼履新第一槍直指欺詐發行：從嚴從快打擊

2013年05月15日 06:28
來源：證券日報作者：朱寶琛

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調查組曝光查案細節：調查員和萬福生科曾劍拔弩張

今年前四個月立案調查的、涉及信息披露和欺詐上市的案件基本接近去年全年水平

-本報記者朱寶琛

炒股時間并不長的李小磊(化名)，曾買過萬福生科的股票，但他壓根兒就沒想到，自己買這只股票虧損的錢，居然能有機會通過平安證券成立的“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金”得到補償。

5月10日，中國證監會通報了萬福生科涉嫌欺詐發行及相關中介機構違法違規案，對萬福生科、中介機構以及相關人員開出了嚴厲的罰單；同一天，平安證券召開新聞發布會，正式發起設立“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金”，基金規模為3億元人民幣，這筆專項基金將用于補償因萬福生科造假遭受損失的公眾投資者。

從嚴從快打擊

“對于像萬福生科這樣欺詐發行行為的打擊，肖鋼主席提出來要‘從嚴從快’。”中國證監會有關部門負責人日前透露。

業界認為，自五四青年節肖鋼對證券期貨監管系統青年的寄語之后，日前，他又對上市公司的欺詐發行發聲，意味著這位新主席的第一槍直指上市公司欺詐發行，可以預料的是，今后監管層在這方面的打擊將會更加嚴厲。

“對萬福生科的處罰，可以說是新主席肖鋼的第一次‘嚴打’，也可以據此權衡肖主席的鐵腕會有多‘鐵’。”一資深市場人士表示，此次違法違規案件的認定，將成為業界揣度新任證監會主席肖鋼執法力度的標尺。

此前，肖鋼曾兩度重申“要保持政策的連續性和穩定性”。而決不估息資本市場違法犯罪、加大違法違規的懲處力度是前任證監會主席郭樹清任期內留給市場最深刻的印象之一。

“從嚴從快”，事實上，對萬福生科欺詐發行的查處，證監會也確實是做到了這一點。

“我們集合了稽查總隊的全部會計師力量，對該案進行細致調查，這也是該案能夠在三個多月時間拿下的原因。也就是說我們全總隊的會計師集合起來打了一個殲滅戰，而且打得很漂亮。”該負責人說。

這是快的體現。至于嚴，則體現在對各類涉案主體的處罰上。

“對萬福生科違法案件的查處，我們堅持嚴格執法，嚴肅追責。針對此案違法事實，嚴格運用相關罰則，擬對保薦機構處以暫停保薦業務資格和‘沒一罰二’的行政處罰措施。”證監會新聞發言人在5月10日舉行的新聞通氣會上如是說。

作為萬福生科的保薦機構，平安證券此次受到的處罰，堪稱史上最重罰單，并創造了多項“第一”：第一次對保薦機構單獨立案；第一次對保薦機構在保薦業務過程中的違法違規行為實施暫停保薦業務資格；第一次連帶處罰，擴大了處罰范圍，不僅對保薦業務簽字代表人進行處罰，還對整個公司的保薦業務和項目協辦人都進行了處罰。

萬福生科的案子，現在看來調查頗為順利。但上述負責人說起當時所面臨的困難時，感慨萬千。

“稽查總隊進場調查頭幾天，每天搞到凌晨兩三點，沒怎么睡覺。為了這個案子，我們的調查組長都住院了。”該負責人說，“甚至，為了賬本，我們的調查人員和萬福生科曾沖突到劍拔弩張的地步。

“當時，我們都有點擔心總隊調查人員的安全。”該負責人說，后來，通過協調湖南省政府和當地公安才拿下了賬本。

記者了解到，今年證監會把上市公司違規披露、欺詐上市作為執法重點。根據統計，今年相關的案件上升比較快，包括正在IPO核查中的項目。

記者同時了解到，目前證監會還在查處多起案件，涉案的公司包括天能科技、新大地、河南天豐。證監會也表態，將會及時向公眾披露進展。

據介紹，河南天豐是在此輪IPO財務核查過程，進入到抽查階段后被查處的。

“在檢查進程的第三天，我們就發現其存在隱匿會計憑證的行為。”證監會相關部門負責人介紹。但是，對這起案件的查處，辦案人員也是費盡周折。

“調查小組在相關部門的協調下，做了大量的工作，公司迫于壓力拿出了相關會計憑證，從而使調查得以繼續推進。”上述負責人說。

四方面推進打假

“欺詐發行、財務造假等行為嚴重損害投資者合法權益，破壞資本市場公信力，是資本市場的毒瘤。中國證監會將繼續深化以信息披露為中心的新股發行體制改革，切實推動各方歸位盡責，尤其是要重點加大對欺詐發行、財務造假等虛假披露等違規失職行為的懲處力度。”證監會新聞發言人表示。

對此，證監會提出要從四方面來推進：一是從申報時點起，發行人及中介機構即要承擔相應法律責任。在申報至上市各個環節，如發現重要違法違規線索的，立即啟動第三方核查、移交稽查部門查處等相關措施，發現一起，查處一起。二是加強對中介機構保薦、承銷以及會計師、律師相關中介機構執業行為的監督檢查，發現盡職調查不到位、信息披露不合規、財務造假等行為的，將按規定及時、從重處罰。對于責任人，一旦認定有責，不論其身份和工作是否變動，均不能免除其應承擔的責任。三是將修訂完善現有規則，進一步明確發行人和保薦機構、會計師、律師及相關市場參與主體的責任，細化追責機制和違規處罰條款。同時督促自律機構加強對違規行為的自律處分。四是在行政追責與處罰的同時，積極推動民事賠償機制的落實。

“這些年，證監會加大了對欺詐上市打擊力度。證監會更希望把問題預防在萌芽階段，所以加大了對IPO材料申報階段的造假行為的打擊力度。”證監會稽查局有關負責人表示，在審核階段，一旦發現有立案線索，有違法違規情況，可以立案的證監會將堅決立案。對已經上市的，發現違法違規行為的，證監會也會抓緊立案。

銀泰證券資深投資顧問鄭虹向記者表示，監管層嚴厲打擊IPO財務造假，嚴打欺詐上市，并將審核的重心指向了在審企業的財務真實性，其目的就是擠出財務水分，充分披露在審企業的風險。

“市場可以感覺到證監會稽查工作重點的變化，即加大對欺詐上市的打擊力度。”證監會稽查局有關負責人表示。對此，他用數據進行了有力的說明：去年，證監會執法256起，是歷年來最多的一年；今年1至4月份，證監會新增調查案件113起，比去年同期增加40%，同時，證監會立案調查的、涉及信息披露和欺詐上市的案件共18件，基本接近去年全年20件的水平。

沈陽師范大學國際商學院教授田文斌認為，證監會層面已經針對平安證券和萬福生科事件作出處罰，但是后續的工作應該跟上，加強聯合執法的力度來打擊證券市場的各種犯罪行為。“這次的處罰力度無疑不小，產生的警示作用也比以前明顯很多。”