上清所加密交易監測網 斷銀行間債市利益輸送鏈

2013年05月20日 07:36
來源：第一財經日報 作者：董云峰

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董云峰

為全面監測銀行間債券市場交易，斬斷利益輸送鏈條，上海清算所(下稱“上清所”)日前發布公告稱，該所將對異常或違規的銀行間債券交易、清算行為進行監測、核實，發現情況將及時上報央行。

“此舉將填補短融、超短融等重要品種的交易監測缺失。”接近上清所的知情人士向《第一財經日報》記者稱，在央行的要求下，上清所將與全國銀行間同業拆借中心(下稱“同業拆借中心()、中央國債登記結算公司(下稱“中債登”)一道，對銀行間債市的交易、清算展開全面監測，以防范交易風險。

這是央行治理銀行間債市的最新舉措。在此之前，央行先是暫停了券商資管、信托產品與基金專戶的開戶申請，接著通過外匯交易中心下發通知，全面叫停金融機構內部的關聯交易，包括銀行理財賬戶之間，及其與銀行自營賬戶的交易行為。

早在2009年，同業拆借中心與中債登出臺了《銀行間債券市場債券交易監測工作方案》，初步搭建了監測框架。在上清所成立后，2011年4月，央行發布當年第3號公告，要求同業拆借中心、中債登和上清所共同對銀行間債市進行監測。

此次上清所在公告中表示，根據《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定和央行要求，上清所將對異常的或違規的債券交易、清算行為進行監測、核實，發現情況及時上報。

所謂異常情況，包括成交價格大幅偏離市場公允價值、對倒交易、結算失敗等；所謂違規行為，是指違反銀行間債券市場相關管理規定或其他法律法規的行為，包括但不限于關聯賬戶交易等。

上清所指出，該所將配備相應的專職工作人員，具體負責監測工作，必要時可向市場成員核實了解情況，市場成員應予配合。市場成員如需對交易行為進行說明的，可在相關交易達成的當天，將有關交易情況向上清所報備。

公告稱，上海清算所每個工作日對監測情況進行匯總整理，報送央行。必要時，上清所可將異常交易、清算相關信息向市場成員通報。

上清所成立于2009年11月，是經財政部、央行批準成立的專業清算機構，由外匯交易中心、中債登、中國印鈔造幣總公司、中國金幣總公司等4家單位共同發起，其主要使命是建立中央對手方清算機制。

盡管二者清算機制不同，上清所的成立，還是與中債登構成了直接競爭。在央行主導下，從2011年9月開始，新發行的短融托管從中債登轉移到上清所，加劇了銀行間債市的托管割裂。目前，在上清所托管的短融、超短融和定向工具等余額逾2萬億元。

在2013年一季度貨幣政策執行報告中，央行提出，要繼續推進債券市場發展，進一步強化托管結算系統、清算系統、統一交易平臺和信息庫等核心市場基礎設施建設，提高效率，防范系統性風險。

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