用黃金衡量的美元購買力關于黃金巴菲特說的對嗎

2013年05月23日 08:33
來源：中國黃金網作者：覃維桓

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用黃金衡量的美元購買力

用黃金衡量的美元購買力

“股神”巴菲特最近表示，即使金價跌至1000美元、甚至800美元，他都不會買。早在幾年前，他就曾不看好黃金。當時他說：“我不知道黃金走向如何，但我可以告訴你的是，除了擺著看，黃金什么用也沒有。”(巴菲特：黃金是一只不會生蛋的雞再跌我也不會買進)

2009年，巴菲特又把黃金與公司股票做對比，稱：“可口可樂能掙錢，富國銀行也能掙很多錢。有一只會不停下蛋的鵝比一只會坐在那里消耗保險和庫存的鵝要好得多。

巴菲特說的對嗎？巴菲特把錢投向股票，就是把分散的資金交給企業，讓其發展生產，從而獲利，資金就發揮了作用。而把資金買成黃金，黃金放在那里還是黃金，什么也產生不了，反而要付出保管費。地球人和火星人不一樣，地球人充滿了欺詐，黃金正是用來對付欺詐的。或者簡單來說，是為了回避風險。

當前，最主要的貨幣風險來自美元。因為巴菲特是美國人，他貶低黃金并沒有什么錯，因為這樣能提高美元在世界上的地位。但是美元真的那么可靠嗎？

《用黃金衡量的美元購買力》一圖，已經說明了美元的不可靠，其貶值要比黃金快得多。人們為了避免手中的美元貶值，所以換成黃金，這是不得已的辦法。

近來，美國采取貨幣寬松政策，加快印刷貨幣的步伐，美元越來越多，這一點地球人都看得很清楚。美國作為世界上頭號儲備貨幣大國，利用美元在世界上的特殊地位，通過增發美元，把金融危機轉嫁到其他國家。這種損人利己的手法已經為越來越多人看清。

上個世紀90年代末期，不少國家央行出售黃金。英國和瑞士出售了半數黃金儲備。當時的金價只有不到300美元/盎司。而如今，金價大幅下跌之后，仍維持在1300多美元/盎司，沒有一家重要央行出售黃金。難道央行都是傻瓜低賣高買嗎？

這里面的奧妙就在于，當時美國利率很高，央行把黃金賣掉，買成美國債券，仍能獲得不少收益。而現在，美國利率接近于零，換成美元也不會有什么收益。

10年前美元不斷貶值，但仍處高位，美元指數在120附近。而現在，盡管美元在上升，美元指數卻只有84，這還只是美元對其他貨幣下降的結果，而沒有考慮到其他貨幣自身的貶值呢。所以，黃金還是比美元要可靠得多。

隨著金價的下跌，離底部越來越近，建議持有黃金的投資者多一份耐心，畢竟投資黃金的風險比投資股票要小得多。美國股市走到今天，已經從價值投資為主轉變成風險投資為主了，出現調整只是早晚的事。巴菲特說股票再好，現在對美國股市投資大概也要打個問號了。當然，黃金投資主要是為了防范風險，所以比例不宜過大，占到總資產的5%至10%就可以了。