養老方式將趨多元化理財養老需“避風”前行

2013年05月15日 09:58
來源：東方早報

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筆者了解到，有關部門正在制定養老產業2013-2020年規劃，目前正在政府部門內部征求意見。有關人士透露，養老產業規劃覆蓋面將非常廣泛。從發展趨勢來說，養老方式將趨多元化，目前最為普遍的則為理財養老，業內人士對此表示，養老理財關鍵要“避風前行”，即做好風險控制，保證資金安全，才能達到養老目的。以市場上首只絕對收益養老基金——海富通養老收益混基為例，該產品實施嚴格的收益管理方法并全程監控風險，及時鎖定已實現收益，更通過“止損策略”控制下跌風險，從而達到追求絕對收益、避風養老的目標。

海富通養老收益基金強調收益管理策略，控制風險并鎖定收益，將相對收益轉化為實現收益。資產配置方面，主要是根據定量定性分析，在市場趨勢發生變化時，及時調整大類資產配置，提高或降低風險類資產比重；對于股票投資，收益管理主要強調策略性地持有股票，而不片面強調中長線靜態持有。基金將根據對股票收益率動態變化的分析預測，兼顧當時市場趨勢和個股市場表現，通過對股票價格與價值相對波動和偏離程度的分析來掌握買賣時機，在股價波動中適時實現收益或控制損失。

與此同時，基金全程實施風險控制，通過事前風險識別與預警、事中監控和事后風險評估相結合，監控基金組合的總體、個體、邊際的市場風險、流動性風險的情況，運用可靠且嚴謹的投資決策流程，保證基金資產在風險限度內的長期穩定增值。具體來看，基金通過風險限額監控、多因素預警系統來進行事前控制。值得一提的是，在止損方面，基金設置兩個級別警戒線并進行實時系統監控。當基金資產凈值回撤超過一級警戒線時逐步減倉，當基金資產凈值回撤超過二級警戒線時則強行平倉。對于第二類止損策略，大盤上漲后如果基金收益率落后大盤超過警戒水平，一旦市場調整，基金管理人將及時進行止損保護，防止損失進一步擴大或確保已實現收益。